„State Street“ R faktoriaus apibrėžimas

Kas yra „State Street“ R faktorius?

„State Street R-Factor“ yra taškų sistema, kurią sukūrė finansų kontroliuojančioji bendrovė „State Street Corporation“ investicijų valdymas vertina įmones, remdamasis aplinkos, socialiniu ir valdymo valdymu Problemos.

„State Street Global Advisors“ (SSGA) pranešė, kad ketina pradėti bausti „Big“ direktorius bendrovės, kurios nuolat veikia prastai pagal savo „R-Factor“ sistemą, naudodamosi dideliu akcininkų balsavimu įtaka.

„R“ reiškia atsakomybę.

Kaip veikia „State Street R-Factor“

Įmonių veikla aplinkos, socialiniais ir valdymo klausimais, dažnai vadinama ESG, vis labiau domina finansines konsultacines įmones.

Taigi, viena didžiausių pasaulyje investicijų valdymo bendrovių „State Street Global Advisors“ nusprendė statyti procesas, skirtas įvertinti įmonės veiklos rezultatus, susijusius su finansiškai reikšmingais ir konkrečiam sektoriui būdingais ESG iššūkių.

Pristatome R faktorių

2020 m. Vasario mėn. Laiške valdybos nariams, kuris taip pat pasirodė Harvardo teisės mokyklos forume įmonių valdymo svetainėje „State Street Global“ Patarėjų generalinis direktorius Cyrusas Taraporevala sakė, kad akcininkų vertę „vis labiau lemia tokios problemos kaip klimato kaita, darbo praktika ir plataus vartojimo prekės saugumas. Manome, kad esminių ESG problemų sprendimas yra gera verslo praktika ir labai svarbus ilgalaikiams įmonės finansiniams rezultatams-tai yra vertės, o ne vertybių klausimas “.

Jis sakė, kad „State Street Global Advisors“ (SSGA) „imsis atitinkamų balsavimo veiksmų“ prieš valdybos narius, jei jie negalės paaiškinti, kaip planuoja pagerinti savo balus.

„Galų gale mes esame patikimi įsipareigojimai savo klientams, kad maksimaliai padidintume patrauklios ilgalaikės grąžos tikimybę-ir niekada nedvejodami pasinaudokite mūsų balsu ir balsuokite, kad pasiektumėte geresnių rezultatų “, - sakė SSGA generalinis direktorius Cyrus Taraporevala. laišką. „Štai kodėl mes taip sutelkiame dėmesį į finansiškai svarbias ESG problemas“.

Tikrinamos įmonės yra įtrauktos į JAV, Japonijos, JK, Australijos, Vokietijos ir Prancūzijos biržų sąrašus.

Apie SSGA

Įkurta 1978 m., SSGA yra viena didžiausių pasaulyje indeksų fondų teikėjų ir 2021 m. Viduryje valdo 3,5 trilijono dolerių vertės turtą. Per pastaruosius kelerius metus jos valdoma veikla buvo orientuota į lyčių įvairovę ir klimato kaitą.

Taip pat bendrovė užsakė garsiąją „Bebaimės merginos“ bronzinę skulptūrą Niujorko finansiniame rajone praėjus metams po lyčių įvairovės SHE ETF pristatymo.

„Manome, kad įmonės ESG balas netrukus iš tikrųjų bus toks pat svarbus kaip ir jos kredito reitingas“, - rašė Taraporevala savo laiške valdybos nariams.

Kaip matuojamas R faktorius

SSGA teigia, kad jos patentuota ESG balų sistema matuoja įmonės veiklos rezultatus ir valdymą, nes jis susijęs su finansiškai reikšmingais ESG iššūkiais, ir pateikia gairių įmonėms, kurios to siekia tobulėti.

Taškų skaičiavimo sistema skirta patenkinti standartizuoto, skaidraus metodo poreikį įvertinti ilgalaikį įmonių tvarumą.

R faktorius susideda iš dviejų komponentų: ESG ir įmonių valdymo.

Sistema gauna duomenis iš keturių skirtingų tiekėjų-„Sustainalytics“, ISS-ESG (anksčiau „Oekom Research“), „Vigeo-EIRIS“ ir ISS valdymas- siekiant pagerinti bendrą aprėptį ir pašalinti šališkumą, būdingą esamam balui metodikos.

Iš visų surinktų duomenų naudojami tik tie parametrai, kurie parodė ryšį su tvaria ilgalaike vertės kūrimu. Ne pelno siekiančios sistemos, vadinamos Tvarumo apskaitos standartų taryba (SASB), sukurta sistema naudojama nustatyti, kokia metrika yra finansiškai svarbi kiekvienai pramonei. SASB materialumo žemėlapyje yra 26 klausimai pagal kategorijas, įskaitant aplinką, socialinį kapitalą, žmogiškąjį kapitalą, verslo modelį, naujoves ir lyderystę bei valdymo klausimus.

Taip pat įtraukiami atitinkami šalies lygmens įmonių valdymo kodeksai, siekiant užtikrinti rinkos specifiškumą.

„Mes skyrėme daug laiko ir išteklių„ R-Factor “kūrimui, nes tikime ESG verte integracija į visas investavimo strategijas “, - sakė Rakhi Kumaras,„ ESG Investments and Asset Stewardship “vadovas SSGA. „Dalindamasis„ R-Factor “balais ir edukaciniais ESG ištekliais su portfelio bendrovėmis ir kurdamas investavimo sprendimus sistemos, mes suteikiame galimybę investuotojams ir bendrovėms padėti mums sukurti tvaresnes kapitalo rinkas ateitį “.