Geriausi 2021 ketvirčio savivaldybių obligacijų ETF

Savivaldybės obligacija biržos fondai (ETF) suteikti investuotojams įvairią prieigą prie savivaldybių obligacijų rinka. Savivaldybių obligacijos, arba munis, yra valstybių, savivaldybių ar apskričių išleistos skolos priemonės, skirtos finansuoti viešąsias kapitalo išlaidas, pvz., greitkelių, tiltų ir mokyklų statybą. Investuotojams „munis“ paprastai siūlo neapmokestinamas palūkanas. Nors daugelis šių obligacijų yra vertinamos "investicinis laipsnis"reitingų agentūros, nurodydamos palyginti žemą laipsnį kredito rizika, jie yra ne be rizikos. Suvokta munijų rizika praėjusiais metais padidėjo dėl COVID-19 pandemijos, kuri sukėlė didžiulę finansinę naštą valstybės ir savivaldybių biudžetams. Federalinis rezervų bankas pandemijos pradžioje ėmėsi priemonių, kad padėtų nuraminti savivaldybių obligacijų rinką. Dabar „munis“ paklausa auga, nes investuotojai ieško pelno ir mokesčių lengvatų, o tai sumažina valstybės ir vietos valdžios institucijų skolinimosi išlaidas iki rekordinių žemumų. Savivaldybių obligacijų ETF gali padėti sumažinti riziką, turėdamas skolų, kurias išleido įvairios valstybės, savivaldybių vyriausybės ar agentūros.

JAV prekiauja 40 skirtingų savivaldybių obligacijų ETF, išskyrus atvirkštinius ir svertinius ETF, taip pat lėšas, kurių vertė mažesnė nei 50 mln. valdomas turtas (AUM). Savivaldybių obligacijos, vertinamos pagal „Bloomberg Barclays“ savivaldybių obligacijų indeksą, prastesnės nei platesnė rinka Bendra grąža per pastaruosius 12 mėnesių buvo 5,8%, palyginti su bendra S&P 500 grąža - 47,8%, gegužės 17 d. 2021. Geriausiai veikiantis 2021 m. Trečiojo ketvirčio savivaldybių obligacijų ETF, remiantis praėjusių metų rezultatais, yra „First Trust Municipal High Income ETF“FMHI). Toliau nagrinėjame 3 geriausius savivaldybių obligacijų ETF. Visi žemiau pateikti skaičiai yra 2021 m. Gegužės 18 d.

• Veikimas per 1 metus: 19,0%
• Išlaidų santykis: 0,55%
• Metinė dividendų išeiga: 3,03%
• 3 mėnesių vidutinė dienos apimtis: 35 189
• Valdomas turtas: 207,8 mln
• Įkūrimo data: lapkričio mėn. 1, 2017
• Emitentas: Pirmasis pasitikėjimas

FMHI yra aktyviai valdomas ETF, kurio tikslas-suteikti investuotojams pajamas, atleistas nuo federalinių mokesčių, ir ilgalaikį kapitalo padidėjimą. Fondas investuoja 80% ar daugiau savo grynojo turto į savivaldybių skolos vertybinius popierius, kurie moka palūkanas, kurios neapmokestinamos reguliariais federaliniais pajamų mokesčiais. Ji investuoja į savivaldybių obligacijas su įvairių terminų terminais, tačiau didžiausia pozicija yra obligacijose, kurių trukmė yra nuo 15 iki 20 metų. brandos. Valstybė, kurios obligacijos gauna didžiausią poziciją fonde, yra Koloradas. Į tris svarbiausias fondo akcijas įeina šių subjektų išleistos obligacijos: „Buckeye Ohio Tobacco Settlement Financing Authority“; Ilinojaus valstija; ir Niujorko pereinamojo laikotarpio finansų tarnyba.

• Veikimas per 1 metus: 16,9%
• Išlaidų santykis: 0,35%
• Metinė dividendų išeiga: 3,44%
• 3 mėnesių vidutinė dienos apimtis: 186 448
• Valdomas turtas: 1,6 mlrd
• Įkūrimo data: 2011 m. Balandžio 13 d
• Emitentas: State Street

HYMB seka „Bloomberg Barclays“ savivaldybių pajamingumo indeksą, kuris yra rinkos vertės svertinis indeksas, vertinantis našumą didelio pelningumo savivaldybių obligacijų, kurias išleido JAV valstijos, Kolumbijos apygarda, JAV teritorijos ir vietos valdžia agentūros. Didelio pajamingumo obligacijos, taip pat vadinamos „šiukšlių“ obligacijomis, dėl mažesnių moka didesnes palūkanas nei investicinio lygio skola kredito reitingai. Tačiau tai yra rizikingesnės investicijos, turinčios daug didesnę tikimybę numatytas. HYMB investuoja į daugybę didelio pajamingumo savivaldybių obligacijų, kurių vidutinis terminas yra 14,92 metų. Į tris svarbiausias jos akcijas įeina „Buckeye Ohio Tobacco Settlement Financing Authority“ išleistos obligacijos ir du skirtingi „Puerto Rico Sales Tax Financing Corp.“ išleistų obligacijų rinkiniai.

• Veikimas per 1 metus: 16,5%
• Išlaidų santykis: 0,35%
• Metinė dividendų išeiga: 2,99%
• 3 mėnesių vidutinė dienos apimtis: 100 813
• Valdomas turtas: 314,8 mln
• Įkūrimo data: sausio mėn. 13, 2014
• Emitentas: Van Eck Associates Corp.

SHYD seka „Bloomberg Barclays“ savivaldybių didelio derlingumo trumpo laikotarpio indeksą, kuris yra skirtas įvertinti bendrą JAV dolerio denominuotos, didelio pajamingumo, trumpalaikės, neapmokestinamos obligacijos rezultatus turgus. ETF daugiausia dėmesio skiria didelio pelningumo savivaldybių obligacijoms su trumpesnėmis trukmės, todėl jos veikla yra mažiau jautri palūkanų normų pokyčiams. Ji investuoja į įvairaus termino obligacijas, tačiau didžiausia rizika yra obligacijoms, kurių terminas likus 7-10 metų. Tarp trijų pagrindinių fondo akcijų yra „Florida Development Finance Corp.“, „Puerto Rico Sales Tax Financing Corp.“ ir Ilinojaus finansų tarnybos išleistos obligacijos.

Čia pateiktos pastabos, nuomonės ir analizės yra tik informacinio pobūdžio ir neturėtų būti apsvarstė individualius patarimus dėl investavimo ar rekomendacijas investuoti į bet kokį vertybinį popierių arba priimti bet kokią investiciją strategija. Nors manome, kad čia pateikta informacija yra patikima, mes negarantuojame jos tikslumo ar išsamumo. Mūsų turinyje aprašytos nuomonės ir strategijos gali būti netinkamos visiems investuotojams. Kadangi rinkos ir ekonominės sąlygos greitai keičiasi, visos pastabos, nuomonės ir mūsų turinio analizės pateikiamos paskelbimo dieną ir gali keistis be jų pastebėti. Medžiaga nėra skirta išsamiai analizuoti kiekvieną esminį faktą, susijusį su bet kuria šalimi, regionu, rinka, pramone, investicijomis ar strategija.