Kaip dažnai investiciniai fondai praneša apie savo turimą turtą?
Investiciniai fondai gauna investicinį kapitalą iš investuotojų ir naudoja tuos pinigus vertybiniams popieriams įsigyti. Vertybinių popierių rūšys ir sumos priklauso nuo investicinio fondo investavimo strategijos ir laikui bėgant kinta investicijų valdytojas patikslina portfelį.
The apyvartą, kuris reiškia, kad investicijų valdytojas parduoda dabartinius vertybinius popierius arba perka naujus vertybinius popierius, gali atsirasti labai dažnai arba išlikti statiškas ilgą laiką, priklausomai nuo investicinis fondas.
Investicinių fondų informacijos atskleidimas
The Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC) reikalauja, kad investiciniai fondai kas ketvirtį pateiktų išsamų savo turimų akcijų sąrašą reguliuojamos investicinės bendrovės.
Investiciniai fondai naudoja SEC Formos N-Q ir N-ĮSA kiekvieno ketvirčio pabaigoje atskleisti savo ketvirčio akcijas. Šios formos yra prieinamos internete SEC svetainėje, visų pirma per SEC Edgar internetinę duomenų bazę. Be to, daugelis investicinių fondų savo turimus duomenis skelbia oficialiose svetainėse.
Pagal SEC reglamentą ketvirčio dokumentus, kuriuos turi atskleisti investiciniai fondai, turi patvirtinti pagrindinis fondo vykdomasis direktorius ir finansų pareigūnai. Nors valdymo diskusija ir analizė nėra privalomi, kai kurie investicinių fondų valdytojai ketina savo ketvirčio ataskaitose komentuoti savo fondo veiklą. Ketvirčio ataskaitos padeda atskiriems investuotojams įvertinti, kaip fondai laikosi jų investicijų tikslus.
Kita informacija, kurią paprastai atskleidžia investicinis fondas, yra grynoji turto vertė, valdomas turtas, veiklos rezultatus, pramonės svertinius rodiklius ir kitą tokią informaciją, kuri leidžia suprasti fondo sudėtį ir jo rezultatus.
Investicinių fondų atskleidimo laikas
Investiciniai fondai turi 60 dienų po ketvirčio pabaigos pateikti savo akcijas SEC. Dauguma fondų savo akcijas paskelbia praėjus 30 dienų po ketvirčio pabaigos. Skelbti anksčiau nei tai yra labai retai, todėl jų pranešimai nėra ypač laiku. Kai kurie fondai nusprendžia dar dažniau, kas mėnesį, pranešti apie savo turimas lėšas, tačiau tai yra mažiau įprasta, nes kas mėnesį teikiamos ataskaitos iš investicinių fondų reikalauja daug pastangų ir išlaidų.
Vienas iš dažniausiai pasitaikančių elementų, matomų investicinių fondų turėtojų ataskaitų sąraše, yra 10 geriausių fondui priklausančių akcijų. Paprastai tai atnaujinama kas mėnesį ir gana greitai, per kelias savaites, pateikiama įmonės svetainėje.
Atsižvelgiant į tai, kad vėluojama teikti ataskaitas, dažniausiai žiūrėdami į tai, kas buvo paduota, nežiūrite į dabartinį portfelio derinį. Tai reiškia, kad SEC nežiūri į naujausias turimas akcijas ir investuotojas tiksliai nežino, kur yra investuojami jų pinigai. Tai ypač pasakytina apie fondus, kurių apyvartos rodikliai yra dideli.
Investiciniai fondai teigia, kad delsti būtina, nes tai trukdo kitiems prekiautojams žinoti, į ką fondas investuoja ir todėl užtikrina, kad vertybinių popierių kainai neturės neigiamos įtakos kiti prekiautojai, perkantys ar pardavimas. Prekiautojų tai darantis procesas yra žinomas kaip bėgimas priekyje.
Esmė
Investiciniai fondai turi pranešti apie savo turimą kapitalą kas ketvirtį ir tai padaryti turi iki 60 dienų po ketvirčio. Nors kai kurios investicijų propagavimo grupės pasiūlė kas mėnesį pranešti apie investicinius fondus ir kitų registruotų investicinių bendrovių, SEC dar nepriėmė jokio sprendimo dėl šio pasiūlymo dar.