Vidutinės apimties kainos (VWAP) rodiklis

Kas yra vidutinė apimties svertinė kaina (VWAP)?

Vidutinė svertinė kaina (VWAP) yra prekybaetalonas prekiautojai naudoja vidutinę kainą, kuria vertybinis popierius prekiavo per dieną, remiantis abiem tūrio ir kaina. Tai svarbu, nes ji suteikia prekybininkams galimybę sužinoti apie vertybinių popierių tendencijas ir vertę.

Vidutinės apimties kainos (VWAP) formulė yra

VWAP apskaičiuojamas sudedant dolerius, kuriais prekiaujama už kiekvieną sandorį (kaina padauginta iš parduotų akcijų skaičiaus), o tada padalijama iš visų parduotų akcijų.

$\text{VWAP.}=\frac{\sum \text{Kaina * Apimtis.}}{\sum \text{Garsumas.}}$VWAP=∑Garsumas∑Kaina * Apimtis​

Kaip apskaičiuoti vidutinę svertinę vidutinę kainą (VWAP)

Pridėjus VWAP indikatorių prie diagramos, visi skaičiavimai bus atlikti už jus. Norėdami patys apskaičiuoti VWAP, atlikite šiuos veiksmus. Tarkime, 5 minučių diagrama; skaičiavimas yra tas pats, neatsižvelgiant į tai, koks dienos laikotarpis naudojamas.

1. Raskite vidutinę akcijų kainą, kuria buvo prekiaujama per pirmąsias penkias minučių dienas. Norėdami tai padaryti, pridėkite aukštas, žemas ir artimas, tada padalinkite iš trijų. Padauginkite tai iš to laikotarpio tūrio. Įrašykite rezultatą skaičiuoklėje, skiltyje PV.
2. Padalinkite PV iš to laikotarpio tūrio. Tai suteiks VWAP vertę.
3. Norėdami išlaikyti VWAP vertę visą dieną, toliau pridėkite PV vertę iš kiekvieno laikotarpio prie ankstesnių verčių. Padalinkite šią sumą iš bendro tūrio iki to taško. Norėdami tai padaryti lengviau skaičiuoklėje, sukurkite stulpelius, skirtus kaupiamam PV ir kaupiamam tūriui. Abi šios kaupiamosios vertės yra padalintos viena į kitą, kad būtų gautas VWAP.

Ką jums sako vidutinė svertinė vidutinė kaina (VWAP)?

Dideli instituciniai pirkėjai ir Bendri draugai naudokite VWAP koeficientą, kad padėtumėte pereiti į akcijas ar iš jų, turinčių kuo mažesnį poveikį rinkai. Todėl, kai tik įmanoma, institucijos stengsis pirkti žemiau VWAP arba parduoti aukščiau. Tokiu būdu jų veiksmai stumia kainą atgal į vidurkį, o ne nuo jos.

Prekybininkai gali naudoti VWAP kaip tendencijų patvirtinimo priemonę ir sudaryti prekybos taisykles. Pavyzdžiui, kai kaina yra didesnė už VWAP, jie gali norėti inicijuoti ilgas pozicijas. Kai kaina yra mažesnė už VWAP, jie gali norėti inicijuoti trumpos pozicijos.

Skirtumas tarp vidutinės svertinės vidutinės kainos (VWAP) ir paprasto slenkamojo vidurkio

Diagramoje VWAP ir slankusis vidurkis gali atrodyti panašiai. Šie du rodikliai skaičiuoja skirtingus dalykus.

VWAP skaičiuoja kainos sumą, padaugintą iš tūrio, padalytą iš visos apimties.

Paprastas slenkamasis vidurkis apskaičiuojamas sumuojant uždarymo kainos per tam tikrą laikotarpį (tarkime, 10), o tada padalijant jį iš laikotarpių skaičiaus (10). Į tūrį neatsižvelgiama.

Apimties svertinės vidutinės kainos (VWAP) naudojimo apribojimai

VWAP yra vienos dienos indikatorius ir iš naujo paleidžiamas kiekvienos naujos prekybos dienos pradžioje. Bandymas sukurti vidutinį VWAP per daugelį dienų gali reikšti, kad vidurkis iškreipiamas iš tikrojo VWAP rodmens, kaip aprašyta aukščiau.

Nors kai kurios institucijos gali pirkti, kai vertybinio popieriaus kaina yra žemesnė už VWAP, arba parduoti, kai ji yra aukštesnė, VWAP nėra vienintelis veiksnys, į kurį reikia atsižvelgti. Esant stipriai kylančioms tendencijoms, kaina gali ir toliau kilti aukštyn daugelį dienų, nenukritus žemiau VWAP arba visai retkarčiais. Todėl laukimas, kol kaina nukris žemiau VWAP, gali reikšti praleistą galimybę, jei kainos sparčiai kyla.

VWAP yra pagrįstas istorinėmis vertybėmis ir iš esmės neturi nuspėjamųjų savybių ar skaičiavimų. Kadangi „VWAP“ yra susietas su dienos atidarymo kainų intervalu, dienos bėgyje šis rodiklis padidina atsilikimą. Tai galima pastebėti 1 minutės VWAP skaičiavimo būdu po 330 minučių (ilgis a įprasta prekybos sesija) prekybos pabaigoje dažnai bus panašus į 390 minučių slankųjį vidurkį dieną.

Dažnai užduodami klausimai

Kas yra vidutinė apimties svertinė kaina (VWAP)?

Apimties svertinė vidutinė kaina (VWAP) yra matavimas, parodantis vidutinę vertybinio popieriaus kainą, pakoreguotą pagal jo apimtį. Jis apskaičiuojamas imant visą vertybinio popieriaus prekybos doleriais vertę ir padalijant ją iš sandorių apimties per tą laikotarpį. Konkrečiai, VWAP apskaičiavimo formulė yra tokia:

$\text{VWAP.}=\frac{\sum \text{Kaina * Apimtis.}}{\sum \text{Garsumas.}}$VWAP=∑Garsumas∑Kaina * Apimtis​

Kodėl vidutinė vidutinė kaina (VWAP) yra svarbi?

„VWAP“ naudoja prekybininkai, kurie nori matyti išlygintą vertybinio popieriaus kainos rodymą laikui bėgant. Ja naudojasi ir didesni prekybininkai, kuriems reikia užtikrinti, kad jų sandoriai nejudintų vertybinio popieriaus, kurį jie bando pirkti ar parduoti, kainos. Pavyzdžiui, rizikos draudimo fondas gali atsisakyti pateikti pirkimo pavedimą, kurio kaina didesnė už vertybinių popierių VWAP, kad būtų išvengta dirbtinio to vertybinio popieriaus kainos padidinimo. Taip pat jie gali vengti pateikti užsakymus per toli žemiau VWAP, kad jų pardavimas nesumažintų kainos.

Kuo skiriasi vidutinė svertinė vidutinė kaina (VWAP) nuo paprasto slenkamojo vidurkio?

Kaip ir VWAP, Paprastas slenkamasis vidurkis suteikia prekiautojams mažiau nepastovų vaizdą apie naujausią vertybinių popierių kainų tendenciją. Tačiau, skirtingai nei VWAP, paprastas slenkamasis vidurkis neatsižvelgia į to vertybinių popierių prekybos apimtį. Taip yra todėl, kad VWAP kiekvienos dienos kainos pokytį įvertina pagal tą dieną atsiradusį tūrį, kadangi paprastas slankusis vidurkis netiesiogiai daro prielaidą, kad visos prekybos dienos yra vienodo lygio tūrio.