Ką veikia tas fondas mano 401 (k) plane?

Kas yra sujungtas fondas?

Sumaišytas fondas yra a portfelį susidedantis iš kelių sąskaitų turto, kuris yra sujungtas. Lėšos yra skirtos atskiroms sudedamųjų sąskaitų valdymo išlaidoms sumažinti.

Sumaišytos lėšos yra rūšis sutelktas fondas kuris nėra viešai įtrauktas į sąrašą arba nėra prieinamas individualiems mažmeniniams investuotojams. Vietoj to jie naudojami uždaruose pensijų planuose, pensijų fonduose, draudimo polisuose ir kitose institucinėse sąskaitose.

Susipratusio fondo supratimas

Maišymas apima derinimą turto investuotojų į vieną fondą ar investicinę priemonę. Maišymas yra pagrindinis daugumos bruožas investiciniai fondai. Jis taip pat gali būti naudojamas įvairių rūšių įnašams derinti įvairiems tikslams.

Sumaišytos lėšos daugeliu atžvilgių yra panašios į Bendri draugai. Abu profesionaliai valdo vienas ar keli fondų valdytojai ir investuoja į pagrindines finansines priemones, tokias kaip akcijos, obligacijos ar jų derinys.

Be to, kaip ir investiciniai fondai, susimaišę fondų fondai gauna naudos iš masto ekonomijos, kuri leidžia sumažinti investicijų dolerio prekybos išlaidas ir įvairinimas, kuris sumažina portfelio riziką.

Sumaišytų fondų priežiūra

Tačiau vienas esminis ir svarbus skirtumas yra tas, kad susimaišę fondai nėra reguliuojami Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC), o tai reiškia, kad jie neprivalo pateikti įvairios ilgos informacijos. Kita vertus, investiciniai fondai turi užsiregistruoti SEC ir laikytis 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas.

Susijusios lėšos nėra visiškai neprižiūrimos, nors: jas gali peržiūrėti JAV Valiutos kontrolieriaus biuras, taip pat atskiri valstybiniai reguliuotojai.

Nors investiciniai fondai turi prospektą, susimaišę fondai turi suvestinio plano aprašą (BPD). BPD pateikia išsamesnę informaciją, kurioje aprašomi fondo tikslai, investavimo strategija ir valdytojų patirtis. BPD dokumente nurodomos teisės ir pareigos, kurių gali tikėtis plano dalyviai ir naudos gavėjai. Bet kuris sumaišyto fondo dalyvis turėtų atidžiai perskaityti BPD.

Sujungtų fondų privalumai ir trūkumai

Dėl žemesnio reguliavimo sumažėja susijusio fondo teisinės išlaidos ir veiklos išlaidos. Kuo mažesnės išlaidos, tuo mažiau vilkinama fondo grąža. Jei susimaišiusio fondo ir panašaus investicinio fondo bendros pajamos būtų vienodos, susumuoto fondo grynoji grąža greičiausiai būtų geresnė, nes jo išlaidos buvo mažesnės nei investicinio fondo.

Sumaišytų fondų trūkumas yra tas, kad jie neturi simbolių ir nėra viešai parduodami. Dėl viešos informacijos trūkumo išorės investuotojams gali būti sunku sekti fondo veiklą kapitalo prieaugis, dividendus ir palūkanas. Naudojant investicinius fondus, ši informacija yra daug skaidresnė.

Susijusio fondo pavyzdys

Kaip ir investicinis fondas, „Fidelity Contrafund Commingled Pool“ turi portfelio valdytoją ir viešai atskleidžia svarbią informaciją per ketvirčio ataskaitas. Jame pagrindinis dėmesys skiriamas didžiųjų kapitalo bendrovių augimo akcijoms, turinčioms didelę įtaką informacinėms technologijoms, ryšių paslaugoms, vartotojų nuožiūrai, finansų bendrovėms ir sveikatos priežiūrai.

„Contrafund“ bendras baseinas turi 0,43 proc. išlaidų santykis, kuris yra mažesnis už vidutinį investicinių fondų išlaidų santykį, įskaitant investicinių fondų atitikmenį „Fidelity Contrafund“, su jo .86% išlaidų santykiu. Nuo pat įkūrimo 2014 m. Fondo metinė grąža yra 15,85%, palyginti su 14,12%, gauta pagal S&P 500 indeksą.

Neteisėtas susitarimas

Kai kuriais atvejais lėšų sumaišymas gali būti neteisėtas. Paprastai tai atsitinka, kai investicijų valdytojas, pažeisdamas sutartį, sujungia kliento pinigus su savo ar savo įmonės pinigais.

Išsami informacija apie turto valdymas sutartis paprastai nurodoma investicijų valdymo sutartyje. Investicijų valdytojas turi patikėtinę atsakomybę valdyti turtą pagal tam tikras specifikacijas ir standartus. Investicijų patarėjas negali susieti turto, kurį sutiko valdyti atskirai.

Taip pat gali atsirasti kitų situacijų, kai asmens ar kliento įmokos turi būti valdomos ypač atsargiai. Tai gali atsitikti teisinėse bylose, verslo klientų sąskaitose ir nekilnojamojo turto sandoriuose.