3 Atvirkštiniai REIT ETF 2021 m
Atvirkštiniai REIT ETF fondai siekia suteikti investuotojams trumpą nekilnojamojo turto sektoriaus vertybinių popierių krepšelio poziciją. Investicijos į nekilnojamąjį turtą (REIT) yra įmonės, kurios valdo, valdo ar finansuoja pajamas duodantį nekilnojamąjį turtą ir siūlo investuotojams galimybę investuoti į nekilnojamojo turto sektorių, patys nepirkdami ar valdydami turtą. Investuotojai, besiverčiantys nekilnojamojo turto sektoriuje, gali naudoti biržoje prekiaujamą fondą REIT (ETF) investuoti į REIT krepšelį. Tačiau investuotojai, turintys meškėtingą perspektyvą, turi galimybę investuoti savo pinigus į atvirkštinius REIT ETF.
Pagrindiniai išsinešimai
- Atvirkštiniai REIT ETF kasmet šiek tiek prastesni už platesnę rinką. Tačiau pagrindinis jų panaudojimas yra trumpalaikės investicijos.
- ETF, turintys geriausią 1 metų galutinę grąžą, yra REK, SRS ir DRV.
- Šie ETF suteikia trumpą poziciją vertybiniams popieriams, kuriuos seka „Dow Jones“ JAV nekilnojamojo turto indeksas arba MSCI JAV IMI nekilnojamojo turto indeksas 25/50.
Tradiciniai ETF pelnosi, kai jų indeksas brangsta. Tačiau atvirkštiniai ETF padidėja, kai pagrindinis indeksas krenta. Jie naudoja išvestines finansines priemones, tokias kaip indeksas apsikeitimo sandoriai, siekiant suteikti trumpą poziciją investuotojams, siekiantiems pasipelnyti sektoriaus nuosmukio metu arba esant didesniam nuosmukiui, pvz. lokių turgus.
Atvirkštiniai ETF gali būti rizikingesnės investicijos nei neinversiniai ETF, nes jie yra skirti tik siekti atvirkštinės vienos dienos grąžos. Jūs neturėtumėte tikėtis, kad jie tai padarys ilgesniam laikotarpiui. Pavyzdžiui, atvirkštinis ETF gali grąžinti 1% tą dieną, kai jo lyginamasis indeksas nukrenta -1%, tačiau neturėtumėte tikėtis, kad jis grąžins 10% per metus, kai jo etalonas nukris -10%. Norėdami gauti daugiau informacijos, žiūrėkite tai SEC įspėjimas.
Kai kurie atvirkštiniai REIT ETF naudoja svertas, padidindamas trumpo pozicijos pagrindinio indekso poveikį. Atvirkštinis REIT ETF, siūlantis -2x svertą, padidės 2%, kai pagrindinis indeksas sumažės 1%. Tačiau nuostoliai taip pat padidėja, o tai reiškia, kad indeksui pakilus 1%, atvirkštinis REIT ETF, siūlantis -2x svertą, sumažėja 2%.
Svertiniai ETF gali būti rizikingesnės investicijos nei ETF be sverto, nes jie reaguoja kasdien pagrindinių vertybinių popierių, kuriuos jie atstovauja, judėjimą, o nuostoliai gali padidėti esant neigiamai kainai juda. Be to, svertiniai ETF yra sukurti taip, kad būtų pasiektas jų koeficientas vienos dienos grąžai, tačiau neturėtumėte tikėtis, kad jie tai padarys ilgesnės trukmės grąžai. Pvz., 2x ETF gali grąžinti 2% tą dieną, kai jo etalonas pakyla 1%, tačiau neturėtumėte tikėtis, kad jis grąžins 20% per metus, kai jo etalonas pakils 10%. Norėdami gauti daugiau informacijos, žiūrėkite tai SEC įspėjimas.
JAV prekiauja 3 skirtingi atvirkštiniai REIT ETF. Šiems ETF nėra lyginamojo standarto, nes kiekvienas iš jų kasdien siekia investicijų rezultatų. Tačiau norint sužinoti, kaip sekėsi visai REIT rinkai ir platesnei akcijų rinkai, FTSE NAREIT All Equity REITs Index pateikė bendrą 44,5% grąžą per praėjusius metus, o „S&P 500“ - 47,8% grąžą nuo gegužės 17 d. 2021. Geriausiai veikiantis atvirkštinis REIT ETF, pagrįstas praėjusių metų rezultatais, yra „ProShares Short Real Estate“ (REK). Žemiau nagrinėjame 3 atvirkštinius REIT ETF. Visi žemiau pateikti skaičiai yra 2021 m. Gegužės 18 d.
ETF su labai mažu valdomas turtas (AUM), mažiau nei 50 milijonų JAV dolerių, paprastai turi mažesnį likvidumą nei didesni ETF. Tai gali lemti didesnes prekybos išlaidas, kurios gali paneigti dalį jūsų investicijų pelno arba padidinti nuostolius.
- Veikimas per 1 metus: -34,6%
- Išlaidų santykis: 0,95%
- Metinis dividendų pelningumas: N/A
- 3 mėnesių vidutinė dienos apimtis: 9 489
- Valdomas turtas: 8,3 mln
- Įkūrimo data: 2010 m. Kovo 16 d
- Emitentas: „ProShares“
REK siūlo kasdien trumpą „Dow Jones“ JAV nekilnojamojo turto indekso, kurį sudaro 82 sudedamosios dalys, asortimentą rinkos kapitalizacija. ETF naudoja įvairius nekilnojamojo turto indeksų apsikeitimo sandorius, kad investuotojai galėtų gauti -1 kartus didesnę nei jo indeksas dienos grąžą. Jei indeksas tam tikrą dieną nukris 1%, tikimasi, kad REK pakils 1%. Fondas atstatomas kasdien, todėl grąža, susidaranti kelis kartus, padidėja. Jis skirtas investuotojams, kurie labai toleruoja riziką ir nepastovumą, ir nėra laikomi ilgalaike investicija.
- Veikimas per 1 metus: -58,8%
- Išlaidų santykis: 0,95%
- Metinis dividendų pelningumas: N/A
- 3 mėnesių vidutinė dienos apimtis: 83 079
- Valdomas turtas: 17,0 mln
- Įkūrimo data: sausio mėn. 30, 2007
- Emitentas: „ProShares“
SRS siūlo 2 kartus per dieną trumpą „Dow Jones“ JAV nekilnojamojo turto indekso poziciją. ETF naudoja įvairius nekilnojamojo turto indeksų apsikeitimo sandorius, kad investuotojai galėtų gauti 2 kartus didesnę grąžą nei jo indeksas. Jei indeksas tam tikrą dieną nukrenta 1%, tikimasi, kad tą dieną fondas grąžins 2% prieš mokesčius ir išlaidas. SRS iš naujo nustatomas kasdien, todėl grąža susilieja per kelis laikotarpius. Jis skirtas sudėtingiems investuotojams, norintiems apsidraudimas savo nekilnojamojo turto pozicijas arba spekuliacijas dėl nuosmukio nekilnojamojo turto rinkoje.
- Veikimas per 1 metus: -76,9%
- Išlaidų santykis: 1,08%
- Metinis dividendų pelningumas: N/A
- 3 mėnesių vidutinė dienos apimtis: 143 916
- Valdomas turtas: 16,4 mln
- Įkūrimo data: 2009 m. Liepos 16 d
- Emitentas: „Rafferty Asset Management“
DRV siūlo 3 kartus per dieną trumpą poziciją MSCI US IMI Real Estate 25/50 indekse, kuris yra visų JAV nekilnojamojo turto sektoriaus rinkos kapitalizacijos segmentų indeksas. ETF naudoja įvairius nekilnojamojo turto indekso apsikeitimo sandorius, kad investuotojams suteiktų kasdienę grąžą, kuri yra -3 kartus didesnė už jo indekso dienos rezultatus. Jei indeksas tam tikrą dieną nukris 1%, tikimasi, kad tą pačią dieną DRV padidės 3%. Fondas atstatomas kiekvieną dieną, todėl grąža susideda iš kelių laikotarpių. Jis skirtas trumpalaikiam apsidraudimui ir spekuliaciniams tikslams, o ne kaip dalis pirkti ir laikyti strategija.
Čia pateiktos pastabos, nuomonės ir analizės yra tik informacinio pobūdžio ir neturėtų būti apsvarstė individualius investavimo patarimus ar rekomendacijas investuoti į bet kokį vertybinį popierių arba priimti bet kokią investiciją strategija. Nors manome, kad čia pateikta informacija yra patikima, mes negarantuojame jos tikslumo ar išsamumo. Mūsų turinyje aprašytos nuomonės ir strategijos gali būti netinkamos visiems investuotojams. Kadangi rinkos ir ekonominės sąlygos greitai keičiasi, visos pastabos, nuomonės ir mūsų turinio analizės pateikiamos paskelbimo dieną ir gali keistis be jų pastebėti. Medžiaga nėra skirta išsamiai analizuoti kiekvieną esminį faktą, susijusį su bet kuria šalimi, regionu, rinka, pramone, investicijomis ar strategija.
