SEC formos MSD apibrėžimas

Kas yra SEC MSD forma

Veikti kaip savivaldybių vertybinių popierių platintojas (MSD) bankininkystės ar finansų įstaiga arba subjektas turi pateikti SEC MSD formą. Bankas ar kita finansų įstaiga arba specialus organizacijos padalinys ar departamentas turi pateikti MSD formą Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC) veikti kaip savivaldybės vertybinių popierių platintojas.

Pagal 15B skirsnio a punktą 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas, tik MSD forma gali pakeisti esamą banko ar atskiro banko padalinio ar padalinio registraciją, kaip nustatyta Savivaldybių vertybinių popierių taisyklių valdyba (MSRB). Be to, laikoma, kad prašymą ar pakeitimą bankas pateikė pareiškėjo vardu.

SEC formos MSD pagrindai

1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymo 15B skirsnio a punkte išsamiai aprašytos nuostatos, taikomos savivaldybių vertybinių popierių platintojams. Be to, MSD forma reikalauja, kad įmonė atskleistų, ar yra su ja dirbančių darbuotojų

savivaldybių vertybiniai popieriai padalinys dalyvauja drausminėse bylose, susijusiose su vertybinių popierių pardavimu. Norėdami oficialiai panaikinti savivaldybės vertybinių popierių platintojo statuso registraciją, subjektas turi naudoti SEC MSD-W formą.

Kaip rodo pavadinimas, savivaldybių vertybinių popierių platintojai dirba su prekyba savivaldybių vertybiniais popieriais. Savivaldybės vertybiniai popieriai paprastai yra obligacijos, išleistos vyriausybių ar vyriausybinių agentūrų. Šios obligacijos prekiauja be recepto (OTC) antrinė rinka panašiai kaip ir kitos ne biržos akcijos. Savivaldybės obligacijų platintojas teikia obligacijų, su kuriomis jie prekiauja, kotiruotes kitiems brokeriams-prekiautojams. Investuotojams paprastai patinka savivaldybių obligacijos, nes jie siūlo mokesčių apsaugotas pajamas federaliniu, valstijos ar vietos lygiu arba gali būti jų derinys.

Savivaldybės obligacijų platintojo darbo pavyzdys

Hipotetinis tipiškų savivaldybės vertybinių popierių platintojo veiksmų pavyzdys apima citatos pateikimą kitam prekiautojas, norintis įsigyti „Niujorko valstijos GO“ obligacijų, kurių „6,12 proc. įmonė 45 minutes, atšaukiant 5 minutes“.

Savivaldybės prekiautojas yra pasirengęs parduoti obligacijas perkančiam prekiautojui su 6,12% grąžos terminu ir bus pasirengęs tai padaryti 45 minutes. Tačiau jei per tas 45 minutes kita suinteresuota šalis nori įsigyti tas pačias obligacijas, antrasis suinteresuotas pirkėjas tai padarys gauti dalyko pasiūlymą, pagrįstą tuo, kad parduodantis prekiautojas vis tiek privalo parduoti vertybinius popierius pirmajam pirkėjas. Pardavęs prekiautojas susisieks su pirmuoju pirkėju ir įspės jį prieš 5 minutes, kad nusipirktų obligacijas arba prarastų teisę tai padaryti už nurodytą kainą. Jei pirmasis platintojas nepirks obligacijų per 5 minučių atšaukimo laiką, parduodantis prekiautojas gali parduoti obligacijas su antrąja suinteresuota šalimi 6,12%.

Tikro pasaulio pavyzdys

Instrukcijose, kaip užpildyti SEC formą MSD, nurodoma, kad ji gali būti išsiųsta naudojant užpildomą PDF failą arba spausdinama mašinėle ant popierinės dokumento kopijos. Finansų įstaigos įgalioto asmens originalus ir rankinis parašas turi būti pateiktas bet kurioje naudojamos formos versijoje. Be to, įgaliotas asmuo turi dalyvauti departamento ar paraišką teikiančio asmens valdyme, vadovavime ir priežiūroje.

Jei asmuo kreipiasi dėl MSD statuso, užpildytame dokumente turi būti to asmens vadovo ar vyriausiojo pareigūno parašas. Kai kreipiasi banko skyrius ar skyrius, pasirašęs asmuo turi būti pagrindinis tos organizacijos dalies pareigūnas.