Augimas ir pajamos: ar subalansuotas fondas yra geriausias iš abiejų pasaulių?

Kas yra subalansuotas fondas?

Subalansuotas fondas yra investicinis fondas kuriame paprastai yra akcijų ir obligacijų komponentas. Investicinis fondas yra vertybinių popierių krepšelis, kuriame investuotojai gali pirkti. Paprastai subalansuoti fondai laikosi fiksuoto turto paskirstymas akcijų ir obligacijų, pvz., 70% akcijų ir 30% obligacijas. Obligacijos yra skolos priemonės, kurios paprastai moka stabilią, fiksuotą grąžos normą.

Subalansuoto investicinio fondo investavimo tikslas yra augimo ir pajamų derinys, todėl fondas yra subalansuotas. Subalansuoti investiciniai fondai yra skirti investuotojams, kurie ieško saugumo, pajamų ir kuklaus kapitalo vertės derinio.

Subalansuotų lėšų supratimas

Subalansuotas fondas yra tam tikras tipas hibridinis fondas, yra investicinis fondas, kuriam būdingas diversifikavimas tarp dviejų ar daugiau turto klasių. Sumos, kurias fondas investuoja į kiekvieną turto klasė paprastai turi neviršyti nustatytos minimalios ir didžiausios vertės. Kitas subalansuoto fondo pavadinimas yra turto paskirstymo fondas.

Subalansuoti fondų portfeliai iš esmės nekeičia savo turto derinio, skirtingai gyvavimo ciklo lėšos, kurie koreguoja turimus turtus, kad sumažintų riziką artėjant investuotojo išėjimo į pensiją data. Subalansuoti fondai taip pat skiriasi nuo aktyviai valdomų fondų, kurie gali keistis atsižvelgiant į besikeičiantį investuotojo norą gauti grąžą ar bendras investicijų rinkos sąlygas.

Subalansuoto fondo portfelio elementai

Pensininkai ar investuotojai, turintys mažairizikos tolerancija gali panaudoti subalansuotas lėšas sveikam augimui ir papildomoms pajamoms. Subalansuotų fondų elementai apima akcijų ir obligacijų mišinį.

Akcijų komponentas

The nuosavo kapitalo komponentas padeda užkirsti kelią perkamosios galios erozijai ir užtikrina ilgalaikį pensinio lizdo kiaušinių išsaugojimą.

Subalansuoto fondo akcijos priklauso nuo didelių akcijų, tokių kaip S&P 500 indeksas, kurioje yra 500 didžiausių JAV viešai parduodamų bendrovių. Subalansuotos lėšos taip pat gali apimti dividendas-mokančios įmonės. Dividendai yra grynųjų pinigų mokėjimai, kuriuos įmonės moka savo akcininkams kaip atlygį už turimą akciją. Įmonės, kurios ilgą laiką moka dividendus, paprastai yra nusistovėjusios ir pelningos.

Obligacijos komponentas

Subalansuoto fondo obligacijų dalis yra skirta dviem tikslams.

1. Sukuria pajamų srautą
2. „Tempers“ portfelis nepastovumas, tai yra kainų svyravimai nuo nuosavybės komponento

Investicinis laipsnis obligacijas, tokias kaip AAA įmonių skola ir JAV Iždo teikia palūkanų pajamas per pusmetinius mokėjimus, o didelių bendrovių akcijos siūlo kas ketvirtį išmokėti dividendus, kad padidintų pelną. Be to, ne reinvestuodami paskirstymo, pensininkai investuotojai gali gauti pinigų, kad padidintų savo pajamas iš pensijų, asmeninių santaupų ir vyriausybės subsidijų.

Nors jie prekiauja kasdien, labai reitinguojamos obligacijos ir iždo sandoriai paprastai nepatiria laukinių kainų svyravimų, kuriuos gali patirti akcijos. Dėl to fiksuotų palūkanų vertybinių popierių stabilumas neleidžia laukiniams šuoliams subalansuoto investicinio fondo akcijų kainos. Be to, skolos vertybinių popierių kainos nesikeičia su akcijomis ir gali judėti priešinga kryptimi. Šis obligacijų stabilumas suteikia subalansuotiems fondams balastą ir dar labiau išlygina portfelio investicijų grąžą laikui bėgant.

Subalansuotų fondų pranašumai

Kadangi subalansuotiems fondams retai tenka keisti savo akcijų ir obligacijų derinį, jų suma paprastai būna mažesnė išlaidų santykiai (ER), kurios atspindi fondo kainą. Be to, kadangi jie automatiškai paskirsto investuotojo pinigus įvairioms akcijų rūšims, rinkos rizika sumažėja iki minimumo, jei tam tikros akcijos ar sektoriai prastesnis. Galiausiai, subalansuoti fondai leidžia investuotojams periodiškai atsiimti pinigų nepažeidžiant turto paskirstymo.

Subalansuotų lėšų trūkumai

Neigiama yra tai, kad fondas kontroliuoja turto paskirstymą, o ne investuotojas, kuris gali neatitikti investuotojo mokesčių planavimo strategijos. Pavyzdžiui, daugelis investuotojų nori laikyti pajamas duodančius vertybinius popierius mokesčiams palankiose sąskaitose, o augimo atsargos-apmokestinamosiose, tačiau jūs negalite atskirti šių dviejų fondo. Be to, investuotojai negali naudotis a obligacijų kopėčios strategiją - pirkti obligacijas, kurių išpirkimo terminas yra paskirstytas - koreguoti pinigų srautus ir pagrindinės sumos grąžinimą pagal jų finansinę padėtį.

Būdingas subalansuoto fondo - paprastai 60% akcijų, 40% obligacijų - paskirstymas ne visada gali atitikti investuotojo finansinius tikslus, nes poreikiai ir pageidavimai laikui bėgant gali keistis. Kai kurie subalansuoti fondai tai daro pernelyg saugiai, vengdami tarptautinių ar ne pagrindinių rinkų, kurios gali sugriauti jų grąžą.

Realus subalansuoto fondo pavyzdys

„Vanguard“ subalansuoto indekso fondo „Admiral“ akcijos (VBIAX) turi mažesnį nei vidutinis „Morningstar“ rizikos reitingą, kurio atlygio profilis yra didesnis nei vidutinis. Fondo asignavimus sudaro 60% akcijų ir 40% obligacijų. Per pastaruosius 10 metų - 2021 m. Kovo 31 d. - fondas kasmet grąžina 9,82 proc. „Vanguard“ subalansuoto indekso fondo „Admiral“ akcijų išlaidų santykis yra 0,07% ir minimali 3 000 USD investicijų suma.