Bernoulli hipotezės apibrėžimas
Kas yra Bernoulli hipotezė?
Bernoulli hipotezė teigia, kad asmuo prisiima riziką ne tik remdamasis galimais nuostoliais ar pelnu, bet ir naudodamasis pačiu rizikingu veiksmu. Šią hipotezę pasiūlė matematikas Danielis Bernoulli, bandydamas išspręsti vadinamąjį Sankt Peterburgo paradoksą.
Sankt Peterburgo paradoksas buvo klausimas, kuriame iš esmės buvo užduotas klausimas, kodėl žmonės nenori dalyvauti sąžininguose žaidimuose, kuriuose tikimybė laimėti yra tokia pati kaip ir pralaimėjimo tikimybė. Bernulio hipotezė išsprendė paradoksą, pristatydama sąvoką laukiamas naudingumas ir teigdamas, kad naudingumas iš žaidimo yra svarbus apsisprendimo veiksnys, ar dalyvauti.
Bernoulli hipotezės supratimas
Bernoulli hipotezė taip pat įveda mažėjimo sampratą ribinis naudingumas įgyta turint didėjančias pinigų sumas. Kuo daugiau pinigų žmogus turi, tuo mažiau naudos jis gauna gaudamas daugiau pinigų. Tai sumažins tikimybę asmeniui, laimėjusiam kelis žaidimo turus ir uždirbusiems papildomų pinigų dalyvauti ateityje, nes naudingumo koeficiento nebėra, nors šansų nėra pasikeitė.
Bernoulli hipotezė finansuose
Bernoulli hipotezė gali būti taikoma finansų pasauliui, kai žiūrima į investuotojo rizikos tolerancija. Augant pinigų kiekiui, žmogus gali labiau rizikuoti (nepaisant gebėjimo rizikuoti) didėja dėl jų kapitalo padidėjimo), nes jie patiria mažesnį ribinį naudingumą su kiekvienu papildomu doleriu uždirbtas. Kadangi jie nebejaučia naudos iš naudos, jie nebenori žaisti rizikingo žaidimo. Racionaliai tariant, nėra jokios priežasties nustoti žaisti žaidimą, kurio tikimybė yra teisinga. Kitaip tariant, nėra jokios priežasties nustoti investuoti į aukščiausią rizikos ir atlygio spektrą, siekiant maksimalios grąžos. Tačiau praktiškai pinigų suma, kurią galima laimėti/uždirbti, žmogui ilgainiui nebeverta, nes kiekvieno dolerio naudingumas mažėja, nes jūs turite daugiau nei pakankamai.
Bernoulli hipotezė, glaudžiai susijusi su mažėjančios ribinės grąžos idėja, iš esmės teigia, kad viena neturėtų priimti labai rizikingo investavimo pasirinkimo, jei potenciali grąža duos mažai naudos, arba vertės. Tikimasi, kad jaunas investuotojas, kuris dar laukia daugiausiai pajamų uždirbančių metų, sutiks didesnį investicijų rizika, nes potenciali grąža gali būti labai vertinga, palyginti su santykiniu tokio asmens trūkumu turtus. Kita vertus, pensininkas investuotojas, turintis pakankamai santaupų banke, neturėtų ieškoti labai nepastovioms ar rizikingoms investicijoms, nes tikėtina, kad galima nauda nebus verta rizika.