Anuitetų pliusai ir minusai

Draudimo agentai ir finansiniai patarėjai buvo dešimtmečius investuoti savo klientų pensinius pinigus į anuitetus. Ši praktika turi neigiamų pasekmių, o kritika dažniausiai sutelkiama į didelius komisinius, mokamus anuitetų pardavėjams, ir griežtus mokesčius, mokamus anuitetų savininkams kiekvienais metais. Čia pateikiami anuitetų privalumai ir trūkumai, palyginti su kitais būdais investuoti į pensiją.

Kaip veikia anuitetai

Anuitetas yra fizinio asmens ir draudimo bendrovės sutartis. Investuotojas įneša tam tikrą pinigų sumą-arba iš anksto, arba įmokas laikui bėgant, o draudikas žada sumokėti jiems reguliarų pajamų srautą.

Su an tiesioginis anuitetas, tos pajamos prasideda beveik iš karto. Su atidėtas anuitetas, tai prasideda tam tikru momentu ateityje, paprastai išėjus į pensiją. Dolerio pajamų sumą doleriais lemia tokie veiksniai kaip sąskaitos likutis ir investuotojo amžius.

Anuitetus galima suskirstyti taip, kad jie mokėtų pajamas už nustatytą metų skaičių, pavyzdžiui, 10 ar 20 metų, arba už anuiteto savininko gyvenimą. Kai savininkas miršta, visi sąskaitoje likę pinigai paprastai priklauso draudimo bendrovei. Tačiau, jei jie laimingai gyvena iki, tarkime, 135 metų, draudimo bendrovė vis tiek turi išlaikyti tuos reguliarius mokėjimus.

Anuitetus taip pat galima nustatyti arba kintamasis. A fiksuotas anuitetas, draudimo bendrovė moka nustatytą grąžos normą iš investuotojo pinigų. A kintamas anuitetas, draudikas investuoja pinigus į investuotojo pasirinktą investicinių fondų portfelį arba „subsąskaitas“, o grąža svyruos priklausomai nuo jų veiklos rezultatų.

Anuitetų privalumai

Nepaisant kritikos, anuitetai suteikia tam tikrų pranašumų investuotojams, kurie nori išeiti į pensiją.

Garantuotos pajamos

Draudimo bendrovė yra atsakinga už pažadėtų pajamų sumokėjimą, nepriklausomai nuo to, kiek gyvena anuiteto savininkas. Tačiau šis pažadas yra toks pat geras, kaip ir už jo esanti draudimo bendrovė. Tai yra viena iš priežasčių, kodėl investuotojai turėtų verstis tik su draudikais, kurie iš aukšto lygio gauna aukštus finansinės galios reitingus nepriklausomos reitingų agentūros.

Pritaikomos funkcijos

Anuiteto sutartys dažnai gali būti pritaikytos pirkėjo poreikiams. Pavyzdžiui, a mirties pašalpa nuostata gali užtikrinti, kad rentos savininko įpėdiniai bent ką nors gaus, kai savininkas mirs.

A garantuota minimalių pajamų išmoka raitelis žada tam tikrą išmoką, nepriklausomai nuo to, kaip gerai veikia kintamo anuiteto investiciniai fondai. A bendrasis ir maitintojo netekimo anuitetas gali suteikti nuolatines pajamas išgyvenusiam sutuoktiniui. Tačiau visos šios funkcijos yra už papildomą kainą.

Pinigų valdymo pagalba

Kintamieji anuitetai gali pasiūlyti daugybę profesionalių pinigų valdymo funkcijų, tokių kaip periodinis portfelis subalansavimas, investuotojams, kurie verčiau tą darbą patikėtų kitam.

Anuitetų trūkumai

Aukštos komisijos

Kalbant apie komisinius už anuitetų pardavimą vs. investiciniai fondai, pirmieji beveik visada yra didesni nei antrieji. Tarkime, kad investuotojas perveda 500 000 USD likutį 401 (k) į individualią pensijų sąskaitą (IRA). Jei pinigai investuojami į investicinius fondus, finansų patarėjas gali sumokėti apie 2%komisinių. Jei jis investuojamas į anuitetą, turintį tuos pačius ar panašius investicinius fondus, patarėjas gali sumokėti 6–8% ar net didesnį komisinį atlyginimą.Todėl 500 000 USD pervedimas į investicinius fondus patarėjui sumokėtų 10 000 USD komisinį mokestį dauguma, o tas pats pervedimas į anuitetą galėtų lengvai sumokėti patarėjui 25 000–35 000 USD Komisija. Nenuostabu, kad daugelis patarėjų nukreipia savo klientus į anuitetą.

Dideli mokesčiai

Dauguma anuitetų iš anksto neįvertina pardavimo mokesčių. Dėl to jie gali atrodyti panašūs be apkrovos investicijų, tačiau tai nereiškia, kad jie neturi daug mokesčių ir išlaidų.

Anuitetų sutartys numato metinius priežiūros ir veiklos mokesčius, kurie dažnai kainuoja daug daugiau nei panašių investicinių fondų išlaidos. Pastaraisiais metais tai šiek tiek keitėsi, o kai kurie draudikai dabar siūlo anuitetus, kurių metinė kaina yra palyginti maža išlaidų santykiai. Vis dėlto, kaip visada, investuotojai, prieš pasirašydami, turėtų atidžiai išnagrinėti smulkų šriftą.

Pasidavimo mokesčiai

Jei anuiteto savininkas turi gauti pinigus iš anuiteto prieš tam tikrą laikotarpį (paprastai nuo šešerių iki aštuonerių metų, bet kartais ir ilgiau), jis gali būti smarkiai apmokestinamas atidavimo mokesčiai apmokestino draudikas.

Mokesčių baudos

Jei anuiteto savininkas yra jaunesnis nei 59½ metų, jam taip pat gali tekti sumokėti 10% baudą už išankstinį išėmimą už visus pinigus.

Nėra pridėtinių mokesčių lengvatų IRA

Anuitetai jau yra apsaugoti nuo mokesčių. Pajamos iš investicijų auga neapmokestinamos, kol savininkas pradeda gauti pajamų. Jei anuitetas yra a kvalifikuotas anuitetas, savininkas taip pat turi teisę į mokesčių atskaitymą už pinigus, kuriuos jie kasmet įneša. 

Tačiau tradicinė IRA arba 401 (k) turi tas pačias mokesčių lengvatas ir paprastai už daug mažesnę kainą, jei ji investuojama į įprastus investicinius fondus. Taigi anuiteto įvedimas į IRA, kaip investuotojai gali būti paraginti kai kurių norinčių pardavėjų, yra nereikalingas ir be reikalo brangus.

Kompromisinis sprendimas

Viena praktinė galimybė investuotojams yra laikytis investicinių fondų iki išėjimo į pensiją ir tada dalį savo pinigų perkelti į anuitetą, ypač tą, kuris turi neigiamą poveikį. Tai sumažina mokesčius investuotojo darbo metais, tačiau garantuoja pastovias pajamas išėjus į pensiją.