Pradinis pinigų srautų apibrėžimas

Kas yra pradinis pinigų srautas?

Pradiniai pinigų srautai yra visi pinigai, kuriuos galima gauti, kai projektas ar verslas yra planavimo stadijoje. Į šį skaičių įeina visos paskolos ar investicijos, suteiktos projektui. Paprastai tai yra neigiamas skaičius, nes norint pradėti verslą reikia kapitalo investicijų, tikintis gauti pajamų ateityje.

Pradiniai pinigų srautai įskaičiuojami į diskontuotas pinigų srautas analizė, kuri naudojama įvertinti projekto įgyvendinamumą.

Pradiniai pinigų srautai taip pat gali būti vadinami pradinėmis investicijomis.

Pradinio pinigų srauto supratimas

Metu kapitalo biudžeto procesas, projekto patrauklumas vertinamas pagal pinigų srautus, kurių tikimasi projekto metu, palyginti su pradiniais pinigų srautais, kurių reikia norint jį gauti prasidėjo.

Praktiškai bet koks naujas verslas ar verslo projektas patiria šį procesą. Jei įmonė svarsto galimybę statyti naują gamyklą ar plėstis į naują rinką, atliekama pradinių jos pinigų srautų analizė. Investuotojas, kuris svarsto galimybę valdyti naują įmonę, atliks panašią analizę, kad padėtų nuspręsti, ar verta investuoti.

Ką apima pradinis pinigų srautas

Į pradinį pinigų srautų skaičių įtrauktos visos eksploatacijos ir įrangos išlaidos planavimo etape.

Kai kuriais atvejais bendrą sumą gali kompensuoti gelbėjimo vertė. Pavyzdžiui, jei įmonė pertvarkys gamyklą, kad pritaikytų ją naujo produkto gamybai, sena įranga, kurios nebereikia, gali būti išparduota. Tokiais atvejais taip pat atsižvelgiama į kapitalo prieaugio mokestį arba pardavimo nuostolius.

Grynosios pajamos kompensuos projekto grynųjų pinigų išlaidas.

Ateities vertė

Naudojant diskontuotų pinigų srautų analizę,. ateities vertę grynųjų pinigų srautų per visą projekto laikotarpį grąžinami į jį dabartinę vertę padėti nustatyti, ar verta investuoti.

Pradinis pinigų srautas sumokamas projekto pradžioje. Šis skaičius nėra diskontuotas, nes tai ne būsima, o dabartinė vertė. Tai „nulinis laikas“.

Ši analizė yra labai svarbi. Grynųjų pinigų srauto ar diskonto normos apskaičiavimo klaida gali paskatinti įmonę imtis nepelningo projekto.

Pradinės pinigų srautų analizės pavyzdys

Tarkime, kad kaimynystės restoranas nori išplėsti patiekalų pristatymą į namus. Restoranas pirmiausia turi apsvarstyti papildomas atsargas, reikalingas šiam procesui pašalinti, pradedant dėžėmis ir kitomis popierinėmis prekėmis, baigiant specialiu telefonu ir transporto priemone. Pristatymo personalui taip pat bus mokamos darbo užmokesčio išlaidos.

Gali būti, kad nebus papildomų išlaidų įrangai, nes virtuvė yra tinkama išplėstinei paslaugai. Gelbėjimo išlaidų nėra, nes niekas nėra keičiamas.

Dabar, kiek pinigų restoranas tikisi atvežti, kai meniu bus pristatytas pristatymas į namus? Restoranas gali tai įvertinti, remdamasis dabartine verslo veikla ir žiniomis apie vietinę rinką.

Kol numatomos pajamos yra didesnės už pradinius pinigų srautus, projektą gali būti verta tęsti.

Analizuojant alternatyvas

Šiame pavyzdyje, kaip ir daugelyje kitų, įmonės savininkas gali būti protingas atlikti papildomą pristatymo į namus verslo alternatyvų analizę. Aljansas su „DoorDash“ ar „UberEats“ žymiai sumažintų pradinį restorano pinigų srautų skaičių.

Tačiau pristatymo programos apmokestina restoraną ir klientą už kiekvieną užsakymą. Ir tai sumažina verslo pinigų srautus ne tik iš pradžių, bet ir ilgainiui.