Bendroji, veiklos ir grynojo pelno marža: koks skirtumas?

Bendroji, veiklos ir grynojo pelno marža: apžvalga

Gross pelno marža, veiklos pelno marža ir grynojo pelno marža yra trys pagrindinės maržos analizės priemonės, naudojamos įmonės pelno (nuostolių) ataskaitos veiklai analizuoti.

Kiekviena marža atskirai suteikia labai skirtingą įmonės veiklos efektyvumo perspektyvą. Apskritai trys ribos kartu gali suteikti informacijos apie įmonę veiklos stipriosios ir silpnosios pusės (SWOT). Maržos taip pat naudingos lyginant konkurentus ir nustatant augimo ir nuostolių tendencijas, palyginti su praėjusiais laikotarpiais.

Bendrojo pelno marža

Bendrojo pelno marža analizuoja ryšį tarp bendrųjų pardavimo pajamų ir tiesioginių pardavimo išlaidų. Šis palyginimas yra pirmasis pelno (nuostolių) ataskaitos skyrius. Įmonės turės įvairių rūšių tiesioginių išlaidų, priklausomai nuo jų verslo. Įmonės, užsiimančios prekių gamyba ir gamyba, naudos parduodamų prekių savikainą, o paslaugų įmonės gali turėti bendresnį žymėjimą.

Apskritai, bendrojo pelno marža siekiama nustatyti, kaip efektyviai įmonė gamina savo produktą. Bendrojo pelno maržos apskaičiavimas yra bendrasis pelnas, padalytas iš visų pajamų. Apskritai, geriau turėti didesnį bendrojo pelno maržos skaičių, nes jis reiškia bendrą bendrąjį pelną vienam pajamų doleriui.

Veiklos pelno marža

Veiklos efektyvumas sudaro antrąją įmonės pelno (nuostolių) ataskaitos dalį ir daugiausia dėmesio skiria netiesioginėms išlaidoms. Įmonės patiria daug įvairių netiesioginių išlaidų, kurios taip pat daro įtaką esmei. Kai kurios dažniausiai nurodomos netiesioginės išlaidos apima mokslinius tyrimus ir plėtrą, rinkodaros kampanijų išlaidas, bendras ir administracines išlaidas bei nusidėvėjimą ir amortizaciją.

Veiklos pelno marža nagrinėja šių išlaidų poveikį. Veiklos pelnas gaunamas atimant veiklos išlaidas iš bendrojo pelno. Veiklos pelno marža apskaičiuojama padalijus veiklos pelną iš visų pajamų.

Veiklos pelnas parodo įmonės sugebėjimą valdyti savo netiesiogines išlaidas. Todėl šioje pelno (nuostolių) ataskaitos skiltyje parodyta, kaip įmonė investuoja į tas sritis, kurių ji tikisi padės keliais kanalais pagerinti savo prekės ženklą ir verslo augimą. Bendrovė gali turėti didelę bendrąją pelno maržą, tačiau palyginti mažą veiklos pelno maržą, jei jos netiesioginės išlaidos, tokios kaip rinkodara ar kapitalo investicijos, yra didelės.

Grynojo pelno marža

Grynojo pelno marža yra trečioji ir paskutinė pelno maržos metrika, naudojama pajamų deklaracija analizė. Jis apskaičiuojamas analizuojant paskutinę pelno (nuostolių) ataskaitos dalį ir įmonės grynąjį uždarbį, apskaičiavus visas išlaidas.

Grynojo pelno marža atsižvelgia į palūkanas ir mokesčius, kuriuos moka įmonė. Grynasis pelnas apskaičiuojamas atimant palūkanas ir mokesčius iš veiklos pelno, dar vadinamo pelnas prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT). Tada grynojo pelno marža apskaičiuojama grynąjį pelną padalijus iš visų pajamų.

Grynasis pelnas pabrėžia įmonės sugebėjimą valdyti palūkanas ir mokesčių mokėjimus. Palūkanos gali būti skirtingos. Palūkanos apima palūkanas, kurias bendrovė moka suinteresuotosioms šalims už skolą už kapitalo priemones. Tai taip pat apima visas palūkanas, gautas už trumpalaikes ir ilgalaikes investicijas.

Korporacijoms mokesčiai imami vienodo dydžio. Po 2017 m Mokesčių mažinimo ir darbo įstatymas, pelno mokesčio tarifas buvo sumažintas nuo 35% iki 21%. Kaip ir pavieniai asmenys, korporacijos taip pat turi nustatyti ir apskaityti pelno mokesčio lengvatas, kurios suteikiamos kreditų, atskaitymų, išimčių ir kt.

Specialios aplinkybės

Bendrovės grynojo pelno marža parodo, kaip įmonė valdo visas su verslu susijusias išlaidas. Pelno (nuostolių) ataskaitoje išlaidos paprastai suskirstomos pagal tiesiogines, netiesiogines ir palūkanas bei mokesčius. Įmonės siekia kiekvienos iš šių trijų sričių išlaidas valdyti atskirai.

Analizuodami bendrosios, veiklos ir grynojo pelno maržos palyginimą, pramonės analitikai gali susidaryti aiškų vaizdą apie įmonės veiklos stipriąsias ir silpnąsias puses.

Rinkos ir verslo veiksniai gali skirtingai paveikti kiekvieną iš trijų maržų. Sistemingai, jei tiesioginių pardavimų išlaidos didėja visoje rinkoje, įmonė turės mažesnį bendrąjį pelno maržą, atspindinčią didesnes pardavimo išlaidas.

Įmonės gali išgyventi skirtingus augimo ciklus, dėl kurių padidės veiklos ir palūkanų išlaidos. Bendrovė gali daugiau investuoti į rinkodaros kampanijas ar kapitalo investicijas, kurios padidina veiklos sąnaudas tam tikrą laikotarpį, kuris gali sumažinti veiklos pelno maržą. Bendrovės taip pat gali pritraukti kapitalą per skolas, o tai gali sumažinti grynąjį pelno maržą, kai palūkanos padidėja.

Šių skirtingų kintamųjų supratimas ir jų poveikis maržos analizei gali būti svarbus investuotojams analizuojant įmonių investicijų vertę.