Akcijų taupymo plano apibrėžimas

Kas yra akcijų taupymo planas?

Akcijų taupymo plane tam tikros Kanados provincijos suteikia mokesčių kreditus gyventojams, perkantiems pirminius viešus pasiūlymus (IPO) vietinių įmonių. Akcijų taupymo planai yra skirti paskatinti vidutines ir dideles pajamas gaunančius asmenis investuoti į provincijos ekonomiką, kad būtų skatinamas vietos verslo augimas. Kitose šalyse taip pat yra akcijų taupymo planų, tačiau jie šiek tiek skiriasi. Pavyzdžiui, terminas „akcijų taupymo planas“ apibūdina dolerio sąnaudų vidurkio nustatymo tipą (DCA) investicinė programa, naudojama Honkonge.

Akcijų taupymo planų supratimas

Nors panašūs planai egzistuoja keliose šalyse, geriausiai žinomi akcijų taupymo planai yra Kanados provincijose, tokiose kaip Alberta, Ontarijas ir Kvebekas. Kanados provincijos turi savo unikalius atsargų taupymo planus. Kvebeko akcijų taupymo planas (QSSP) buvo pradėtas įgyvendinti 1979 m., Ir tai yra Kanados Kvebeko provincijos planas. Šis konkretus planas suteikia mokesčių lengvatas Kvebeko gyventojams, kurie perka naujas akcijų emisijas iš vietinių Kvebeko įmonių.2012 m. Kovo mėn. Kvebeko Džeimso įlankos regiono žvalgymo ir plėtros bendrovės „Nemaska ​​Lithium“ akcijos buvo įtrauktos į „galiojančių akcijų“ sąrašą ir atitinka provincijos akcijų taupymo planą.Kitas svarbus Kanados akcijų taupymo planas yra „Alberta Stock Savings Plan“ (ASSP) - programa, kuri pradėjo veikti ir įsigaliojo 1986 m. Vasario 1 d.

Apskritai, akcijų taupymo plano dalyviai gali skirti iki 10% savo uždarbio kvalifikuotoms akcijoms įsigyti. Susidomėję investuotojai pirmiausia turėtų susisiekti su kvalifikuotais brokeriai-prekiautojai įsitikinti, ar jie turi teisę prisidėti prie programos. Jei taip, prekiautojas sudarytų planą investuotojo vardu ir investuotojo vardu užtikrintų tinkamas akcijas. Tas brokeris-prekiautojas būtų atsakingas už sąskaitos tvarkymą, visų sandorių registravimą ir investuotojų metinių ataskaitų teikimą. Ataskaitose nurodomi tokie dalykai, kaip įsigijimo išlaidos, maksimali galimo mokesčio lengvata už įsigytas tinkamas akcijas ir visų per metus iš plano pašalintų akcijų pardavimo kaina.

Akcijų taupymo plano dalyviai gali investuoti tik į korporacijų „tinkamas akcijas“, kurios privalo įsigyti tinkamumo sertifikatus. Korporacija gali gauti tokius dokumentus kreipdamasi į atitinkamą provincijos iždininką. Įmonė taip pat turi atitikti konkrečius kriterijus. Jei bus išduotas sertifikatas, korporacija bus klasifikuojama kaip „besikurianti“, „subrendusi“ arba „besiplečianti“, atsižvelgiant į jos trumpalaikį turtą ir pajamų pobūdį.

Akcijų taupymo planų privalumai

Akcijų taupymo plano mokesčių pranašumai investuotojams yra akivaizdūs, tačiau yra ir kitų privalumų. Kanada yra viena stabiliausių ir klestinčiausių šalių pasaulyje. Taigi kanadiečiai gali išvengti politinės rizikos investuoti į mažiau stabilias šalis, investuojant į akcijų taupymo planus. Įmonės, kurioms taikomi akcijų taupymo planai, yra vietinės, paprastai yra mažos ir dažnai yra naujos. Šis derinys reiškia, kad investuotojai turi didesnę įtaką bendrovėms.

Akcijų taupymo planai taip pat teikia naudos provincijų vyriausybėms. Nors jie praranda mokestines pajamas suteikdami mokesčių lengvatas akcijų taupymo planams, jie taip pat gauna daugiau pinigų dėl padidėjusių investicijų į ekonomiką. Daugiau investicijų reiškia daugiau kapitalo, kuris pritraukia darbo našumas. Rinkos ekonomikoje darbas uždirba ribinis produktas, todėl didesnis produktyvumas lemia darbo užmokesčio padidėjimą. Didesni atlyginimai taip pat tiesiogiai padidina provincijų vyriausybių pajamas iš pajamų mokesčio. Didesnės pajamos taip pat gali sumažinti paklausą gerovė programos ir mažesnės valstybės išlaidos.

Akcijų taupymo planų kritika

Iki šiol svarbiausias akcijų taupymo plano trūkumas investuotojams yra jo trūkumas įvairinimas. Pavyzdžiui, Albertos ekonomika labai priklauso nuo naftos pramonės. Iš to išplaukia, kad vietinės investicijos, reikalingos pasinaudoti Albertos akcijų taupymo planu, taip pat priklauso nuo naftos kainų. The naftos kainų kritimas pradžioje padarė didelę įtaką investicijoms į naftą, daug labiau nei visa akcijų rinka.

Be to, tai, kad akcijų taupymo plano investicijos yra sutelktos į vietos ekonomiką, sukuria papildomą riziką. Jei vietos ekonomikai sekasi prastai, investuotojai gali prarasti darbą ir, kai rinkos kainos yra mažos, turės parduoti savo vietines investicijas, kad padengtų išlaidas. Tokios situacijos apsunkina siekimą a pirkti ir laikyti strategiją su atsargų taupymo planu.