Kas yra atsargų finansavimas?

Kas yra atsargų finansavimas?

Atsargų finansavimo terminas reiškia trumpalaikę paskolą arba atnaujinamąją kredito linijos kurią įsigyja įmonė, kad ji galėtų įsigyti produktų, kuriuos vėliau parduos. Šie produktai yra paskolos užstatas.

Inventorius finansavimas yra naudingas įmonėms, kurios turi sumokėti savo tiekėjams už atsargas, kurios bus sandėliuojamos prieš parduodant klientams. Tai ypač svarbu siekiant išlyginti sezoninių svyravimų finansinį poveikį pinigų srautai ir gali padėti įmonei pasiekti didesnę pardavimo apimtį, nes ji gali įsigyti papildomų atsargų, kurios būtų naudojamos pagal poreikį.

Kaip veikia atsargų finansavimas

Atsargų finansavimas yra turtu pagrįsto finansavimo forma. Verslas kreipiasi į skolintojai kad jie galėtų įsigyti medžiagų, kurių jiems reikia gaminant produktus, kuriuos ketina parduoti vėliau.

Toks finansavimas yra įprastas mažiems ir vidutinio dydžio mažmenininkams ir didmenininkams, ypač tiems, kurie turi daug atsargų. Taip yra todėl, kad jiems paprastai trūksta finansinės istorijos ir jie nėra prieinami turto kad užtikrintų institucinio dydžio finansavimo galimybes didesnės korporacijos, pvz., „Walmart“ (WMT) ir Tikslas (TGT).

Nes jie apskritai yra privačios įmonės, jie negali pritraukti pinigų išleisdami obligacijas ar naujus akcijų turus. Įmonės gali naudoti visas turimas atsargas ar jų dalį arba įsigytą medžiagą užstatas paskolai, kuri naudojama bendrai verslo išlaidos.

Kaip minėta aukščiau, atsargų finansavimas leidžia įmonėms įsigyti atsargų, kad galėtų vykdyti savo verslą. Priežastys, kodėl jie remiasi tokio tipo finansavimu, yra šios:

• Stabilus pinigų srautas per įtemptus ir lėtus sezonus
• Atnaujinamos produktų linijos
• Didėjantis atsargų kiekis
• Atsakymas į (aukštą) klientą paklausa

Specialios aplinkybės

Bankai ir jų kreditas komandos apsvarsto atsargų finansavimą kiekvienu konkrečiu atveju, atsižvelgdamos į tokius veiksnius kaip perpardavimo vertė, gedimas, nuostatas dėl vagysčių ir nuostolių, taip pat verslo, ekonomikos ir pramonės atsargų ciklus, logistiką ir gabenimą suvaržymus. Tai gali paaiškinti, kodėl tiek daug įmonių po to negalėjo gauti finansavimo atsargoms kredito krizė 2008 m. Kai užklumpa ekonomika nuosmukis didėja nedarbas, vartojimo prekės, kurios nėra pagrindinės prekės, lieka neparduotos.

Nusidėvėjimas yra dar vienas veiksnys, į kurį atsižvelgia skolintojai. Ir ne visos užstato formos yra lygios. Bet kokio tipo atsargų vertė laikui bėgant mažėja. Įmonės savininkas, siekiantis finansuoti atsargas, gali nepavykti gauti visų išankstinių atsargų išlaidų. Todėl bet koks galimas žagsėjimas atsižvelgia į nustatymą palūkanų norma dėl turtu užtikrintos paskolos.

Atsargų finansavimas ne visada yra išeitis. Bankai gali laikyti atsargų finansavimą kaip tam tikrą rūšį paskola be užstato. Taip yra todėl, kad jei verslas negali parduoti savo atsargų, bankas taip pat negali to padaryti. Jei mažmenininkas ar didmenininkas daro blogą statymą dėl tendencijos, bankas gali įstrigti su prekėmis.

Atsargų finansavimo pranašumai ir trūkumai

Yra įvairių priežasčių, kodėl įmonės gali norėti pasinaudoti atsargų finansavimu. Tačiau, nors yra daug teigiamų dalykų, yra ir neigiamų pusių. Žemiau išvardinome keletą dažniausiai pasitaikančių.

Privalumai

Kreipdamiesi į skolintojus dėl atsargų finansavimo, įmonės neturi pasikliauti savo verslu ar asmeniniais reikalais kredito reitingai ar istorija. Mažesnių įmonių savininkai, norėdami užsitikrinti finansavimą, neprivalo saugoti savo asmeninio ar verslo turto.

Galimybė gauti kreditą leidžia įmonėms per ilgesnį laiką parduoti daugiau produktų savo vartotojams. Be finansavimo verslo savininkams gali tekti pasikliauti savo šaltiniais pajamos ar asmeninį turtą, kad galėtų įsigyti pirkinių, reikalingų jų veiklai tęsti.

Įmonės nebūtinai turi būti įsteigtos, kad galėtų gauti finansavimą iš atsargų. Tiesą sakant, dauguma skolintojų reikalauja, kad įmonės tik pradėtų veikti mažiausiai nuo šešių mėnesių iki metų, kad galėtų gauti kvalifikaciją. Tai leidžia naujiems verslo savininkams greitai gauti kreditą.

Trūkumai

Naujos įmonės jau gali būti apverstos skolos kaip jie bando įsitvirtinti. Gauti atsargų finansavimą galima papildyti įsipareigojimai. Dėl to šios įmonės gali neturėti lėšų grąžinti, o tai gali apriboti būsimą kreditą ir pernelyg apsunkinti esamus finansus.

Kai kuriais atvejais skolintojai gali neišduoti visos atsargoms įsigyti reikalingos sumos. Tai gali sukelti vėlavimą ir trūkumus. Tai gali būti įprasta naujesnių įmonių ar tų, kurioms sunkiau užsitikrinti pinigų, reikalingų sklandžiam veikimui, atvejais.

Paskolos išlaidos gali būti didelės. Mokesčiai sunkumų patiriančioms įmonėms palūkanų normos gali būti didelės. Jei reikės mokėti daugiau papildomų mokesčių, šioms įmonėms gali kilti didesnis stresas.

Atsargų finansavimo rūšys

Skolintojai teikia įmonėms dviejų skirtingų rūšių atsargų finansavimą. Įmonės pasirinkta galimybė priklauso nuo jos verslo operacijų. Palūkanų normos ir mokesčiai priklauso nuo skolintojo ir verslo rūšies.

• Paskola atsargoms: Šis finansavimas, dar vadinamas terminuotomis paskolomis, yra pagrįstas bendra suma vertės įmonės inventoriaus. Kaip ir įprasta paskola, skolintojas įmonei išduoda tam tikrą pinigų sumą. Bendrovė sutinka kas mėnesį mokėti fiksuotus mokėjimus arba visiškai sumokėti paskolą, kai atsargos bus parduotos.
• Kredito linijos: Ši finansavimo forma suteikia verslui atnaujinamasis kreditas, skirtingai nuo paskolos. Tai suteikia jiems galimybę reguliariai gauti kreditą tol, kol jie reguliariai moka mėnesinius mokėjimus, kad atitiktų sutarties sąlygas.