Ar „Amazon“ pajamos seks tendencijas?

Po didžiosios ketvirčio dalies mažėjimo tendencijos Amazon.com, Inc. akcijos. (AMZN) pakilo prieš bendrovės fiskalinius ketvirtojo ketvirčio pelno rezultatus. Po platesnio technologijų sektoriaus išpardavimo, prasidėsiančio 2022 m., „Amazon“ akcijos nukrito į itin žemą diapazoną, atsižvelgiant į istorinį nepastovumą, tačiau pastaruoju metu pastarąją savaitę jos pakilo. Analitikai tikisi, kad mažmeninės prekybos milžinas paskelbs 3,54 USD uždarbis už akciją (EPS) ir 137,63 mlrd. Po to, kai bendrovė praleido ankstesnio ketvirčio lūkesčius ir pasiūlė mažesnę kainą gaires, investuotojai ieškos, kaip „Amazon“ valdė makroekonominius veiksnius, turinčius įtakos jos pelningumui.

Nepaisant to, kad „Amazon“ nėra grynai žaidimų technologijų akcijos, ji, atrodo, sekė technologijų sektoriaus staigų atsitraukimą nuo pandemijos eros aukštumų. „Amazon“ akcijos nuo 2022 m. pradžios nukrito 11,2 proc., o tai yra didesnis nuostolis nei abu S&P 500 indeksas ir Nasdaq indeksas. Taip gali būti iš dalies dėl to, kad „Amazon“ priklauso „

vartotojo nuožiūra sektoriuje, kuris pastaruoju metu buvo vienas prasčiausiai veikiančių sektorių, pagrįstas infliacija sektoriaus rotacija įgavo pagreitį.

Atrodo, kad opcionų prekiautojai prieš uždirbdami užsiima Amaozn akcijų kainos kritimu. Taip yra todėl, atviras susidomėjimas pasižymi didesniu skaičiumi įdėti variantus nei skambučių, ir numanomas nepastovumas rodo, kad prekybininkai parduoda teigiamus pirkimus, o pirkdami neigiamus pirkimus.

Beveik visos „didžiųjų vardų“ mega akcijos patyrė nuosmukį iki 2022 m. Tačiau kai kurie iš jų pastebėjo ryškų akcijų kainos padidėjimą po to, kai pranešė apie pajamas. Reikėtų pažymėti, kad tiek Apple Inc.AAPL) ir „Microsoft Corporation“ (MSFT) akcijų kainos vėl pakilo po to, kai opcionų prekiautojai buvo panašiai prieš savo pajamų ataskaitas.

Kainos veiksmas

Palyginimas tarp techninė analizė akcijų kainų judėjimas ir naujausia opcionų prekybos veikla gali suteikti diagramų stebėtojams vertingos informacijos apie bendrą nuotaiką „Amazon“ akcijų atžvilgiu prieš paskelbiant apie pajamas. Žemiau esančioje diagramoje parodytas naujausias „Amazon“ akcijų kainos veiksmas antradienį, vasario mėn. 1.

Diagrama parodo, kaip „Amazon“ akcijos nuolat mažėjo po to, kai bendrovė pranešė apie praėjusio ketvirčio pelną ir susidūrė su pasipriešinimas 20 dieną Kintantis vidurkis, pavaizduota vidurine purpurinių juostų linija. Sausio pabaigoje akcijų kaina nukrito iki itin žemo svyravimo diapazono, o po to šiek tiek atsigavo prieš pajamas.

Violetinės juostos šioje diagramoje yra ekstremalus istorinis nepastovumo diapazonas, sudarytas iš 4 standartinių 20 dienų nuokrypių Keltnerio kanalas rodikliai, kurie parodo kainų lygius, kurie yra daugkartiniai vidutinis tikrasis diapazonas (ATR). ATR yra standartinė priemonė, skirta iliustruoti istorinį nepastovumą laikui bėgant. Galima laikyti, kad šios juostos atspindi kraštutinius pasirinkimo sandorių kainodaros diapazonus.

Pastebėtina, kad sausio pradžioje šios juostos trumpam susiaurėjo ir, atrodo, didėja artėjant pajamoms. Tai gali reikšti, kad pasirinkimo sandorių kainos auga prieš „Amazon“ pajamų paskelbimą, o tai gali sukelti investuotojų netikrumą dėl ataskaitos.

„Amazon“ akcijų kaina šiuo metu gali susidurti su makrokomandomis. Panašu, kad investuotojai bėga iš vartotojų pasirinkimo sektoriaus, ruošdamiesi palūkanų normų didinimui ir perėjimui į kitą ekonomikos ciklo fazę.

Aukščiau pateiktoje diagramoje palyginami naujausi „Amazon“ rezultatai su jos sektoriumi, atstovaujamu State Street Consumer Discretionary Sector ETF (XLY), ir visa rinka, atstovaujama State Street S&P 500 indekso ETF (ŠNIPAS) ir Invesco Nasdaq-100 ETF (QQQ). Šioje diagramoje pabrėžiama, kaip „Amazon“ atsiliko nuo rinkos ir jos sektoriaus.

Taip pat diagramoje yra State Street Consumer Staples Sector ETF (XLP) ir technologijų sektoriaus ETF (XLK). „Amazon“ dažnai susilieja su mega kepuraitė technologijų akcijos, kurios sudaro didelę dalį XLK akcijų, paprastai žinomų kaip FAANG akcijos. Nors „Amazon“ tikriausiai geriausiai žinoma dėl plataus vartojimo prekių tiekimo kaip internetinis mažmenininkas, didelę jos verslo dalį sudaro interneto prieglobos paslaugos, žinomos kaip „Amazon Web Services“. Taigi, verta palyginti.

Vartojimo pagrindinių prekių sektorius, kurį šioje diagramoje atstovauja XLP, gali būti laikomas naudingu palyginti su Amazon sektoriumi, kuris yra vartotojų nuožiūra. XLP sektoriaus atsargos paprastai yra lėti, nuoseklūs augintojai, kurie linkę užtikrinti tvirtą dividendai. XLP yra sektorius, kuris laikomas saugiu sektoriumi infliacija priešingai nei XLY, kuris infliacijos metu linkęs trauktis.

Šis kontrastas tarp XLY ir XLP gali būti laikomas „noriu prieš. poreikių“ palyginimas, nes infliacijos metu vartotojai linkę daugiau išleisti būtiniesiems poreikiams nei trokšta. Diagramos stebėtojai turėtų pripažinti, kad per šioje diagramoje nurodytą laikotarpį XLP pranoko ne tik XLY, bet ir visą rinką.

„Outlook“ apimties profilis ir parinktys

Kainų veiksmų ir opcionų prekybos palyginimas gali suteikti diagramų stebėtojams įžvalgos apie prekybininkų ir investuotojų nuomonę apie įmonės būsimą veiklą. Tačiau tolesnis kainų veiksmų kontekstas apimties atžvilgiu galėtų iliustruoti sritis parama ir pasipriešinimas, o tai galėtų suteikti papildomo konteksto atviram pasirinkimo sandoriui. Toliau pateiktoje diagramoje parodytas naujausias „Amazon“ kainų veiksmas, be to, kairėje pusėje pateiktas kainomis pagrįstas apimties modelis.

Šis kaina pagrįstas apimties modelis vaizduoja kainas, kuriomis investuotojai anksčiau pirko ir pardavė akcijas. Pastebimas pirkimų kiekis praeityje dažnai reiškia, kad investuotojai jaus norą apginti savo pozicijas tomis pačiomis kainomis pirkdami daugiau akcijų arba bent jau nebeparduodami. Kai apimtys tam tikra kaina yra mažos arba jų visai nėra, tai reiškia, kad nedaugelis investuotojų, jei tokių yra, turi apginti savo pozicijas tokiais lygiais.

„Amazon“ akcijų kaina pastaruoju metu pakilo link plonos apimties zonos, kurią sunku parduoti, paryškintą raudonu stačiakampiu. Jei „Amazon“ gautų palankią pajamų ataskaitą, ši zona galėtų tapti atsparumo didėjimui zona.

Atrodo, kad pasirinkimo sandorių prekiautojai artimiausiu metu nusiteikę smukti akcijų judėjimui. Nors pastarojo meto prekybos apimtys palankesnės už perleidimus nuo 76 000 iki 57 000, atviros palūkanų normos apima 372 000, palyginti su 393 000 pirkimų. Šie skaičiai kelia prieštaringą nuotaiką Amazonės atžvilgiu, tačiau tolesnė analizė atskleidžia papildomų detalių.

Vasario mėn. 4, kitas savaitės variantas galiojimo laikas, atrodo, kad opcionų prekiautojai parduoda be pinigų skambina perkant išpirktus pinigus. Numanomas kintamumas mažėja, o atviros palūkanos didėja, o tai rodo, kad pasirinkimo sandorių prekiautojai užima trumpąsias šių opcionų pozicijas. Panašiai didėja numanomas neigiamų sandorių nepastovumas, nes didėja atviros palūkanų normos, o tai rodo, kad prekiautojai perka šias opcionus.

Apvyniojimas

„Amazon“ akcijų kaina pakilo nuo itin žemo diapazono iki 20 dienų slankiojo vidurkio prieš pajamas. Atrodo, kad pasirinkimo sandorių prekiautojai parduoda dideles kainas ir perka neigiamus pirkimus, o tai reiškia, kad nuotaikos yra meškos. Jei šie statymai atsitrauktų po pelno, akcijų kainos reakcija būtų panaši į „Apple“ ir „Microsoft“, tai gali sukelti netikėtą spaudimą „Amazon“ akcijų kainai.