„JetBlue“ pradeda priešišką „Spirit Airlines“ perėmimą

„JetBlue Airways“ (JBLU) pradėjo a priešiškas perėmimas Gegužės 16 d., pirmadienį, „Spirit Airlines“ (SAVE) bandymas, kai vežėjas su nuolaidomis atmetė ankstesnį „JetBlue“ pasiūlymą dėl 3,6 mlrd.

Niujorke įsikūrusi aviakompanija išleido a konkurso pasiūlymas įsigyti visas neapmokėtas Spirit akcijas už 30 USD už akciją grynaisiais pinigais, be palūkanų ir atėmus privalomus išskaičiuojamus mokesčius, po to, kai Miramar, Fla., bendrovė atmetė JetBlue pasiūlymą ir pasisakė už ankstesnį „Frontier Airlines“ pasiūlymą mažesnėmis kainomis. (ULCC). „JetBlue“ taip pat paragino „Spirit“. akcininkai „Balsuoti prieš“ įgaliotiniame pareiškime prieš „Spirit“ ir „Frontier“ susijungimą būsimame „Spirit“ susirinkime. Jei akcininkai sutiks su JetBlue sandoriu, jungtinė bendrovė būtų penkta pagal dydį oro linijų bendrovė JAV.

Svyruojantys pasiūlymai

30 USD už akciją visi grynieji pasiūlymas, o 60 % priemoka už Frontier pasiūlymą, yra mažesnis nei balandžio 5 d. JetBlue pasiūlymas grynaisiais pinigais 33 USD. „JetBlue“ teigimu, kritimas atspindi „Spirit“ nenorą dalytis ta pačia informacija, kurią gavo „Frontier“. „Spirit“ akcijos neprekiavo aukščiau 30 USD nuo praėjusių metų liepos.

„Dvasios valdyba nesugebėjo mums suteikti būtino darbštumas informaciją, kurią ji pateikė „Frontier“, o po to apibendrintai atmetė mūsų pasiūlymą, kuriame buvo atsižvelgta į susirūpinimą dėl reguliavimo, nepateikdama mums nė vieno klausimo apie tai. „Spirit“ valdyba savo atmetimą grindė nepagrįstais teiginiais, kuriuos lengva paneigti“, – sakė „JetBlue“ vadovas. Pareigūnas Robinas Hayesas 2022 m. gegužės 16 d. laiške, išsiųstame „Spirit“ akcininkams, kuriame išsamiai aprašyta jo teikiama nauda. sandorį.

„JetBlue“ pridūrė, kad jei „Spirit“ pateiks reikiamą informaciją, ji būtų pasirengusi sąžiningai derėtis dėl 33 USD už akciją sutarimo sandorio.

Pirmadienio vidurdienio prekybos metu „Spirit“ akcijos šoktelėjo 12%. „JetBlue“ akcijos nukrito 5%, o „Frontier“ akcijos pabrango 5%.

Dvasios ir sienos ryšiai

Laiške „Spirit“ akcininkams „JetBlue's Hayes“ rašė: „Užduokite sau paprastą klausimą: kodėl „Spirit Board“ nebendraus su mumis konstruktyviai? Billo Franke'o „Indigo Partners“ interesai ir ilgalaikiai santykiai tarp dviejų įmonių yra akivaizdus atsakymas.

Franke yra „Frontier“ pirmininkas ir „Indigo“, a privatus kapitalas firma. Prieš dešimtmetį jis buvo „Spirit“ pirmininkas ir dirbo su kai kuriais dabartiniais „Spirit“ valdybos nariais, įskaitant dabartinį jos pirmininką Macą Gardnerį.

Vasario 7 d. „Frontier“ ir „Spirit“ paskelbė apie 2,9 mlrd. USD susijungimo sutartį, kurią vienbalsiai patvirtino abi bendrovės. „Spirit“ akcijų savininkai turi gauti 1,9126 „Frontier“ akcijas ir 2,13 USD grynaisiais už kiekvieną „Spirit“ akciją. Tai buvo 25,83 USD už akciją, kai „Frontier“ akcijų kaina vasario mėn. buvo 12,39 USD. 4, ir 19 % priemoka, palyginti su Spirit uždarymo kaina. Nuo tada „Frontier“ akcijos nukrito 25%, todėl sandorio vertė sumažėjo.

Pasaldintas sandoris

Balandžio 5 d. „JetBlue“ pasiūlė 3,6 mlrd. USD grynųjų už „Spirit“, o tai sudarė 33 USD už akciją. Tai buvo 52% priemoka už 21,73 USD „Spirit“, uždarytą vasario mėn. 4 ir 37% didesnis nei „Frontier“ pasiūlymas.

Gegužės 2 d. „JetBlue“ pasaldino savo sandorį. Bendrovė pranešė, kad parduos Spirit turtą Niujorke ir Bostone, kad gautų reguliavimo patvirtinimą, ir pasiūlė 200 mln. išsiskyrimo mokestis kuris būtų mokamas, jei antimonopolinės priežastys neleistų užbaigti sandorio. Dvasia tą sandorį atmetė tą pačią dieną.

Esmė

„JetBlue Airways“ pasiūlė pasiūlymą perimti „Spirit Airlines“ ir paskatino „Spirit“ akcininkus atmesti „Spirit“ ir „Frontier“ susijungimą. „Jetblue“ teigia, kad jos pasiūlymas „Spirit“ akcininkams suteiks 30 USD už akciją, o „Frontier“ pasiūlymas siekia šiek tiek mažiau nei 19 USD už akciją.