Buffett 3 geriausios investavimo į akcijas taisyklės

Berkshire Hathaway 2018 m. Metinis susirinkimas, kuriam vadovauja pirmininkas Warrenas Buffettas, vėl sutelkė dėmesį į pagrindinio investuotojo paslaptis renkantis sėkmingas akcijas - pradedant „Apple Inc. (AAPL) „Coca-Cola Inc. (KO) į „Delta Airlines Inc. (DAL) - laukdamas artėjančių Omahos Orakulo žingsnių. Pateikiama naujausia nuodugni Buffett požiūrio analizė CNBC pranešime. Ji išnagrinėjo dešimtmečius viešus Buffett komentarus ir pateikė tris pagrindines pirkimo rekomendacijas „Buffett“ akcijų, įskaitant metinius susirinkimus, tokius kaip praėjusį savaitgalį Omahoje, Nebraska. Tai yra: investuokite pagal savo kompetencijos ratą, galvokite kaip verslo savininkas, pirkdami akcijas, ir pirkite už nebrangią kainą, kad užtikrintumėte saugumą.

Nuo 1965 iki 2017 m. CNBC apskaičiavo, kad „Buffett's Berkshire Hathaway Inc.“ akcijos (BRK-A) vidutinė metinė grąža yra 20,9%, daugiau nei dvigubai didesnė už 9,9% S&P 500 indeksas (SPX). Jie priduria, kad per šį laikotarpį bendras „Berkshire Hathaway“ akcijų pelnas buvo 155 kartus didesnis nei „S&P 500“.

Pasak Lawrence'o, per pastaruosius 10 metų didžiausi ilgalaikiai „Berkshire Hathaway“ akcijų portfelio laimėtojai buvo šie Meyersas, portfelio valdytojas ir vartotojų finansų bendrovės „PDL Capital“ generalinis direktorius, šiandien pranešime „Yahoo Finance“: „Apple“, +665%, „Visa“ Inc. (V), +556%, „Mastercard Inc. (MA), +583%, o „Delta Airlines Inc.“ - +550%.

„Kompetencijų ratas“

Viena pagrindinių taisyklių yra ta, kad Buffettas mano, kad investuotojai, pirkdami akcijas, turėtų vengti per toli. Vietoj to, jis sako, kad investuotojai turėtų įsitikinti, kad jie visiškai supranta, kaip veikia verslas ir kaip jis vyksta pinigų, ir būsimo jo verslo modelio bei pelno tvarumo prieš perkant akcijas, per CNBC. Jis tai pavadino „veikimu pagal tai, ką aš vadinu jūsų kompetencijos ratu“ per 1999 m. Berkšyro metinį susirinkimą, kaip cituoja CNBC. Pastaruoju metu bandydami nustatyti galimus „Buffett“ pirkinius ateityje, „Credit Suisse Group AG“ analitikai pažymėjo, kad jis teikia pirmenybę lengvai suprantamoms įmonėms. (Norėdami sužinoti daugiau, taip pat žiūrėkite: 5 akcijų pasirinkimai, kurie pritrauktų Warreną Buffettą.)

Išskirtinai išskyrus išmaniųjų telefonų ir asmeninių kompiuterių gamintoją „Apple Inc.“, „Buffett“ atsisakė daugelio laimėjo investicijas technologijų srityje būtent todėl, kad nesijautė pakankamai kompetentingas vertinti jų verslą modeliai. „Berkshire“ neseniai padidino savo didelį „Apple“ akcijų paketą, tačiau buvo palyginti vėlyvas akcijų pardavėjas, remdamasis Buffeto įspėjimu dėl žygio nepažįstamoje vietoje. (Norėdami sužinoti daugiau, taip pat žiūrėkite: „Apple“ ir „Buffett Saw Value“ ir veikė.)

„Jūs perkate verslą“

Antroji pagrindinė įžvalga, kurią Buffettas įgijo būdamas kolegijos studentas 1949 m., Buvo perskaityta pagrindinės knygos „Protingas investuotojas“ vertės investavimas pionierius Benjaminas Grahamas. Kaip sakė Buffettas 2002 m. Berkshire Hathaway metiniame susirinkime, CNBC: „Jūs nežiūrite į dalykus, kurie diagramose svyruoja aukštyn ir žemyn, arba kad žmonės jums mažai siunčia žinote, sakydami, kad pirkite tai, nes kitą savaitę jis kils, arba jis skirstysis, arba padidės dividendai, ar bet kas, bet jūs perkate verslas “.

Pagrindinė Grahamo knygos nuostata, anot CNBC, yra ta, kad pirkdami akcijas tapote daliniu verslo savininku, žmogumi, kuriam neturėtų rūpėti trumpalaikiai akcijų kainų svyravimai. Iš tiesų, Buffettas mano, kad tokie kainų svyravimai, paprastai vadinami nepastovumas šiandien yra laikinas „triukšmas“, į kurį ilgalaikiai investuotojai turėtų nekreipti dėmesio. (Norėdami sužinoti daugiau, taip pat žiūrėkite: Kintamumo strategijos-įrodo jūsų portfelį.)

Saugos riba

Trečioji taisyklė, kurią Buffettas paėmė iš Grahamo, yra pirkti akcijas su didele "saugumo riba, "investicijos, kurios šiuo metu parduodamos gerokai žemiau jų tikroji vertė. Kaip pažymi CNBC, pasirinkus šį sandorį, susijusį su investavimu, turėtų sumažėti galimi nuostoliai jūsų vidinės vertės įvertinimas buvo per didelis arba jei nenumatyti įvykiai pakenkė kažkada buvusiai rožinei įmonei perspektyvas.

Žinoma, tiksliai apskaičiuoti vidinę vertę nėra lengva suskaidyti į formules, tačiau Buffeto naudojamas Grahamo metodas remiasi griežtu fundamentali analizė duomenų, susijusių su įmone, jos pramone ir bendrąja ekonomika. Buffettas išsiskiria savo dešimtmečius trunkančiu gebėjimu priimti sumanius sprendimus dėl vertės.

„Niekada nežiūrėkite į antraštę“

Paprastam investuotojui, kuriam trūksta analitinio Buffeto meistriškumo ir aštrios akies, jis mano, kad tai teisinga gali lemti ilgalaikę JAV ekonomikos ir JAV akcijų rinkos perspektyvą saugiausias statymas. „Geriausias vienintelis dalykas, kurį galėjote padaryti 1942 m. Kovo 11 d., Kai nusipirkau pirmąsias akcijas, buvo akcijų pirkimas indekso fondas ir niekada nežiūrėkite į antraštę... tarsi būtumėte nusipirkę ūkį “ šiandien jis sakė CNBC, pažymėdamas, kad teorinė 10 000 USD investicija į tuometinį indeksų fondą šiandien būtų verta daugiau nei 51 mln. USD, įskaitant reinvestuotus dividendus.

Blogiausi Buffeto pasirinkimai

Be abejo, Buffettas pasirinko daugybę pralaimėtojų. Buffettas prasčiausiai pasirodė per tuos 10 metų, taip pat pagal Lawrence'ą Meyersą: „Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (TEVA), -52%, Bank of America Corp. (BAC), -15%, ir statybinių medžiagų kompanija „USG Corp. (USG), +14%. S&P 500 per tą patį laikotarpį padidėjo 77%.

Vis dėlto pavydėtinas Buffeto bendras įrašas patvirtina, kaip vertingos jo 3 geriausios investavimo taisyklės investuotojams.