„Nike“ akcijos paruoštos 10 % atšaukimui
(Pastaba: šios pagrindinės analizės autorius yra finansų rašytojas ir portfelio valdytojas.)
Nike Inc. (NKR) akcijos svyravo nuo spalio vidurio ir pakilo daugiau nei 30 proc., palyginti su S&P 500, kuris pakilo tik 8 proc. Tačiau sprinto kilimas rodo nuovargio požymius, nes akcijų prekybos modelių analizė ir dabartinis vertinimas rodo, kad „Nike“ gali kristi apie 11 procentų.
Pastaraisiais mėnesiais akcijos augo, nes investuotojai mano, kad „Nike“ pajamos ateinančiais ketvirčiais gali padidėti. Kai kurie mano, kad Šiaurės Amerikos pardavimai vėl auga, o artėjantis pasaulio čempionatas birželį gali būti dar vienas katalizatorius. Ir viena, ir kita galėtų paskatinti didžiausią augimą, o geresnės maržos galėtų padėti padidinti pajamas.
NKE duomenis pateikė YCharts
Sumažėjimas 11 procentų
Nepaisant pakilių nuotaikų, „Nike“ techniniame sąraše tris kartus atsidūrė apie 68 USD. Be to, santykinio stiprumo indeksas (RSI) sumažėjo nuo tada, kai 2017 m. pabaigoje pasiekė piką, maždaug 85; virš 70 rodmuo laikomas perpirktu. Tai gali būti vertinama kaip kritimo rodiklis, kai akcijos negali sulaukti jokio augimo.
Be to, pastarosiomis savaitėmis prekybos apimtys mažėjo, o tai rodo, kad gali blėsti didelis entuziazmas. Jei akcijos nukris žemiau 65,50 USD – kritinio techninio palaikymo lygio – akcijos gali nukristi iki 59 USD, ty maždaug 11 procentų nuo dabartinės kainos, maždaug 66,30 USD.
Brangios atsargos
Numatoma, kad 2018 m. fiskalinis pelnas sumažės maždaug 8 procentais iki 2,31 USD už akciją, o 2018 m. padidės maždaug 16 procentų. Pajamų nenuoseklumas nėra pigus, o akcijomis šiuo metu prekiaujama maždaug 24,7 karto, 2019 m. prognozuojama, 2,68 USD už akciją. Koreguojant šį uždarbio kartotinį augimą, gaunamas didelis vienerių metų laikotarpis PEG santykis maždaug 1,53.
Net lyginant „Nike“ su savo vartotojų nuožiūra veikiančiomis kolegomis, „Nike“ yra viena brangiausių grupėje. 25 didžiausių akcijų paketas iShares Consumer Discretionary ETF (XLY) vienerių metų išankstinio P/E mediana yra 16,3, o vidurkis – 22,91. Dėl to Nike yra ketvirta pagal brangumą akcijos grupėje, atsiliekant tik nuo Amazon.com Inc. (AMZN), „Netflix Inc. (NFLX) ir Charter Communications Inc. (CHTR).
Kur yra pajamų augimas?
Nepaisant optimizmo dėl pajamų augimo, gatvė labai lėtai atnaujino savo pajamų įvertinimus. Nuo akcijų šuolio pradžios spalio 12 d., šių metų pajamų prognozės išaugo tik 0,14 proc., o kitų metų pajamos išaugo tik 0,34 proc.
Prie šių pajamų tikimasi tik maždaug 4,25 proc., iki 35,82 mlrd. USD 2018 m. fiskaliniu laikotarpiu ir maždaug 7 proc. (Taip pat žiūrėkite: Milijardieriaus Billo Ackmano 365 milijonų dolerių Nike investicijos viduje.)
Einamųjų finansinių metų NKE pajamų sąmatos duomenis pateikė YCharts
Pastaraisiais mėnesiais „Nike“ sprintas gali greitai nukristi, nebent įmonė pasieks patikimų rezultatų ir parodys, kad gali dar geriau. Tai nėra lengva užduotis.
Michaelas Krameris yra įkūrėjas Mott Capital Management LLC, registruotas patarėjas investicijų klausimais ir įmonės aktyviai valdomo, ilgai tik Teminio augimo portfelio valdytojas. Kramer paprastai perka ir laiko akcijas nuo trejų iki penkerių metų. Spustelėkite čia, jei norite pamatyti Kramerio biografiją ir jo portfelio atsargas. Pateikta informacija yra skirta tik edukaciniams tikslams ir ja nesiekiama teikti pasiūlymo ar prašymo parduoti ar pirkti kokius nors konkrečius vertybinius popierius, investicijas ar investavimo strategijas. Investicijos yra susijusios su rizika ir, jei nenurodyta kitaip, nėra garantuojamos. Prieš įgyvendindami bet kokią čia aptartą strategiją, pirmiausia pasikonsultuokite su kvalifikuotu finansų patarėju ir (arba) mokesčių specialistu. Paprašius, patarėjas pateiks visų per pastaruosius dvylika mėnesių pateiktų rekomendacijų sąrašą. Ankstesni rezultatai nerodo būsimos veiklos.