3 atvirkštiniai mažos kapitalizacijos ETF, pasiruošę pelnyti

Investuotojai susirinko mažos kapitalizacijos akcijos per pirmuosius du metų mėnesius, kai jie bandė apsisaugoti nuo tarptautinių kompanijų, patekusių į zyles už tatą kryžminę ugnį tarifus JAV ir Kinijos primetė per tuomet 10 mėnesių trukusį prekybos kare.

Tačiau nuo kovo pradžios mažos kapitalizacijos akcijos neatsiliko nuo savo stambios kapitalizacijos akcijų. Russell 2000 indeksas prasčiau veikiantis S&P 500 apie 8,5 proc. Juokinga, kad kai kurie rinkos apžvalgininkai priskiria niūrius rezultatus JAV ir Kinijos prekybos ginče. Stevenas DeSanctisas, Jefferies Financial Group analitikas, sakė CNBC mintis, kad mažos kapitalizacijos įmonės yra labiau izoliuotos nuo prekybos karo, yra klaidinga. „Tai šiek tiek klaidinga, nes mažos kapitalizacijos įmonės yra tiekėjai didelės kapitalizacijos įmonėms“, - sakė DeSanctis.

Be to, per pirmąjį ir antrąjį ketvirtį kartu su prognozuojamu trečiuoju ketvirčiais mažos kapitalizacijos pajamos sumažėjo dviženkliu procentiniu skaičiumi 6,1 % ketvirčio neigiamas metinis augimas turėtų išlaikyti dangtelį nuo pastarojo grupės šuolio per pirmąsias dvi savaites. rugsėjis.

Prekybininkai gali žaisti už a grįžimas į vidurkį naudojant šiuos tris mažus dangtelius atvirkštiniai fondai, kuriais prekiaujama biržoje (ETF), kurie juda priešinga kryptimi nei Russell 2000 indeksas. Žemiau apžvelgiame kiekvieno fondo metrikas ir keletą strategijų, kaip išnaudoti Russell kainų diapazoną per pastaruosius šešis mėnesius.

ProShares Short Russell2000 (RWM)

Su valdomas turtas (AUM) 347,90 mln. USD, ProShares Short Russell2000 (RWM) turi misiją pateikti atvirkštinę Russell 2000 indekso kasdienę grąžą. Finansų sektorius užima aukščiausią indekso sektorių – 17,63 % sveikatos apsauga 15,85 proc., o informacinių technologijų – 15,39 proc. 12 metų fondas per dieną vidutiniškai apyvartauja daugiau nei 500 000 akcijų plisti tik 0,02%, todėl tai yra tinkama priemonė prekybininkams, kurie trumpalaikį taktinį statymą prieš mažos kapitalizacijos akcijas. RWM 0,95 proc. išlaidų santykis nėra visiškai pigus, bet išlieka konkurencingas ETF, kuris užtikrina atvirkštinę ekspoziciją. Nuo rugsėjo mėn. 2019 m. 23 d. fondo pajamingumas yra 1,34%, o jo prekyba per metus sumažėjo beveik 15%.

Sausio ir vasario mėnesiais RWM smarkiai sumažėjo, tačiau nuo to laiko prekiavo maždaug keturių taškų diapazone. Rugsėjo mėn. fondo kaina grįžo link apatinės diapazono tendencijos linijos, kuri užtikrina tvirtą 39 USD palaikymą. Tie, kurie perka atsitraukimą, turėtų apsvarstyti galimybę nustatyti a pelno įsakymas šalia modelio aukščiausios tendencijų linijos 43 USD lygiu. Įdiekite rizikos valdymą mažindami nuostolius, jei kaina nepasieks žemiausio šio mėnesio lygio – 38,94 USD, ir padidinkite sustabdymo pavedimus iki lūžio tašką mitinge, viršijančiame 200 dienų paprastas slenkamasis vidurkis (SMA).

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) taip pat seka Russell 2000 indeksą, bet siekia grąžinti du kartus atvirkštinį dienos našumą etalonas. Siūlomas fondas yra ideali priemonė prekybininkams, kurie nori šiek tiek agresyvesnių lažybų prieš mažesnes valstybines įmones, ypač finansų ir sveikatos priežiūros sektoriuose. Kasdieninė daugiau nei 16 milijonų JAV dolerių suma ir siauras vidutinis 0,06% skirtumas tinka abiem skalpavimas ir sūpynės prekybos strategijas. Nors ETF taiko 0,95% metinį valdymo mokestį, dėl trumpalaikio fondo taktinio tikslo didelės laikymo išlaidos greičiausiai nebus realizuojamos. Prekiautojai turėtų žinoti, kad TWM perbalansuoja kasdien, todėl grąža gali nukrypti nuo reklamuojamo fondo sverto dėl sudėties poveikis. Prekiaujama 14,59 USD, ETF grynasis turtas yra 103,62 mln. USD, išleidžia 1,23 proc. dividendų pajamingumas, ir nuo rugsėjo mėn. sumažėjo 29,76 % per metus (nuo YTD). 23, 2019.

50 dienų SMA sumažėjo žemiau 200 dienų SMA balandžio pradžioje, ką techniniai analitikai vadina "mirties kryžiusNors grėsmingas signalas paprastai įspėja apie tolesnį pardavimą, fondo kaina pastaruosius šešis mėnesius išliko prekybos diapazone. Praėjusią savaitę ETF pakilo nuo apatinės diapazono palaikymo tendencijos linijos iki 14 USD, o tai gali paskatinti sugrįžti į birželio ir rugpjūčio svyravimo aukštumas netoli 17 USD, kurie sudaro šoninės tendencijos viršutinę dalį. pasipriešinimas plotas. Prekyba siūlo puikų rizikos ir atlygio santykis maždaug 1:4, darant prielaidą, kad penktadienio uždarymo kaina yra 14,59 USD ir stop-loss orderis buvo šiek tiek žemiau 14 USD (2,41 USD pelnas už akciją, palyginti su 60 centų rizika vienai akcijai).

ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)

2010 m. pristatytas ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY) siekia investavimo rezultatų, kurie atitiktų tris kartus atvirkštinį Russell 2000 indekso dienos rezultatus. Fondas, kurio turtas siekia maždaug 70 mln. USD, prekybininkams suteikia ekonomiškai efektyvų produktą trumpas mažos kapitalizacijos įmonės, tokios kaip internetinė rinka Etsy, Inc. (ETSY) ir specialios vertės mažmenininkas Five Below, Inc. (PENKI). SRTY dažniausiai prekiauja apie 700 000 akcijų, o vidutinis 0,05% skirtumas išlieka. paslydimas sumažintas iki minimumo. Turėdamas 0,95% išlaidų koeficientą ir siūlydamas 1,48% dividendų pajamingumą, ETF nuo rugsėjo mėn. smuko 43,34%. 23, 2019.

Praėjusią savaitę SRTY akcijos kaina trumpam nuslydo žemiau nustatyto šešių mėnesių prekybos intervalo, bet penktadienį vėl nusileido aukščiau savo žemesnio palaikymo lygio – 22 USD, o tai rodo galimą galva netikra judėkite, kad išskleistumėte silpnas rankas. Prekybininkai gali nuspręsti palaukti slankusis vidurkis konvergencijos divergencija (MACD) liniją, kurią reikia kirsti virš jos signalo linija papildomam patvirtinimui, kad prieš atidarant ilgąją poziciją. Tie, kurie įvažiuoja, turėtų pagalvoti apie sustojimus po rugsėjo mėn. 13 žemiausia kaina – 21,20 USD, o pelnas – beveik 28 USD.