Turto klasių suskirstymo apibrėžimas

Kas yra turto klasės suskirstymas?

Turto klasių suskirstymas pateikia pagrindinių investicinių fondų, biržoje prekiaujamų fondų ar kito portfelio pagrindinių turto klasių procentą. Turto klasės (mikroekonomikoje ir ne tik) paprastai apima plačias kategorijas, tokias kaip akcijos, pastovios pajamos, ir prekės. Dažnai apie subklasto klases gali būti pranešama koncentruotuose portfeliuose arba išsamiau.

Turto klasių suskirstymo supratimas

Turto klasių suskirstymas reiškia turto pasiskirstymą portfelyje. Suskirstymai apskaičiuojami dalijant konkrečios turto klasės turimų akcijų rinkos vertę iš viso fondo turto. Paprastai pateikiami išsamūs turto klasių suskirstymai, padedantys investuotojui suprasti fondo investavimo tikslą ir rizikos valdymo strategiją.

Investavimas pagal turto klasę yra pagrindinis būdas investuotojams ir profesionaliems portfelio valdytojams valdyti riziką. Į turto klases gali būti įtraukti pinigai, fiksuotos pajamos, akcijos, prekės, ir nekilnojamąjį turtą. Kiekvienas iš jų turi savo rizikos ypatybes ir grąžos galimybes. Fiksuotų pajamų ir investicijos į akcijas paprastai yra turto klasės, naudojamos pagrindinėms akcijoms. Abu turi keletą investavimo galimybių, fiksuotos pajamos naudojamos konservatyvesnėms investicijoms, o akcijos - agresyvesniam paskirstymui.

Sub-turto klasių suskirstymo tipai

Sub-turto klasė suskirstymai taip pat dažnai naudojami deramo patikrinimo fondų ataskaitose ir gali suteikti panašią paramą investuotojams. Subfondo klasių suskirstymas gali būti naudojamas, kai fondas yra labai sutelktas vienoje turto klasėje.

Fiksuotų pajamų sub-turto klasių suskirstymas gali apimti įvairias paskolas, vyriausybės obligacijos, įmonių obligacijos ir savivaldybių obligacijos. Akcijų subkategorijų klases gali sudaryti specialios kategorijos, tokios kaip investicijų į nekilnojamąjį turtą fondai (REIT) ir pagrindinės komanditinės ūkinės bendrijos (MLP). Jie taip pat gali apimti rinkos kapitalizacijos suskirstymus, tokius kaip mažos kapitalizacijos, vidutinės kapitalizacijos ir didelės kapitalizacijos ar investicijų stiliai, pvz. augimo atsargos ir vertės akcijų. Investuojant į tarptautines investicijas, investicijoms gali būti priskiriamos subkategorijos sudedamosios dalys.

Turto paskirstymo suskirstymo pavyzdys

60/40 fondai yra populiarus pasirinkimas investuotojams, siekiantiems subalansuoto turto paskirstymo fondo galimybių. „BlackRock 60/40 Target Allocation Fund“ yra vienas pavyzdys investuotojams. Šis fondas naudoja fondų fondų metodą, kad pateiktų 60/40 turto klasės suskirstymą tarp nuosavybės ir fiksuotų pajamų.

Atskiros fondų lėšos naudojamos įvairioms subkategorijų grupėms, įskaitant JAV akcijas, išsivysčiusių rinkų akcijas, tarptautines akcijas ir 7–10 metų iždo obligacijas. „BlackRock“ turto paskirstymo lėšos apima 40/60 tikslinio paskirstymo fondą, 80/20 tikslinio paskirstymo fondą ir 20/80 tikslo paskirstymo fondą.

Specialios aplinkybės

Turto klasių suskirstymas dažnai naudojamas parduodant fondą investuotojams, nes tai paprastas būdas pateikti apytikslę informaciją rizikos profilis fondo. Turto paskirstymo lėšos paprastai skirsis pagal turto derinį, dažnai parduodamos kaip konservatyvūs, vidutinio sunkumo ar agresyvūs fondai.

Didesnė akcijų pozicija paprastai būna agresyvesnio augimo fonduose. Vidutinio dydžio fondai paprastai turi subalansuotą turto paskirstymo metodą, kuris yra tolygiai įvertintas tarp nuosavybės ir fiksuotų pajamų. Apskritai šiuolaikinė portfelio teorija rodo, kad turto paskirstymas gali būti esminis veiksnys, lemiantis bendrą grąžos potencialą ir rizikos charakteristikas.