Ką savo klientams šiandien sako finansų konsultantai
Lapkričio mėnesio supirkimas akcijų rinkoje praėjusią savaitę sulėtėjo, nes visi pagrindiniai vidurkiai patyrė nuostolių, bet nieko labai dramatiško. Dow kaina sumažėjo maždaug 0,1% – iš esmės lygi. S&P per savaitę nukrito mažiau nei 1%, o Nasdaq – 1,5%. Visi trys indeksai šį mėnesį vis dar yra teigiami ir yra gerokai mažesni nei spalio mėn. Bet statesnis inversijos viduje JAV iždas rinka perspėja, kad laukia sunkūs laikai. Visas JAV pajamingumo kreivė apversta praėjusią savaitę, su vieno mėnesio Iždo vekselis derlius išauga virš 30 metų Iždo obligacija derlius. Paskutiniai du kartus: nuo 2019 m. rugpjūčio iki rugsėjo, po kurio sekė a nuosmukis nuo 2020 m. kovo mėn. ir nuo 2006 m. rugpjūčio iki 2007 m. rugpjūčio mėn., po kurio sekė nuosmukis, prasidėjęs 2008 m. sausį.
Investuotojai ieško tvirto pagrindo ir nuoseklių pranešimų iš Federalinis rezervas apie būsimo palūkanų kėlimo kelią. Ir tai, ką praėjusią savaitę gavome iš kelių FED pareigūnų, yra tai, kad kelias į centrinis bankasterminalo tarifas išlieka gana didelis. Sent Luiso federalinio rezervo prezidentas Jamesas Bullardas ketvirtadienį pareiškė, kad palūkanų norma dar nėra zonoje, kuri galėtų būti laikoma pakankamai ribojančia. Pasak Bullardo, tinkama zona
federalinių fondų norma gali būti nuo 5 % iki 7 %, o tai yra didesnė nei rinkos kaina.Tai yra pirmas kartas, kai iš Fed išgirdome tą 7% termino kurso skaičių ir žiūrime Fed fondo ateities sandoriai iš CME, prekybininkai savo prognozėse neturėjo tokio didesnio diapazono. Didžiausias tikslinis diapazonas yra nuo 5% iki 5,25%, kurį prekybininkai tikisi pasiekti iki 2023 m. gegužės mėn. Šis lūkesčių neatitikimas galėjo paskatinti kai kuriuos pardavimus, kuriuos matėme praėjusią savaitę. Infliacija vėsta, bet galbūt nepakankamai greitas Fed, kuris nenori būti suvokiamas kaip už kreivės.
Charlesas Schwabas paskelbė savo naujausią ketvirtojo ketvirčio prekybininkų nuotaikų tyrimą, o prekybininkų žemėje yra daugiau nei keli optimizmo ženklai. Atminkite – tai prekybininkai, nebūtinai ilgalaikiai investuotojai, bet kadangi jie į darbą investuoja dažniau nei daugelis iš mūsų, verta atkreipti dėmesį į tai, kaip jie jaučiasi. Keletas pagrindinių apklausos dalykų? Šešiasdešimt aštuoni procentai teigia, kad ketvirtąjį ketvirtį vis dar yra meškiniai, tačiau vis dar mato galimybę energijos ir sveikatos apsauga sektoriuose, taip pat vertės akcijos. Tai sutampa su tuo, ką pastaruoju metu matome kalbant apie rinkos rezultatus ir ko galime tikėtis, būdami susirūpinę dėl recesijos.
Žodžiu, beveik visi respondentai mano, kad ekonominis nuosmukis Jungtinėse Valstijose yra bent šiek tiek tikėtinas, o daugelis mano, kad jis prasidės arba jau prasidės 2022 m. Didėjančios palūkanų normos, infliacija ir politiniai klausimai – tiek vidaus, tiek tarptautiniai – yra pagrindiniai jų rūpesčiai, kurie skamba pažįstamai. Tai buvo pagrindinės nerimo sienos mūsų skaitytojų ir beveik visų kitų nuotaikų apklausose.
Daugiau nei pusė šių prekiautojų tikisi, kad FED padidins palūkanų normas bent 50 baziniai taškai (bps) šių metų gruodžio mėnesio posėdyje, o dauguma respondentų tikisi, kad palūkanų normos 2023 m. Fed pareigūnai teigia, kad palūkanų normos yra didesnės ilgiau, nei siūlo FED ateities sandoriai, ir kad karas tarp vilčių ir lūkesčių, palyginti su realybe, ko prireiks norint sumažinti infliaciją Fed tikslinę normą apie 2 % – štai tokią aklavietę pastaruoju metu galime pajusti JAV akcijų rinkoje.
Kas yra šiame epizode
Prenumeruokite Dabar: Apple podcast'ai / „Spotify“. / Google podcast'ai / PlayerFM
Esame dideli tikintieji ir čempionai finansų patarėjai čia Investopedia. Kasmet švenčiame įtakingiausius šalies finansų patarėjus per Investopedia 100. Tai yra mūsų unikalus sąrašas tų nepriklausomų patarėjų, kurie savo klientams, jų bendruomenėms ir visoje pramonės šakoje skleidžia finansinį raštingumą, išsilavinimą ir įžvalgas. Ir jūs ketinate išgirsti keletą iš jų, iš Schwab's Impact konferencijos prieš kelias savaites. Mūsų komanda apklausė kelis patarėjus ir investavimo profesionalus apie tai, ko jų klientai klausia šiomis dienomis. rūpesčius ir kaip jie atneša grąžą arba apsaugo savo klientų grąžą šioje sudėtingoje rinkoje, taip pat jų lūkesčius 2023.
Išgirsite keletą bendrų temų: infliacija, meškų turgus, netvarka ir galimybės fiksuotų pajamų ir alternatyvus turtas, tačiau bendras visų patarėjų ir jų klientų vardiklis yra finansinis planas. Manau, kad esu pakankamai gerai nusimanantis apie investavimą ir asmeninius finansus, bet nežinojau, ko nežinojau žinau, kol neužsiregistravau pas finansų patarėją, ir tai buvo viena protingiausių mano kada nors investuotų investicijų pagamintas. Štai keletas išminties žodžių iš kai kurių puikių finansų patarėjų ir planavimo specialistų Schwab Impact konferencijoje:
Jamesas: "James Demmert, vadovaujantis partneris ir "Main Street Research" įkūrėjas, įsikūręs Niujorke, taip pat turintis biurus San Franciske."
„Dauguma žmonių manęs klausia: „Kiek ilgai tęsis šis meškų turgus? Akcijų kainos tikrai nenukrito tiek, kiek turbūt reikia, atsižvelgiant į Fed agresyvų palūkanų normų kėlimą ir jų pasiryžimą sugrąžinti infliaciją į tvartą. Tai bus daugiau priveržimas, o akcijų rinka tiesiog nėra tam pasiruošusi, bet ji artėja.
„Visus mūsų klientus sieja vienas bendras dalykas. Mes tvarkome didžiąją jų skysčio dalį grynoji vertė, ir dauguma jų nerimauja sakydami: „Ei, aš noriu įsitikinti, kad šių pinigų užteks visam mano gyvenimui“. Ir tada yra kita laimingoji pusė, kuri sako: „Ei, aš noriu, kad tai tęstųsi mano gyvenime su kita karta“. Mes taip pat valdome fondų ir ne pelno organizacijoms skirtus pinigus, ir jiems jų reikia, kad užtektų kartos. Tokios sudėtingos rinkos, kaip šios, gali priversti žmones susirūpinti savo portfelio vertinimu, todėl labai svarbu valdyti neigiamą riziką.
„Tai pirmieji metai, kai iš tikrųjų matome, kad fiksuotos pajamos – pavyzdžiui, jei turite obligacijų fondą – krenta gana dramatiškai, beveik daugiau nei akcijos per vidutinius metus. Taigi 60–40 portfelis, įprastai padarytas, nepasiteisino. Savo įmonei naudojame individualius vertybinius popierius. Naudojame individualias obligacijas, todėl tikrai neturėjome neigiamos pusės, kurią šiemet tikrai patyrė obligacijų fondai. Ir mes manome, kad 60–40 metų portfelis yra gyvas ir gerai, nors įprasta išmintis sako, kad taip nėra, remiantis naujausiais rezultatais.
„Rinkos atsigavimo metu ekonomikos atsigavimas, kurio tikimės 2023 m. – tai puiki galimybė investuotojams užsitikrinti tuos 4 % pajamingumą nuo dvejų iki 10 metų Iždas, arba bet kuriai kitai individualiai obligacijai, a įmonių arba a muni– tai puikiai papildys ateinančius penkerius ar net dešimt metų. Jūs tai darote obligacijų atžvilgiu, ir tai pagirs puikų akcijų atsigavimą, kurį matysime 2023 m. Taigi 60–40 bus gyvi ir sveiki, kai įveiksime šią meškų rinką“.
„Portfelių apsauga, mano nuomone, yra bene geriausias būdas patarėjams sukurti pridėtinę vertę. Bulių rinkos yra paprastos – mes visi tai žinome. Sudėtinga yra meškų rinka. Ir aš siūlyčiau tris dalykus, kuriuos visi investuotojai turėtų daryti tokiose rinkose, ir dar ne per vėlu. Ir vienas yra: nustokite nustatyti ir pamiršti portfelį ties 60–40 arba 70–30. Kai tai pradeda atrodyti negražiai – pavyzdžiui, šiais metais, kai FED tampa agresyvus, o tai nėra naudinga ekonomikai – būkite pasirengę sumažinti savo akcijų pozicijas. Tai yra numeris vienas būdas valdyti riziką. Ji neturi pereiti nuo 70% iki nulio, bet viskas, kas yra mažesnė nei įprasta, tokioje rinkoje yra tikrai protinga, ir taip mes žiūrime į tai.
„Antras dalykas – jei turite turėti akcijų, būkite atrankūs. Visi žinome, kai Fed padidina palūkanų normas, ekonomika susitraukia. Pasirinkite rinkos sektorius, kuriems tokioje aplinkoje paprastai sekasi gerai. Sveikatos priežiūra yra geras pavyzdys – žmonės nuolat serga, o mes turime sveikatos priežiūros produktų, kurie jiems padės. Vartojimo kabės, kaip „Procter and Gamble“, parduodančios „Tide“ ploviklius ir „Crest“ dantų pastą – ir toliau juos naudosime. komunalinių paslaugų įmonės taip pat. Taigi sukant į sektorius, kurie yra gynybinisir apskritai turėti mažiau atsargų yra svarbiausia.
„Ir paskutinis dalykas, kurį darome labai unikaliai, yra tai, kad naudojame labai kruopščiai išdėstytus stop-loss orderiai. Taigi, kai rinkos tampa tokios – vasario ir kovo mėn., kai kurios akcijos buvo tiesiog parduotos „stop-loss“ būdu, o tai, žvelgiant atgal, mums buvo labai naudinga priemonė bėgant metams. Visi trys dalykai tikrai padeda. Mes tai vadiname aktyvia rizikos valdymas, bet tai padeda sumažinti šią riziką“.
Helena: „Helen Stephens, Aspeno turto valdymas Fortvorte, Teksase.
„Manau, kad didžiausią nerimą kelia galima dabartinės meškų rinkos trukmė ir sunkumas bei tai, kaip tai paveiks jų išėjusiems į pensiją išlaidas. Ir infliacija, ir kaip ji bus patvari ir kiek ji tęsis. Na, mes neatsisakėme savo tradicinių strategijų, nes manome, kad ten galima rasti daug vertės.
„Trumpalaikės fiksuotos pajamos tikrai suteikė daug portfelio apsaugos, tačiau daugiau skyrėme privačiam kreditui ir privačiam nekilnojamajam turtui. diversifikatoriai mūsų portfeliui. Neatrodo, kad jie būtų visiškai apsaugoti nuo rinkos nuosmukio, bet yra tik nemažas laiko tarpas, kol jis pradeda pasirodyti. tikrai, mokesčių nuostolių derliaus nuėmimas buvo įtempta užduotis mums šiais metais, šioje nuosmukioje rinkoje, įsibėgėjant Roth konversijos, ir tai suteikė šaltinių, kuriuos laikome patarėju alfa“.
„Mes ir toliau sutelkiame dėmesį į tai, ką galime kontroliuoti, o ne į tai, ko negalime kontroliuoti. Finansinių planų peržiūros mūsų klientams turėjo didesnį poveikį nei portfelio peržiūros. Jie tiesiog nori įsitikinti, kad jie yra ramūs, žinodami, kad viskas bus gerai. Apskritai klientai žino, kad trumpalaikis triukšmas rinkose sumažės, ir apskritai jie labiau domisi, kaip jų portfelis turi įtakos ateičiai, atsižvelgiant į jų gyvenimo būdo išlaidų pokyčius, santaupas ir tai, kiek laiko jie planuoja išlaikyti dirbantis. Taigi šiuo metu mes tikrai sutelkiame dėmesį į finansinį planą, o ne į portfelio peržiūrą, nes kiekvienas turi planą, o tą planą lemia tai, kaip jie paskirstomi savo portfelyje.
Robas: „Mano vardas Robas Santosas. Aš esu Arrowroot Family Office generalinis direktorius. Esame įsikūrę Los Andžele, bet turime biurus Virdžinijoje, Mičigane ir Šiaurės Kalifornijoje.
„Daugelis mūsų klientų yra pasirengę tokiems rinkos svyravimams. Sakyčiau, sunkesnė situacija yra naujesni klientai – žmonės, kurie ką tik turėjo pinigų ir šiais metais tik pradėjo investuoti į rinką. Manau, kad jiems rūpestis didesnis, nes jie nesuvokė, kad kai kurie iš šių svyravimų būtų taip greitai atėję“.
„Manau, kad didžiausi rūpesčiai turi būti – ar jie gali sau leisti pasiekti savo tikslus? Ar jie priima teisingus sprendimus dėl savo pinigų, šeimos ir ateities? Taigi manau, kad tie klausimai yra svarbiausi. Kai jie skaito antraštes ir mato, kas šiuo metu vyksta rinkose, jie yra žmonės, todėl baimė tampa dideliu veiksniu. Ir aš tikiu, kad daugelis patarėjų, kuriuos kalbinate šioje konferencijoje – didžioji mūsų darbo dalis iš tikrųjų yra labiau konsultuojantys ir psichologiniai, o ne finansiniai. Taigi, mūsų požiūriu, tai yra puiku, nes tai yra įrankiai, kuriuos, mūsų nuomone, turime geriausiai, ir kuriuos galime panaudoti tokiose situacijose.
„Mes stengiamės būti kūrybingi – naudoti alternatyvas. Kai kuriems žmonėms pradėjome diegti kai kuriuos anuiteto produktus, jei tai prasminga. Grynieji pinigai šiais metais karaliauja; tai našiausio turto klasė. Taigi iš tikrųjų yra didesnio pajamingumo taupomąsias sąskaitas ir indėlių sertifikatai (CD), kurios dabar pradeda duoti pensininkams šiek tiek pajamų, nors infliacija juos valgo perkamoji galia. Tačiau dėl ramybės jiems tai yra sprendimas. Taigi jūs turite būti tikrai vikrūs“.
„Ir nemanau, kad kas nors gali pritaikyti slapukų formavimo modelį visais šios rinkos klientų aspektais. Tai tiesiog neveikia. Turėjome daugybę klientų, kurie turėjo dešimčių milijonų dolerių vertės kriptovaliutų, ir daug laiko su jais kalbėjomės apie jų turto diversifikavimą ir apsaugą. Ir su skirtinga sėkme turėjome žmonių, kurie dėl savo užkietėjusių įsitikinimų vis tiek išlaikys šį turtą amžinai.
„Ir tada mes turėjome kitus, kurie priėmė kai kuriuos tokius sprendimus, ir mes galėjome imtis kūrybingų dalykų, susijusių su apsidraudimu. aplink tas kriptovaliutų pozicijas, kurios buvo tradicinės finansinės priemonės, kurias diegiame į naują kriptovaliutą pasaulis - pardavimas skambučių, perkant deda, kad galėtų jas apsaugoti šiai žiemai. Taigi mes stengiamės pridėti vertę ten, kur galime ir kur tai įmanoma. Tačiau iš kitos pusės klientas turi būti imlus“.
Petras: „Aš esu Peteris Lazaroffas. Aš dirbu „Plain Corp.“, įsikūrusioje Sent Luise, ir esu Vyriausiasis investicijų direktorius (CIO) ten“.
„Manau, kad vienas dažniausiai kylantis klausimas yra „kiek ilgai tęsis ši meškų rinka ir ar viskas blogės? pagal istoriją ir vidurkius, vidutinis meškų rinkos nuosmukis, kai yra nuosmukis – ir aš padarysiu šuolį, kad ištiksime nuosmukį arba manysiu, kad šiuo metu esame nuosmukio. vienas. Žvelgiant į tuos nuosmukius, vidutiniškai reikia apie 18 mėnesių, kad pasiektų dugną. Ir vidutinis nuosmukis, nuo viršūnės iki žemiausio lygio, yra 33%.
„Taigi, dėl pokalbio nesakau, kad taip ir nutiks, bet tai puiki vieta įtvirtinti lūkesčius. Taigi nuo šio įrašo turime maždaug dešimt mėnesių. Taigi, jei kalbu su klientu, sakau: „Na, gal turime dar aštuonis mėnesius, dar 12 mėnesių“. Asmeniniu požiūriu aš manau, kad mes užtemsime tai 30% nuo piko. Aš pranešu apie tai klientams, bet taip pat pranešu, kad tai nekeičia būdo, kuriuo ketinu investuoti jų portfelį, nes mes sudarė portfelį remdamasis finansiniu planu, kuriame atsižvelgiama į nuosmukius, kurių mastas ir dažnis yra panašus kaip ir praeitis."
„Ir kol kas šioje meškų rinkoje tikrai nėra nieko neįprasto, griežtai žiūrint iš duomenų. Manau, kad žmonės, kurie artėja prie pensijos, yra labai susirūpinę. Jie nerimauja dėl infliacijos, jie nerimauja dėl to, kada lokių rinka pasisuks ir jie nerimauja, ar jų planas išeiti į pensiją, ypač jei tai įvyks per ateinančius vienerius ar dvejus metus, vis dar yra garsas. Taigi konkrečiai ta grupė, manau, pagrįstai, yra šiek tiek nervingesnė. Geras finansų planavimas, jei tai darote kurį laiką – vėlgi, turėtumėte turėti dalykų, kurie leistų išlaikyti savo finansinį planą nepaisant ekonomikos.
„Jaunesniems nei 50 metų žmonėms, sakyčiau, didesnį nerimą kelia infliacija apskritai. Ir žmonėms, kurie nori padidinti savo namo dydį arba bando išsiaiškinti, ar tai ar ne jie gali pristatyti savo namą – tai buvo didelis pokalbių taškas žmonėms, gaunantiems vadovo atlyginimą, Kaip akcijų pasirinkimai. Dauguma šių variantų yra po vandeniu. Taigi, tai dar vienas didelis pokalbių taškas žmonėms, kuriems yra 30, 40 ir 50 metų, į kurį, atrodo, šiais laikais daug kalbame.
„Net jei žinote, kokie įvykiai įvyks, ne visada žinote, kaip rinkos tai interpretuos. Ir čia yra tikrai svarbi statistika – jei pažvelgsite į pastarųjų 20 metų grąžą, 50 % geriausių S&P 500 dienų įvyko meškų rinkose. Dar 34% geriausių dienų įvyko per pirmuosius du mėnesius po meškų rinkos. Taigi jūs turite likti investuoti, nes jūs nežinote, kada tai baigsis. O jei lauki, kol nuskambės „viskas aišku“, tikriausiai jau praleidai. Taigi manau, kad tai iš tikrųjų yra pagrindinė žinutė, kurią šiuo metu stengiamės perduoti klientams.
„Manau, kad vienas visiems tinkantis portfelis yra miręs, ir manau, kad dabar esame pritaikymo amžiuje. Nesvarbu, ar turite 60% akcijų, ar ne, pritaikymo apimtis, kurią galime atlikti, kaip patarėjai, dėl technologijos, dėl produkto pasiūlymai ir dėl kai kurių geresnių procesų bei įgytos patirties – sakyčiau, kad paprastai galite nukreipti klientą į pritaikymas. Ir taip, šis blogas laikotarpis įvyko. Vėlgi, planavome šiuos blogus laikotarpius, o dabar būsima grąža bus geresnė. Vertinimai yra mažesni, pajamingumas didesnis, o visų grąžų pagrindas yra nerizikinga grąžos norma."
„Ir galiausiai, mes turime kažką panašaus į nerizikingą palūkanų normą, panašų į grąžą. Tiesa, tai neigiama tikroji grąža kai žiūrite į infliaciją, bet manau, kad pagrįsta manyti, kad per ateinančius 12 mėnesių infliacija priartės prie to keturių iki 5% diapazono. Net jei jis nenusileidžia žemiau 3%, dauguma mūsų klientų prisimena erą, kai infliacija didžiąją laiko dalį buvo nuo 3 iki 5 %, o per pastaruosius 15 metų buvo daug daugiau Pašalinių. Manau, kad jei pradėsime matyti, kad kainos pakils 3 proc., tai visiems atrodys puikiai.
„Į 2023 m. daug ką noriu, kad klientai suprastų, kad dabartinis atspirties taškas, kuriame esame rinkoje – tai ne tiek rizikinga, kiek erzina. Ir jūs turite prie to pridėti žmogiškąją pusę – niekam nepatinka meškų turgūs – žinome, kad tai yra jo dalis. Mes mokėme savo klientus jų tikėtis. Tačiau didžioji dalis nuosmukio, didžioji rizikos dalis jau įvyko. Ir tai nereiškia, kad negalėjome nukristi toliau – kaip girdėjote anksčiau, manau, kad krisime šiek tiek toliau. Tačiau tol, kol manote, kad po trejų metų akcijos bus didesnės arba net po vienerių, po dvejų metų jos bus didesnės – didelė rizika išnyksta. Didžiausia rizika yra tai, kad elgsitės netinkamai. Ir jei esate pasirengęs visa tai išgyventi, tai nustoja būti rizikinga ir paprasčiausiai sukelia daugiau nepatogumų. Šiek tiek erzina tai, kaip dabar apibūdinčiau šią meškų rinką.
„Ir todėl manau, kad tai yra tema, nukreipta į 2023 metus, kad ir kaip kvailai tai skambėtų, kurią norime perduoti klientams. Meškų turgūs yra baisūs, žinojome, kad jie įvyks, ir mums jie nepatinka. Būsime čia norėdami užtikrinti, kad nesuklystumėte, nes pasirinkimai, kuriuos darote meškų rinkoje, gali nulemti jūsų galutinę investavimo sėkmę. Taigi, norime užtikrinti, kad visi elgtųsi, laikytų rankas ant vairo, o akis – į prizą.
Brianas: „Mano vardas Brianas Vendigas. Mano įmonė yra MJP Wealth Advisors. Mes įsikūrę Konektikute, o biurai yra Farmington ir Westport.
„Taigi aš manau, kad visi jaučia šiek tiek padidintą nerimą dėl kai kurių iš šių nežinomųjų, ir mes stengiamės viską susieti strategiškai. į tai, kas yra kieno nors investicijų valdymo programa ar procesas ir kaip tai susiję su jų strateginiais ketinimais, kaip jų gyvavimo ciklo tikslų dalimi. Laimei, su dauguma klientų, mes sukūrėme patikimą turto planą, kuriame atsižvelgta į tai, kad bus nepastovumo. Rinkos ne visada kyla kiekvienais metais. Taigi manau, kad ėmėmės tam tikrų priemonių, kurios, taip sakant, padėjo žmonėms įveikti šį triukšmą.
„Tačiau dabar, kai taip greitai gauname informaciją, manau, pasikeitė investuotojų stilius ir elgesys. Investuotojai matė, kad rinkos krito labai greitai, pavyzdžiui, 2020 m. kovą, o vėliau taip pat labai greitai atsigauna. Deja, buvimas meškų rinkoje yra šiek tiek pailgesnis kelias, o investuotojai neturi tokio paties tipo mąstymo dabar, kurį jie galėjo turėti anksčiau, atsižvelgiant į amžių arba pagal tai, kur jie buvo yra."
„Taigi mes daug dėmesio skyrėme nekilnojamajam turtui, realioms infrastruktūros investicijoms. Taigi iš tikrųjų kurį laiką mes pradėjome investuoti į atsinaujinančios energijos infrastruktūrą dar gerokai anksčiau Infliacijos mažinimo įstatymas buvo priimtas šiais metais. Tai pasirodė esanti gera fiksuotų pajamų alternatyva. Taip pat labai daug investavome į privataus kapitalo nekilnojamąjį turtą, kurio grąža nuo 2020 m. buvo palanki, o taip pat sukuria daug mokesčių palankių pajamų, grįžtančių klientui. Mes taip pat vis dar sutelkiame dėmesį rizikos draudimo fondai tai tikrai rodo, kad jie gali sumažinti nepastovumą, ir pateikia kai kuriuos skaičius, atsižvelgiant į tai, kad rinka smarkiai sumažėjo.
„Tuo pačiu metu mes stengiamės šviesti savo klientus apie kitas turto klases, nes sulaukiame klausimų apie skaitmeninį turtą, kriptovaliutą, todėl galime savotiškai apie tai kalbėti. Bet vėlgi, žinote, tai akivaizdžiai labiau spekuliatyvi investicija ir tai daroma kiekvienu konkrečiu atveju. Taigi mes buvome labai aktyvūs savo investicijų portfelyje. Taigi vienas dalykas, kuriam ruošėmės ir galvojame apie rinkos judėjimą į priekį, yra tiesiog žinoti apie riziką ir susieti tai su mūsų klientų poreikiais.
„Mes taip pat galvojame apie bet kokius būsimus mokesčių įstatymų pakeitimus, apie viską, kas gali kilti iš vidurio kadencijos rinkimų planavimo požiūriu. Taip pat žinant, kad šiuo metu knygose yra tam tikrų įstatymų, kurie baigsis 2025 m., 2026 m., nesvarbu, ar tai yra galimybių zonos fondai, ar turto planavimo temos. Ir aš manau, kad galų gale, tai tiesiog bandymas būti iniciatyvus, informuoti žmones apie tai, kas vyksta kelyje, įvertinant tai, kaip jie tvarko savo namų ūkį, kas vyksta darbe, ar tenkina savo pragyvenimo išlaidas, ir manau, kad tai tik nuolatinis vertinimo procesas.
Malcolmas: "Malcolmas Ethridge'as, finansų patarėjas iš D.C., CIC Wealth Management. Turime keletą biurų tarp Baltimorės ir Rokvilio, Merilando valstijoje. Aš esu „Malcolm on Money“ visose socialinėse žiniasklaidos priemonėse, taip pat esu „Tech Money Podcast“ vedėjas.
Užuot klausę: „Ką mes darome? Ką mes darome?“ Pastebėjau, kad klientai, ypač mūsų ilgalaikiai klientai, klausia: „Ar yra ką turėtume padaryti šį kartą?" Tai yra unikalus būdas paklausti: „Ar šis laikas yra kitaip?"
„Ir aš manau, kad tai tikrai puikus niuansas, kurį pastebėjau su klientais nuo 2020 m. kovo mėn., kai pirmą kartą kilo pandemija, iki net dabar, kai atrodo, kad rinka veikia prieš mus. ir buvo didžiąją šių metų, kai negalime gauti fiksuotų pajamų dėl saugumo, taip, kaip galėjome anksčiau, arba bent jau šiame rinkos cikle negalėjome į. Taigi, žiūrint į obligacijas ir sakant „tai yra apsaugos tinklas, tai vieta, kur mes bent jau tikimės turto išsaugojimo“ – bent jau šią akimirką to nebėra. Taigi turime būti labai kūrybingi, ieškodami obligacijų surogatų ir panašių dalykų, kad apsaugotume klientus nuo audros.
„Vienas iš dalykų, į kurį sutelkėme dėmesį 2023 m., yra portfelio išskaidymas, kad sužinotume, kiek mes esame susikaupę. mega kepuraitė technologiją ir užtikrinti, kad klientai žinotų apie dešimt didžiausių jų portfelio akcijų. Taigi daug ką darome, yra ETF ir investicinių fondų mišinys. Ir, kaip esu tikras, jūs, vaikinai, žinote, tuose fonduose yra daug susikirtimų, kur kiekvienas fondo valdytojas priklauso „Apple“, nes jei norite įveikti indeksą, turite turėti „Apple“ – „Apple“ yra indeksas. Arba, jei norite aplenkti indeksą, turite turėti „Tesla“, „Amazon“ ir pan.
"Ir taip, įsitikinkite, kad kaip šis sukimasis, į vertė arba į maži dangteliai ar dar kas, ką matome, vyksta, kad nesame per daug indeksuoti į milžinišką technologijų prekybą, kuri mus čia atvedė. Klientams, kurie yra šiek tiek konservatyvesni, galbūt nuo vidutinio iki konservatyvesni, kur jie turi būti įvairesni ir labiau subalansuoti nei jų nuosavybės vertybinių popierių pozicija, tik tuo atveju, jei prekyba technologijomis išnyktų ir neatsirastų kitų rinkos dalių taip, kaip buvo pastarąjį dešimtmetį arba taip."
Savaitės terminas: organizuotas mažmeninės prekybos nusikalstamumas
Atėjo terminų laikas. Metas išsilavinusiems investuotojams, tokiems kaip mes, pasirengti savaitei. Deja, šios savaitės terminas mums ateina iš Target ir kitų mažmenininkų, nes savaitės terminas yra „organizuotas mažmeninės prekybos nusikalstamumas“. Praėjusią savaitę „Target“. Bendrovės vadovai teigė, kad sumažėjo atsargų mažėjimas arba prekių dingimas dėl organizuoto mažmeninės prekybos nusikalstamumo. jos bendrojo pelno marža 400 mln. USD iki šiol 2022 m., palyginti su praėjusiais metais. Organizuotas mažmeninės prekybos nusikalstamumas nėra naujiena, tačiau per pastaruosius porą metų jis daug pablogėjo, teigia Nacionalinė mažmeninės prekybos federacija (NRF). Bet kas tai yra, tiksliai?
Anot NRF, organizuotas mažmeninės prekybos nusikalstamumas yra didelio masto mažmeninės prekybos prekių vagystė, siekiant jas perparduoti siekiant finansinės naudos. Organizuotas mažmeninės prekybos nusikalstamumas paprastai apima nusikalstamą įmonę, kurioje dirba asmenų grupė, kuri vagia didelius prekių kiekiai iš daugelio parduotuvių ir aptvėrimo operacija, kurios metu pavogtos prekės paverčiamos grynaisiais pinigais. Pavogtus daiktus galima parduoti internetinėse aukcionų svetainėse, sendaikčių turguose ir net kitiems mažmenininkams. Organizuotos mažmeninės prekybos nusikalstamos grupuotės ne tik taikosi į kitas parduotuves, bet ir užsiima krovinių vagysčių veikla.
Nacionalinės mažmeninės prekybos federacijos Nacionalinės mažmeninės prekybos saugumo tyrimo duomenimis, su organizuotu mažmeninės prekybos nusikalstamumu susiję nuostoliai 2021 m. siekė 94,5 mlrd. USD, o 2020 m. – 90,8 mlrd. Ataskaitoje taip pat nustatyta, kad tarp mažmenininkų organizuoto mažmeninės prekybos nusikalstamumo incidentų padaugėjo vidutiniškai 26,5 proc 2020 ir 2021 m., ir jie taip pat pranešė apie smurto ir agresijos, susijusios su tokiomis nusikaltimų. Vaizdo įrašus matėme socialinėje žiniasklaidoje ir jie kelia siaubą.
Tačiau tai nauja realybė mažmenininkams, kurie susiduria su įvairiais kitais iššūkiais, įskaitant infliaciją ir didesnę konkurenciją internete. JAV prekybos rūmai, be kitų organizacijų, siekia priimti griežtesnius įstatymus kovai su organizuotu mažmeninės prekybos nusikalstamumu, nes, patikėkite ar ne, jų knygose nėra tiek daug. Taigi kol kas mažmenininkai organizuotą mažmeninės prekybos nusikalstamumą turi laikyti tik dar viena verslo kaina.