Ar CD įkainiai didėja, kai pakyla premjeras?
Pagrindinė palūkanų norma neturi tiesioginės įtakos indėlių sertifikatų (CD) palūkanų normoms, tačiau yra susijusi. The pirminis įvertinimas yra paskolos palūkanų norma, kurią bankai taiko savo geriausiems komerciniams klientams, ir paprastai ji yra pagrįsta Federalinio rezervo federalinių fondų palūkanų norma.
CD normoms taip pat įtakos turi tiekimo fondų norma, bet ir kiti veiksniai, tokie kaip infliacija, ekonomika, konkurencija ir kiekvieno banko ar kredito unijos individuali situacija. Kai pakyla pagrindinės kainos, apsipirkite ir ieškokite geriausių CD įkainių.
Key Takeaways
- Banko pagrindinė palūkanų norma yra susijusi su palūkanomis, mokamomis už indėlius, tačiau nebūtinai yra tiesioginė priežastis ir pasekmė 1:1.
- Pagrindinis tarifas dažnai yra žymiai didesnis nei tarifas, mokamas kompaktiniame diske.
- Paskolų palūkanų normos paprastai kyla greičiau nei bankai moka už kompaktinius diskus, tačiau galiausiai jos didėja.
- Kai kurie bankai siūlo CD įkainius, gerokai viršijančius šalies vidurkį, todėl ypač svarbu apsipirkti prieš investuojant.
Kaip veikia pagrindinis kursas
Pagrindinė norma yra palūkanų norma, kurią bankai ima kreditingiausiais instituciniais klientais. Tai yra skolinimas norma. Kiekvienas bankas nustato savo pagrindinę palūkanų normą. JAV Federalinis rezervų bankas renka 25 didžiausių bankų vidutines bazines palūkanų normas darbo dienomis. Tačiau dažniausiai nurodomas pagrindinis kursas, apie kurį kasdien praneša „Wall Street Journal“. Ten mokslininkai apklausia 10 didžiausių JAV bankų ir pagal jų palūkanų normas pateikia vidurkį.
Bankai nustato pagrindines palūkanų normas iš dalies remdamiesi federalinių fondų norma įsteigė Fed. Federalinių fondų norma yra tai, ką bankai ima vieni iš kitų už trumpalaikes paskolas. Dažnai bankai nustato pagrindinę palūkanų normą trimis procentiniais punktais didesnę už federalinių lėšų normą.
Fed fondų normos pokyčiai taip pat turi įtakos bankų siūlomoms indėlių pritraukimo normoms, įskaitant palūkanų normas indėlių sertifikatai (CD). Taigi pagrindinė palūkanų norma ir kompaktinių diskų kursai yra susieti, nes abu yra pagrįsti fed fondų normos lyginamuoju indeksu.
Nors pagrindinės palūkanų normos dažnai kyla iš karto po FED palūkanų normų kėlimo, bankai gali atidėti indėlių palūkanų didinimą, įskaitant naujus kompaktinius diskus, kol dėl konkurencinio spaudimo jie to nepareiks. COVID-19 pandemijos metu daugelis bankų turėjo daug indėlių, nes vartotojai taupė pinigus, kurių negalėjo išleisti tokiems dalykams kaip eiti pavalgyti. Nebuvo daug konkurencijos pritraukti naujų indėlių. Remiantis „S&P Market Intelligence“ atliktais tyrimais, 2022 m. FED pradėjo kelti palūkanų normas, todėl CD ir kiti tarifai smarkiai nepadidėjo.
Tačiau iki 2022 m. pabaigos kai kurie bankai pradėjo mokėti didesnes palūkanas už taupomąsias sąskaitas, ypač kompaktinius diskus. Pokyčiai priklausė nuo institucijos. Kai kurie tarifų nekėlė iš viso arba tik šiek tiek. Kiti siūlė didesnius kompaktinių diskų tarifus, kad pritrauktų naujų indėlių, sustabdytų grynųjų pinigų nutekėjimą dėl konkurentų tarifų arba padėtų padidinti savo paskolos ir indėlių santykis– pagrindinis banko likvidumo matas.
Didėjantys tarifai neturės įtakos jūsų dabartinėms investicijoms į kompaktinį diską, nebent turėsite pinigų kompaktiniame diske, kuriame bus galimybė automatiškai arba paprašius padidinti tarifus.
Kas atsitiks su kompaktiniais diskais, kai pakyla premjeras?
Didėjančios palūkanų normos gali suteikti bankams daugiau galimybių padidinti savo pelną (taip pat vadinamą jų grynosios palūkanų normos skirtumas). Bankai tai daro nedidindami indėlių palūkanų normų tiek ar greitai, kiek jų paskolų palūkanų normos.
Pavyzdžiui, štai kaip federalinių fondų palūkanų norma ir pagrindinė palūkanų norma padidėjo kartu su CD palūkanų normomis 12 mėnesių indėliams per 14 mėnesių, per kuriuos FED pakėlė palūkanų normas 10 kartų.
| Data | Tikslinė federalinių fondų norma | Pirminis įvertinimas | Vid. 12 mėnesių CD APY |
| 2022 m. kovo mėn | 0.25-0.50 | 3.37 | 0.15 |
| 2022 m. rugsėjo mėn | 3.00-3.25 | 5.74 | 0.60 |
| 2023 m. kovo mėn | 4.75-5.00 | 7.83 | 1.49 |
| 2023 m. gegužės mėn | 5.00-5.25 | 8.22 | 1.59 |
Galite nepastebėti, kad CD tarifai iš karto pakiltų proporcingai pagrindinės paskolos palūkanų normos padidėjimui. Tačiau galiausiai šie produktai metinis procentinis pajamingumas (APY) taip pat turėtų padidėti konkuruojant dėl naujų indėlių, daugumoje bankų.
Atkreipkite dėmesį, kad didžiausi atskirų bankų ir kredito unijų siūlomi kompaktinių diskų tarifai dažnai yra daug didesni nei šalies vidurkis. Taigi prasminga apsipirkti.
Kaip tarifai ekonomikoje veikia CD investicijas
CD palūkanų normų santykis su bendromis skolinimosi išlaidomis akivaizdu, kai dėl padidėjusios infliacijos palūkanų normos smarkiai kyla. Kai Fed padidina bazinę palūkanų normą, siekdamas atvėsinti išlaidas ir kovoti su infliacija, bankai gali padidinti palūkanų normas, kurias moka indėlininkams. Padidintos palūkanos, kurias uždirbate, padeda kompensuoti jūsų indėlių perkamosios galios sumažėjimą dėl infliacijos.
Bet ne iki galo. Pavyzdžiui, vartotojų kainų indekso vidutinė infliacija per 12 mėnesių, pasibaigusių 2023 m. balandžio mėn., padidėjo 4,9%. Jei 2022 m. balandžio mėn. įdėsite savo pinigus į vidutiniškai uždirbantį kompaktinį diską, per pastaruosius 12 mėnesių gautumėte tik 0,17 % grąžą. Dėl infliacijos praradote didelę perkamąją galią. Be to, mokėsite mokesčius už visas už kompaktinį diską uždirbtas palūkanas.
Galbūt galėsite įveikti infliaciją, jei investuosite į a geriausiai apmokamas kompaktinis diskas vietoj vieno su tik vidutiniais tarifais. 2023 metų pavasarį, tai atsitiko pirmą kartą. Tačiau viskas priklauso nuo infliacijos ir palūkanų normų, kada būsite pasiruošę pirkti kompaktinį diską.
Rinkdamiesi kompaktinio disko termino ilgį investuotojai susiduria su kompromisu. Ilgesnės trukmės kompaktiniai diskai gali pasiūlyti didesnes palūkanų normas. Tačiau šiandieninis kursas gali būti mažiau patrauklus, jei kursai ir toliau kils. Pinigai, užrakinti kompaktiniame diske, gali būti padidinti po 3 mėnesių. Jei manote, kad palūkanų normos ir toliau kils, galbūt norėsite įsigyti a sumuštas kompaktinis diskas arba nustatyti a CD kopėčios.
Dažnai užduodami klausimai
Kokie veiksniai turi įtakos CD įkainiams?
Bankai ir kredito unijos nustato savo kompaktinių diskų tarifus remdamiesi daugeliu veiksnių. Tai apima federalinių fondų palūkanų normą, infliaciją, kitų bankų konkurenciją dėl indėlių, jų poreikį indėlių, kurie padėtų finansuoti jų skolinimo programas, ir pageidaujamą pelno maržą.
Ar kompaktinis diskas yra gera investicija?
CD yra saugi investicija nes jų vertė nesikeičia. Pinigai kompaktiniuose diskuose paprastai yra apdrausti arba Federalinė indėlių draudimo korporacija. (FDIC) arba Nacionalinė kredito unijų administracija (NCUA). Tačiau dėl fiksuotų ir santykinai žemų grąžos normų kompaktiniai diskai susiduria su rizika infliacija. Iš esmės 1000 USD, kuriuos šiandien įdėjote į kompaktinį diską, kitais metais bus mažesnė, jei infliacija bus didesnė už grąžą, kurią uždirbate iš kompaktinio disko.
Ar kompaktiniuose diskuose yra fiksuotos arba kintamos palūkanų normos?
Fiksuoto tarifo kompaktiniai diskai yra dažnesni. Kai kurie bankai ir kredito unijos taip pat siūlo kintamos spartos kompaktiniai diskai palūkanų normos gali padidėti augant palūkanų normoms. Jie taip pat gali suteikti sulenkiami kompaktiniai diskai (dar žinomi kaip padidinimo kompaktiniai diskai arba padidinimo tarifo kompaktiniai diskai), leidžiantys pasirinkti, ar ir kada norite padidinti APY.
Esmė
Pagrindinės palūkanų normos ir CD normos koreliuoja su federalinių fondų lyginamąja palūkanų norma, kurią nustatė Federalinis rezervas. Kai pakyla tiekiamų lėšų norma, greitai atsiranda pagrindinė norma, o CD kursai taip pat linkę didėti, nors ir lėčiau ir ribotai.
Didesnės palūkanų normos gali būti šviesi vieta indėlininkams, kurie anksčiau nesidomėjo investuoti į kompaktinius diskus su mažu pajamingumu. Tačiau infliacija gali sumažinti indėlininkų pelną perkamoji galia. Apsvarstykite infliacijos riziką ir tai, ar, jūsų manymu, palūkanų normos toliau kils, prieš užrakindami pinigus viename ilgesnio laikotarpio kompaktiniame diske.