Kaip skiriasi pajamų ataskaita ir balansas?

Įmonės gamina trys pagrindinės finansinės ataskaitos kurie atspindi jų verslo veiklą ir kiekvieno ataskaitinio laikotarpio pelningumą. Šie teiginiai yra balanso lapas, pajamų deklaracijair pinigų srautų ataskaita. The pinigų srautų ataskaita parodo, kaip gerai įmonė valdo grynuosius pinigus, kad galėtų finansuoti operacijas ir bet kokias plėtros pastangas. Šiame straipsnyje mes išnagrinėsime balansą ir pelno (nuostolių) ataskaitą bei jų skirtumus.

Balanso lapas

Investuotojai ir kreditoriai analizuoja balansą, kad nustatytų, kaip gerai valdymas naudoja įmonės išteklius. Balansas parodo turtą, įsipareigojimus ir akcininkas. Visas turtas turėtų būti lygus sumai visų įsipareigojimų ir akcininkų nuosavybė. Skyriuje „Įsipareigojimai“ atsispindi to turto finansavimas. Akcininkų nuosavybė yra skirtumas tarp turto ir įsipareigojimų arba pinigai, likę akcininkams, kad bendrovė galėtų grąžinti visas skolas.

Norėdami geriausiai išanalizuoti pagrindines balanso sritis ir tai, ką jos mums, kaip investuotojams, pasako, pažvelgsime į pavyzdį.

Pavyzdys: „Apple Inc.

Žemiau yra „Apple“ balansas (AAPL) pasibaigus 2017 finansiniams metams.

Turimas turtas

Viršutiniame skyriuje yra trumpalaikis turtas, kuris paprastai sunaudojamas per vienerius metus ar trumpiau.

• Visas trumpalaikis turtas buvo 128,6 mlrd. JAV dolerių (paryškinta mėlyna spalva).
• Pinigai siekė maždaug 20,3 mlrd.
• Rinkodaros vertybiniai popieriai (trumpalaikės investicijos) siekė 54 mlrd.
• Gautinos sumosyra pinigai „Apple“ už savo produktų ir paslaugų pardavimą ir sudarė 17,8 mlrd. Gautina suma gali būti sumokėta per 30, 60 arba 90 dienų, atsižvelgiant į sutartas sąlygas. Investuotojai nori, kad laikui bėgant gautinos sumos padidėtų, nes tai rodo augančius pardavimus. Tačiau mes nenorime matyti senstančių gautinų sumų.
• Atsargos 4,8 mlrd. JAV dolerių gali būti žaliavos ar atsargos, naudojamos gaminant produktus ar gatavus gaminius, kurie laukia pardavimo ar išsiuntimo.

Ilgalaikis turtas

Toliau balanse yra ilgalaikio turto.

• Ilgalaikės investicijos sudarė 194,7 mlrd.
• Nuosavybė, augalai ir įrenginiai (AAP) yra vadinami ilgalaikio turto nes jie nėra suvartojami per vienerius metus ir per ilgą laiką duoda pajamų. „Apple“ užfiksavo 33,7 mlrd.
• Kitas turtas ir nematerialusis turtas, kurie apima prekių ženklus ir intelektinį kapitalą, apvalina turto skyrių.
• Bendras turtas 2017 m. „Apple“ finansinių metų pabaigoje buvo 375,3 mlrd.

Dabartiniai įsipareigojimai

Trumpalaikiai įsipareigojimai yra trumpalaikiai įsipareigojimai, kurių terminas per vienerius metus.

• Dabartiniai įsipareigojimai sudarė 100,8 mlrd. JAV dolerių (paryškinta purpurine spalva).
• Mokėtinos sąskaitosyra trumpalaikė „Apple“ skola tiekėjams, kuri sudarė 49 mlrd.
• Sukauptos sąnaudosyra dar neapmokėtos išlaidos, tačiau yra didelė tikimybė, kad jos bus apmokėtos. „Apple“ sukauptas išlaidas užfiksavo 25,7 mlrd.

Ilgalaikiai įsipareigojimai

Ne visi „Apple“ ilgalaikiai įsipareigojimai yra įvykdyti, tačiau paprastai jie apima:

• Įskaitant skolą Ilgalaikė skolair bankų įsiskolinimai, kurių suma „Apple“ sudarė 97 mlrd.
• Mokama nuoma, mokesčiai ir komunalinės paslaugos.
• Mokėtinas darbo užmokestis.
• Mokėtini dividendai.

Akcininkų nuosavybė

• Nepaskirstytasis pelnasar pinigai nėra išmokėti dividendai, tačiau buvo sulaikyta, kad būtų galima vėl investuoti į verslą arba sumokėti skolas. „Apple“ nepaskirstytasis pelnas užfiksavo 98,3 mlrd.
• Akcininkų nuosavybė yra viso turto suma atėmus visus įsipareigojimus ir yra naudinga apskaičiuojant įmonę finansinė sveikata. Akcininkų nuosavybė atspindi įmonės grynąją vertę arba grynąją vertę, kuri „Apple“ sudarė 134 mlrd. Tai yra pinigai, likę akcininkams, darant prielaidą, kad bendrovė likvidavimo atveju turėtų sumokėti visus įsipareigojimus.

Pajamų deklaracija

The pajamų deklaracija, dažnai vadinama pelno (nuostolio) ataskaita, parodo pajamas, išlaidas ir išlaidas per laikotarpį, kuris paprastai yra fiskalinis ketvirtis arba fiskaliniai metai. Pelno (nuostolių) ataskaitoje investuotojams nurodoma, ar įmonė uždirba pelną ar nuostolį. Be to, pelno (nuostolių) ataskaitoje pateikiama vertinga informacija apie pajamas, pardavimus ir išlaidas.

J.C. Penney kompanija

Žemiau yra J.C. Penny pajamų ataskaita (JCP) savo finansiniams metams, kurie baigiasi vasario mėn. 3, 2018. Viršutinėje skiltyje pateikiamos visos laikotarpio pajamos arba pardavimai.

• Grynieji pardavimai (t.y. pajamų) siekė 12,5 mlrd. Pardavimai ir pajamos taip pat vadinami viršutinė eilutė dėl jų buvimo pelno (nuostolių) ataskaitos viršuje.
• Parduotų prekių kaina buvo 8,17 mlrd. Tai atspindi prekių ir paslaugų gamybos sąnaudas tam tikrais laikotarpiais. COGS yra tiesioginės išlaidos ir yra tik išlaidos, susijusios su gamybos procesu.
• Pardavimas, bendras ir administracinis išlaidos yra kitos išlaidos, tiesiogiai nesusijusios su gamyba. J.C. Penney PBA išlaidos buvo 3,4 mlrd.
• Visos išlaidos ar išlaidos buvo 12,39 mlrd.
• Veiklos pajamos buvo 116 milijonų JAV dolerių, atėmus visas išlaidas iš visų pajamų.
• Grynosios palūkanų išlaidos325 mln. JAV dolerių sudaro skolos aptarnavimo išlaidas, o J.C.
• Grynosios pajamos per metus patyrė 116 mln. Grynosios pajamos dar vadinamos grynuoju pelnu arba esmė nes tai yra galutinis skaičius ir yra pelno (nuostolių) ataskaitos apačioje.

J.C. Penney yra puikus pavyzdys, kaip svarbu pažvelgti į visą finansinį vaizdą. Nors 12,5 mlrd. JAV dolerių pajamos atrodo įspūdingos, skolos aptarnavimo išlaidos reiškė, kad bendrovė per metus patyrė nuostolių. Verta paminėti, kad bet kurios įmonės finansų tyrimas geriausiai veikia lyginant kelis laikotarpius ir su kitomis tos pačios pramonės įmonėmis.

Esmė

Balansas parodo, ką įmonė turi (turtas) ir yra skolinga (įsipareigojimai), taip pat ilgalaikes investicijas. Investuotojai tikrina balansą, norėdami parodyti, ar vadovybė efektyviai naudoja skolas ir turtą, kad gautų pajamų, kurios perkeliamos į pelno (nuostolių) ataskaitą.

Pelno (nuostolių) ataskaita parodo įmonės finansinę būklę ir tai, ar įmonė yra pelninga, ar ne. Tiek pajamos, tiek išlaidos yra atidžiai stebimos. Labai svarbu, kad vadovybė didintų pajamas, kontroliuodama išlaidas. Pavyzdžiui, pajamos gali augti, tačiau jei išlaidos auga greičiau nei pajamos, įmonė galiausiai gali patirti nuostolių. Investuotojai ir analitikai atidžiai stebi pelno (nuostolių) ataskaitos veiklos skyrių, kad įvertintų vadovybės veiklą.

Tačiau investuotojai ir analitikai lygiai taip pat atidžiai tikrina balansą, kaip ir abu ir pelno (nuostolių) ataskaita kartu suteikia išsamesnį dabartinės įmonės sveikatos ir ateities vaizdą perspektyvas.