Pinigų srautų pasirašymo apibrėžimas

Kas yra pinigų srautų draudimas?

Draudimo bendrovės gali naudoti pinigų srautų draudimą kaip kainodaros strategiją, kai draudimo produkto kaina yra mažesnė nei premija reikia prisiimti tikėtinų nuostolių kainą.

Šios strategijos tikslas yra iš didesnio verslo, kuris atsiranda dėl mažesnių kainų, sukaupti daug investicinio kapitalo. Pinigų srautų pasirašymas yra rizikinga kainodaros strategija.

Pinigų srautų pasirašymo supratimas

Pinigų srautų pasirašymas dažniau pasitaiko švelnioje rinkoje, kai dėl silpnos ekonomikos sunku pritraukti draudimo klientų. Norėdami konkuruoti, draudimo bendrovė gali sumažinti įmokas. Tačiau tam tikru momentu priemoka nebeuždengs numatomos rizikos pasirašyti riziką.

Pavyzdžiui, nori gauti namo savininkas, turintis namus, kuriuose pasenusi santechnika ir elektros instaliacija namų savininkų draudimas. Namas turi didesnę gaisro ar vandens sugadinimo riziką. Paprastai, kai viskas yra vienoda, metinė priemoka už tokią struktūrą būtų didesnė nei lygiavertis namas su atnaujintomis sistemomis. Tačiau labai konkurencingoje rinkoje draudikas gali imti mažesnę įmoką ir prisiimti didesnę riziką, o ne prarasti klientą konkurentui.

Azartiniai lošimai su nuostolių santykiu pinigų srautų draudime

Draudikas, dalyvaujantis pinigų srautų pasirašyme, lažinasi patirtus nuostolius nuo daugybės jos parašytų politikos sričių įgyvendinimas bus lėtas. Draudimo bendrovės atideda rezervą įsipareigojimams padengti iš polisinių reikalavimų. Rezervų suma yra pagrįsta nuostolių, kuriuos draudikas gali patirti per tam tikrą laikotarpį, prognoze. Atsargos gali būti pakankamos arba gali nepadengti įsipareigojimų.

Nuostoliai, susiję su uždirbtomis įmokomis, yra žinomi kaip nuostolių santykis, pagrindinė draudimo bendrovės sveikatos ir pelningumo vertinimo statistika. Jei įmonė sumoka 80 USD pretenzijų už kiekvieną 160 USD surinktų įmokų, nuostolių santykis yra 50%.

Iš esmės draudikas siekia klientų kiekio, o ne klientų kokybės. Vietoj mažesnių, didesnių įmokų, kurios kelia saugesnę riziką, bendrovė lažinasi dėl daug didesnės rizikos mažesnių įmokų. Tada padidėjusius pinigų srautus ji investuos į vertybinius popierius, kurie moka didesnę grąžą.

Lošimas yra tas, kad didesnė investicijų grąža kompensuos kainų skirtumus ir, tikėtina, padengs neišvengiamus reikalavimus, kylančius dėl didesnės rizikos. Tikimasi greitai sukurti kapitalą rinkoje, kurioje trumpalaikės palūkanos kyla.

Kol draudimo klientai dirba su draudimo brokeriais ir agentais, draudimo bendrovė draudikai darbas užkulisiuose. Jie yra specialistai, vertinantys bet kokios galimos įmonės rizikos, taigi ir sumokėtos priemokos, riziką. Kai kurios rizikos yra aktuarinės, ty remiantis statistika ir demografija.

Pavyzdžiui, draudikai žino, kad 21 metų vienišas vyras statistiškai dažniau patenka į autoavariją nei 34 metų ištekėjusi moteris. Jo automobilio draudimas kainuos daugiau. Tačiau vyresnė moteris labiau linkusi pastoti, susirgti krūties vėžiu ar patirti kitų negalavimų. Dėl to jos sveikatos draudimas kainuos daugiau.