„Vanguard“ vs. TD Ameritrade

„TD Ameritrade“ ir „Vanguard“ yra vienos didžiausių maklerio įmonių JAV, tačiau panašumai tuo nesibaigia. „Vanguard“ neatitinka aktyvių prekybininkų ir investuotojų, o siūlo įspūdingą pigių investicinių fondų ir biržoje prekiaujamų fondų (ETF), skirtų pirkti ir laikyti, investuotojus.

Kita vertus, „TD Ameritrade“ siūlo tris prekybos platformas-žiniatinklio platformą, profesionalaus lygio „thinkorswim“ ir programą mobiliesiems, kurios yra skirtos aktyviems prekiautojams. Tuo pačiu metu „TD Ameritrade“ gali pasigirti daugybe edukacinio turinio, padedančio naujiems investuotojams tapti labiau pasitikinčiais ir universaliais. „TD Ameritrade“ klientai gali prekiauti įvairiomis turto klasėmis, įskaitant Forex, ateities sandorius ir sudėtingas opcionų strategijas.

„2020“ geriausių internetinių brokerių apžvalgose „TD Ameritrade“ pelnė aukštesnius balus nei „Vanguard“ visose kategorijose, išskyrus „Geriausias tarptautinei prekybai“. Žinoma, svarbu pripažinti būdingus iššūkius, lyginant du tarpininkus su tokiais skirtingais verslo modeliais: „TD Ameritrade“ siūlo platesnį tinklą ir tinka investuotojams ir prekybininkams, norintiems daugiau aukštųjų technologijų patirties, o „Vanguard“ yra skirtas patraukti investuotojams, kurie gali būti ne tokie išmanantis techniką.

Naudojamumas

Mes pastebėjome, kad lengviau atidaryti ir finansuoti sąskaitą „TD Ameritrade“. Tai galite padaryti per jos svetainę arba programą mobiliesiems, nors dėl pasiūlymų įvairovės gali būti sunku pasirinkti tinkamą paskyros tipą. Naudodami „Vanguard“ galite atidaryti sąskaitą internetu, tačiau prieš prisijungdami turite laukti kelias dienas. Ir jei norite prekiauti opcionais ar turėti prieigą prie maržos, turite pasirašyti papildomus dokumentus ir palaukti šiek tiek ilgiau.

„TD Ameritrade“ ir „Vanguard“ siūlo platų švietimo turinio įvairovę, įskaitant straipsnius, vaizdo įrašus, internetinius seminarus ir žodynėlį. „TD Ameritrade“ svetainė yra nauja ir lengvai naršoma; „Vanguard“ yra pasenęs ir sunkiau rasti tai, ko ieškote (bendrovė teigia, kad svetainė atnaujinama). „TD Ameritrade“ platformose rasite daug pritaikymo galimybių, o „Vanguard“ - mažiau.

Mobiliojo ryšio srityje „TD Ameritrade“ siūlo gerai suplanuotą, intuityvią programą, kuri siūlo beveik tas pačias funkcijas kaip ir interneto platforma. Nors „Vanguard“ programoje naršyti paprasta - ir lengva įvesti pirkimo ir pardavimo užsakymus - dauguma investicijų tyrimo įrankių nukreipia jus į naršyklę mobiliesiems (ne programoje).

Prekybos patirtis

Darbastalio patirtis

Naudodamiesi „TD Ameritrade“ žiniatinklio platforma, galite pritaikyti užsakymo tipą, kiekį, dydį ir mokesčių partijos metodiką. Vis dėlto jo „thinkorswim“ sąsaja yra intuityvesnė, lengviau naršoma, be to, galite sukurti savo analizės įrankius naudodami „ThinkScript“ (patentuotą programavimo kalbą). Lengva pateikti pirkimo ir pardavimo užsakymus, o sandorius galite atlikti net tiesiogiai iš diagramos. Kainų transliacijos realiuoju laiku yra standartinės visose platformose, be to, jūs gaunate nemokamą II lygio citatos jei esate neprofesionalas-tai puiki savybė, kuri nėra standartinė daugelyje platformų.

„Vanguard“ platforma yra elementari, palyginti, tačiau atminkite, kad ji skirta investuotojams pirkti ir laikyti, o ne aktyviems prekiautojams. Norėdami sudaryti sandorius, turite pereiti daugiau langelių ir negausite duomenų realiuoju laiku, kol neatidarysite prekybos bilieto (ir net tada turite atnaujinti ekraną, kad atnaujintumėte pasiūlymą). Apskritai prekybos platforma yra tinkama pirkti ir laikyti investuotojams, tačiau prekybininkams ir investuotojams, kurie nori reaguojančios ir pritaikomos patirties, ji nuspėjama.

Patirtis mobiliesiems

„TD Ameritrade“ palaiko dvi programas mobiliesiems: pradedantiesiems pritaikytą „TD Ameritrade Mobile App“ ir „thinkorswim Mobile“, skirtą aktyviems prekiautojams. Abu yra tvirti ir siūlo daugybę funkcijų, įskaitant diagramų sudarymą ir stebėjimo sąrašus. Įtraukiami srautinio perdavimo realiuoju laiku duomenys, o jūs galite prekiauti tomis pačiomis turto klasėmis mobiliuosiuose, kaip ir kitose platformose.

„Vanguard“ taip pat siūlo programą mobiliesiems, tačiau ji yra šiek tiek pasenusi ir lengva funkcijų atžvilgiu. Nėra diagramų sudarymo parinkčių, o kainos yra atidėtos, kol gausite užsakymo bilietą. Vis dėlto galite stebėti savo pozicijas, analizuoti savo portfelį, skaityti naujienas ir pateikti pagrindinius užsakymus kaip pirkimo ir laikymo investuotojas.

Pasiūlymų asortimentas

„TD Ameritrade“ palaiko trumpą pardavimą ir siūlo visą produktų meniu, įskaitant akcijas, investicinius fondus, obligacijas, forex, ateities sandorius, prekes, opcionus, sudėtingas opcionus ir kriptovaliutą (Bitcoin). „Vanguard“ taip pat siūlo gerą produktų asortimentą ir palaiko ribotą trumpalaikį pardavimą. Naudodamiesi „Vanguard“, galite prekiauti akcijomis, ETF ir kai kuriais fiksuotų pajamų produktais internete, tačiau jums reikia pateikti užsakymus tarpininkams, padedantiems bet kam kitam.

„Vanguard“ vs. „TD Ameritrade“ pasiūlymų asortimentas
Turtas	„Vanguard“	TD Ameritrade
Trumpi pardavimai	Taip	Taip
Investiciniai fondai be apkrovos, be mokesčių	3,630	1,955
ETF be komisinių	Visi	Visi
Obligacijos	Taip	Taip
Ateities sandoriai/prekės	Ne	Taip
Ateities variantai	Ne	Taip
Sudėtingos parinktys	Taip	Taip
Robo patarimas	Taip (nuo 2020 m.)	Taip
Kriptovaliuta	Ne	Taip (Bitcoin ateities sandoriai)
Tarptautinės biržos	Taip	Taip
Forex	Ne	Taip
Dalinės akcijos	Taip	Taip
OTCBB ir „Penny“ akcijos	Taip	Taip

Užsakymų tipai

„TD Ameritrade“ siūlo platų užsakymų tipų pasirinkimą, įskaitant visus įprastus įtariamuosius, taip pat galinius sustojimus ir sąlyginius užsakymus kaip OCO. Mobiliojoje platformoje nėra jokių apribojimų užsakymų tipams, ir jūs galite pateikti užsakymus vėlesniam įvedimui visiems platformos. Numatoma, kad „Vanguard“ palaiko tik tuos pavedimų tipus, kuriuos tradiciškai naudoja pirkimo ir laikymo investuotojai: rinkos, limito ir „stop-limit“ pavedimus. Jūs negalite pateikti užsakymų vėlesniam įvedimui; tačiau galite pasirinkti konkrečias mokesčių dalis (įskaitant dalines akcijos dalis), kurias norite parduoti.

Prekybos technologija

„TD Ameritrade“ užsakymų nukreipimo algoritmas ieško kainų pagerinimo ir greito vykdymo. Bendrovė skelbia kainų pagerėjimo statistiką, kuri rodo, kad dauguma parduodamų užsakymų vidutiniškai pagerina šiek tiek daugiau nei 1½ cento už akciją (0,015 USD).„TD Ameritrade“ gauna tam tikrą mokestį už užsakymų srautą (PFOF), tačiau teigia, kad užsakymų vykdymo variklis jam neteikia pirmenybės. Bendrovė už užsakymų srautą trečiąjį 2019 m. Ketvirtį gavo vidutiniškai 0,0012 USD už akciją.

Pagrindinė „Vanguard“ užsakymų nukreipimo technologija yra viena: kainų gerinimas. Bendrovė praneša, kad akcijų užsakymų kaina pagerėjo 0,85 USD už akciją - tai labai didelis skaičius, kurio negalėjome savarankiškai patikrinti. Skirtingai nuo „TD Ameritrade“, „Vanguard“ nesiūlo grįžtamojo tikrinimo galimybių, to galima tikėtis, atsižvelgiant į tai, kad jis daugiausia dėmesio skiria investicijoms pirkti ir laikyti.

Išlaidos

„TD Ameritrade“ siūlo 0 USD komisinius mokesčius už internetinius akcijas, opcionus ir ETF sandorius JAV gyvenantiems klientams (yra 0,65 USD už sutarties pasirinkimo mokestį). „Vanguard“ galite nemokamai prekiauti akcijomis, opcionais ir ETF (sumokėję 1 USD už sutarties pasirinkimo mokestį).

Abi bendrovės uždirba pajamas iš skirtumo tarp to, kas jums mokama už tuščius pinigus, ir to, ką ji uždirba iš klientų likučių. „TD Ameritrade“ teigia, kad jis aiškiai nenumato mokėjimo už pavedimų srautą (PFOF), tačiau jis priima vidutiniškai 0,0015 USD už akciją už akcijų paketus ir 0,51 USD už sutartį už pasirinkimo sandorius. „Vanguard“ nedalyvauja PFOF akcijų sandoriuose ir priima 0,18 USD už pasirinkimo sandorį, kuris yra labai mažas.

Nė vienas brokeris neturi akcijų paskolų programos, skirtos pajamoms, gautoms iš jūsų sąskaitoje esančių akcijų skolinimo kitiems prekiautojams ar rizikos draudimo fondams (paprastai trumpalaikiam pardavimui).

Tyrimų patogumai

„TD Ameritrade“ siūlo patikimus akcijų, ETF, investicinių fondų, fiksuotų pajamų ir opcionų tikrintuvus, kurie padės rasti kitą sandorį. Taip pat rasite daugybę įrankių, skaičiuotuvų, idėjų generatorių, naujienų pasiūlymų ir profesionalių tyrimų. Jo „thinkorswim“ platforma, visų pirma, siūlo gražią diagramą, daugybę piešimo įrankių ir daugybę techninių rodiklių bei tyrimų.

„Vanguard“ siūlo pagrindinius akcijų, ETF ir investicinių fondų tikrintuvus. Fiksuotų pajamų produktai pateikiami surūšiuotame sąraše. Rasite naujienų, kurias teikia „MT Newswires“ ir „Associated Press“, taip pat yra keletas priemonių, skirtų išėjimo į pensiją planavimui. Diagrama yra ribota, ir nėra jokios techninės analizės-ir tai nenuostabu, kai brokeris yra pirkinys ir laikymas.

Portfelio analizė

Abiejų brokerių portfelio analizės pasiūlymai suteikia prieigą prie perkamosios galios ir maržos informacijos, taip pat nerealizuoto ir realizuoto pelno. Galite pasiekti mokesčių ataskaitas (kapitalo prieaugį), peržiūrėti savo vidinę grąžos normą (IRR) ir peržiūrėti bendras turimas lėšas ne iš savo paskyros. Tik „TD Ameritrade“ siūlo prekybos žurnalą.

Švietimas

„TD Ameritrade“ siūlo patikimą mokomojo turinio biblioteką, įskaitant straipsnius, žodynėlius, vaizdo įrašus ir internetinius seminarus. Bendrovė vidutiniškai per mėnesį organizuoja daugiau nei 500 internetinių seminarų ir kasmet siūlo daugiau nei 1500 tiesioginių renginių. „Vanguard“ investuojančio mokomojo turinio tikslas yra padėti nustatyti ir pasiekti savo finansinius tikslus. Dauguma turinio yra straipsnių pavidalu - 2019 m. Buvo pridėta apie 250 naujų kūrinių.

Klientų aptarnavimas

„TD Ameritrade“ visą parą teikia palaikymą telefonu ir pokalbių robotus „Twitter“, „Facebook Messenger“, „Apple Business Chat“ ir „WeChat“ (Azijoje). Tiesioginis pokalbis palaikomas jo programoje, o virtualus klientų aptarnavimo agentas „Ask Ted“ teikia automatinį palaikymą internete.

„Vanguard“ pagalba telefonu (klientų aptarnavimas ir brokeriai) teikiama nuo 8 iki 20 val. (Rytų) nuo pirmadienio iki penktadienio. Tiesioginis pokalbis nepalaikomas, tačiau galite išsiųsti saugų pranešimą per svetainę. „Vanguard“ taip pat nuolat dalyvauja „Twitter“ ir atsako į užklausas maždaug per valandą.

Saugumas

Tiek „TD Ameritrade“, tiek „Vanguard“ saugumas atitinka pramonės standartus. Galite prisijungti prie bet kurios brokerio programos naudodami biometrinį (veido ar pirštų atspaudų) atpažinimą, o abu brokeriai apsaugo nuo sąskaitos praradimo dėl neteisėtos ar apgaulingos veiklos.

„TD Ameritrade“ turi papildomą Londono draudikų suteiktą vertybinių popierių investuotojų apsaugos korporacijos (SIPC) draudimą, kuris kiekvienam klientui suteikia 149,5 mln. USD vertės vertybinių popierių apsaugą ir 2 mln. USD apsaugą grynaisiais. „Vanguard“ perteklinis SIPC draudimas, kurį taip pat teikia Londono draudikai, kiekvienam klientui suteikia 49,5 mln. USD už vertybinius popierius ir 1,9 mln. USD grynųjų pinigų limitą vienam klientui.

Iki lapkričio mėn. 2019 m. Tarpininkavimas neturėjo jokių reikšmingų duomenų pažeidimų, apie kuriuos pranešė tapatybės vagystės tyrimų centras.

Mūsų nuosprendis

Jei esate pradedantysis, norintis plataus švietimo turinio, arba aktyvus prekiautojas ar investuotojas, ieškantis šiuolaikinės prekybos patirties, „TD Ameritrade“ yra geresnis pasirinkimas. Pirk ir laikyk investuotojai, kurie paprastumą vertina labiau nei varpelius ir švilpukus, ir kurie nori prieiti prie geriausių (ir pigiausių) verslo lėšų, gali rinktis „Vanguard“.