Savivaldybės obligacijų fondo apibrėžimas
Kas yra savivaldybių obligacijų fondas?
Savivaldybės obligacijų fondas yra fondas, investuojantis į savivaldybių obligacijas. Savivaldybių obligacijų fondai gali būti valdomi įvairiais tikslais, kurie dažnai priklauso nuo vietos, kredito kokybės ir trukmės. Savivaldybių obligacijos yra skolos vertybiniai popieriai išduotas valstybės, savivaldybės, apskrities ar specialios paskirties rajono (pvz., valstybinės mokyklos ar oro uosto) finansuoti kapitalo išlaidos. Savivaldybių obligacijų fondai yra atleisti nuo federalinio mokesčio ir taip pat gali būti atleisti nuo valstybinių mokesčių.
Pagrindiniai išsinešimai
- Savivaldybių obligacijų fondai investuoja į savivaldybių obligacijas, valstybės ir savivaldybių išleistas skolos priemones, kad padėtų finansuoti kapitalo projektus.
- Savivaldybių obligacijos ir obligacijų fondai paprastai yra atleidžiami nuo federalinių mokesčių, o jei jie yra išleisti pirkėjo valstijoje, jie taip pat atleidžiami nuo valstybinių mokesčių.
- Jie dažnai kreipiasi į rizikos vengiančius investuotojus, siūlydami lėtas, pastovias pajamas, užtikrindami pusiausvyrą neramesniais laikais arba priešingai nei rizikingesnis akcijų portfelis.
Kaip veikia savivaldybių obligacijų fondas
Savivaldybių obligacijų fondai yra viena iš nedaugelio investicijų rinkoje, kuri siūlo atleisti nuo mokesčių. Investuotojams jie siūlo derlius ir gali būti geras fiksuotų pajamų pasirinkimas konservatyviam portfelio paskirstymui.
Savivaldybių obligacijų fondai priklauso nuo fondo tikslo. Jas sudaro savivaldybių obligacijos, kurios investuotojams siūlo savivaldybių obligacijų vertybinių popierių pranašumus, taip pat diversifikavimą prieš atskiros emitento riziką. Savivaldybių obligacijos yra struktūriškai panašios į standartines obligacijų investicijas su kupono mokėjimais ir vienkartine išmoka termino pabaigoje. Savivaldybių obligacijų fondai moka reguliuotojų paskirstymus investuotojams iš kuponų mokėjimų ir kapitalo prieaugis. Paskirstymas nustatomas fondo nuožiūra.
Strategijos gali skirtis priklausomai nuo vietos, kredito kokybė, ir brandą. Fondų bendrovės siūlo savivaldybių obligacijų fondus visame kredito spektre. Paprastai investavimo tikslai yra konservatyvūs, vidutiniai arba dideli, kai atsižvelgiama į išpirkimo datą.
Savivaldybių obligacijų fondo mokesčiai
Savivaldybių obligacijų fondai yra patrauklus pasirinkimas investuotojui konservatyviai paskirstyti dėl jų pajamų ir mokesčių atleidimo. Jų dažnai siekia didelės grynosios vertės investuotojai į aukštesnes mokesčių grupes būtent dėl jų lengvatų nuo mokesčių.
Fondai, kurie pirmiausia investuoja į savivaldybių obligacijas, yra atleidžiami nuo federalinio mokesčio ir taip pat gali būti atleisti nuo valstybės mokesčio. Savivaldybės obligacijų fondas neapmokestinamas valstybės mokesčiu, jei jį sudaro obligacijos, išleistos daugiausia investuotojo gyvenamojoje valstybėje.
Savivaldybės obligacijų fondo pajamingumas
Be atleidimo nuo mokesčių, savivaldybės taip pat siūlo paskirstymus, dėl kurių jie yra geriausias pasirinkimas investuotojams, gaunantiems pajamas. Fondai moka paskirstymus kas mėnesį, ketvirtį, pusmetį arba kasmet. Fondo pasiskirstymą galima pastebėti pagal jo galutinį ir išankstinį pajamingumą. Paskutinis pajamingumas suteikia įžvalgų apie paskirstymą, išreikštą procentais nuo fondo kainos per pastaruosius dvylika mėnesių. Išankstinis pajamingumas yra pagrįstas naujausiu paskirstymu.
Investicijos į savivaldybių obligacijų fondą
The geriausi savivaldybių obligacijų ETF likusiems 2020 metams apima „IQ MacKay Shields Municipal Insured ETF“, kuris investuoja į investicinio lygio savivaldybių obligacijos, kurios yra apdraustos draudimo polisu, garantuojančiu pagrindinę ir palūkanų mokėjimai; „Invesco“ apmokestinamųjų savivaldybių obligacijų ETF, kuris investuoja į (apmokestinamas) JAV doleriais išreikštas „Build America“ obligacijas, išleistas JAV valstijų ir teritorijų pagal 2009 m. atkūrimo ir reinvestavimo įstatymą; ir „IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF“, kuris pirmiausia investuojamas į investicinio lygio savivaldybių obligacijas pagal aktyviai valdomą strategiją.