Jesse Livermore: Legendinio prekybininko pamokos

Kas buvo Jesse Livermore?

Gimęs 1877 m., Jesse Livermore yra vienas didžiausių prekybininkų, apie kurį mažai kas žino. Kol knyga apie jo gyvenimą, parašyta Edwino Lefèvre'o, Akcijų operatoriaus prisiminimai (1923), yra labai vertinamas kaip privalomas visų prekybininkų skaitymas, jis nusipelno daugiau nei praeities rekomendacija.

Livermore'as, kurio autorius Kaip prekiauti akcijomis (1940 m.), Buvo vienas didžiausių visų laikų prekybininkų. Piko metu 1929 m. Jesse Livermore'as buvo vertas 100 milijonų JAV dolerių, o šiandienos doleriais tai prilygsta 1,5 mlrd.

Jesse Livermore prekybos strategijų supratimas

Jo sėkmės milžiniškumas tampa dar labiau stulbinantis, kai atsižvelgiama į tai, kad jis prekiavo savarankiškai, naudodamasis savo lėšomis, savo sistema, o ne prekiaudamas kieno nors kito kapitalu. Nėra abejonių, kad laikai pasikeitė nuo to laiko, kai J. Livermore'as prekiavo akcijomis ir prekių. Rinkos buvo plonai prekiaujama, palyginti su šiandiena, ir judesiais nepastovus. Jesse kalba apie kelių akcijų slankiojimą perkant ar parduodant 1000 akcijų.

Nepaisant laiko pokyčių, jo taisyklės ir kaina vis dar galioja modelius jis ieškojo ir šiandien yra labai aktualūs. Apžvelgsime modelių, kuriais prekiavo Jesse, santrauką, taip pat jo laiko rodiklius ir prekybos taisykles.

Kainų modeliai

Jesse neturėjo šiuolaikinių diagramų patogumo grafikuoti savo kainų modelius. Vietoj to, modeliai buvo tiesiog kainos, kurias jis stebėjo knygoje. Jis mėgo prekiauti tik tendencijomis besikeičiančiomis akcijomis ir vengė įvairios rinkos. Kai kainos artėjo prie esminio taško, jis laukė, kaip jos reaguos.

Pavyzdžiui, jei akcijų kaina pasiekė 50 USD, šoktelėjo iki 60 USD, o dabar nukrito iki 50 USD, Jesse taisyklės numatė laukti, kol bus pradėtas esminis taškas, kad būtų galima prekiauti. Jei tos pačios akcijos perkeltų į 48 USD, jis pradėtų prekiauti trumpojoje pusėje. Jei jis atšoktų nuo 50 USD lygio, jis ilgai įžengtų į 52 USD, atidžiai stebėdamas 60 USD lygį, kuris taip pat yra „kertinis taškas“.

Pakilimas virš 60 USD paskatintų pozicijos papildymą (piramidė), pavyzdžiui, 63 USD. Nesugebėjimas prasiskverbti ar išlaikyti daugiau nei 60 USD, a likvidavimas iš ilgos pozicijos. Šiame pavyzdyje 2 USD buferis dėl pertraukos nėra tikslus; buferis skirsis priklausomai nuo akcijų kainos ir nepastovumo. Norisi buferio tarp faktinių išsiveržimas ir įėjimas, kuris leidžia jiems anksti pradėti judėti, tačiau sumažės klaidingų lūžių skaičius.

Nors Jesse to nepadarė prekybos diapazonai, jis prekiavo įvairiomis rinkomis. Jis naudojo panašią strategiją, kaip nurodyta aukščiau, įvesdamas naują aukščiausią ar žemiausią lygį, tačiau naudodamas buferį, kad sumažintų klaidingų lūžių tikimybę.

Kainų modeliai kartu su tūrio analizė, taip pat buvo naudojami siekiant nustatyti, ar prekyba bus atidaryta. Kai kurie kriterijai, kuriuos Jesse naudojo nustatydamas, ar jis buvo teisingoje padėtyje, buvo šie:

• Padidėjęs garsas per pertrauką.
• Pirmąsias kelias dienas po pertraukos kainos turėtų judėti lūžio kryptimi.
• Įprasta reakcija atsiranda tada, kai kainos šiek tiek atsilieka nuo tendencijos, tačiau apimtis yra mažesnė atsitraukimai nei buvo tendencinga kryptimi.
• Pasibaigus normaliai reakcijai, tūris vėl didėja tendencijos kryptimi.

Nukrypimai nuo šių modelių buvo įspėjamieji signalai, o jei tai patvirtino kainų pokyčiai per kertinius taškus, nurodė, kad reikia gauti pasitraukusį arba nerealizuotą pelną.

Rinkos laikas

Bet kuris prekiautojas žino, kad buvimas teisus šiek tiek per anksti arba šiek tiek per vėlai gali būti toks pat žalingas kaip tiesiog klysti. Laikas yra labai svarbus finansų rinkose ir niekas nesuteikia geresnio laiko nei pati kaina. Pirmiau minėti kertiniai momentai yra atskirose akcijose ir rinkoje indeksai, taip pat. Prieš įvesdami dideles pozicijas, leiskite kainai patvirtinti prekybą.

Jesse Livermore'as tikėjo, kad ir kaip „jaučiame“, kad žinome, kas vyksta, turime laukti, kol rinka patvirtins mūsų tezę. Ir tik tada, kai tai atsitiks, mes sudarysime sandorius; ir mes turime tai padaryti nedelsdami.

Prekybos taisyklės

Toliau pateiktos prekybos taisyklės yra paprastos ir įtrauktos į daugelį prekybos planus daugelis prekybininkų, nes jie buvo sukurti beveik prieš šimtmetį. Jie galioja ir šiandien, ir buvo sukurti pagal Jesse įsitikinimus: „Volstryte nėra nieko naujo. Negali būti, nes spekuliacija yra sena kaip kalvos. Viskas, kas šiandien vyksta akcijų rinkoje, įvyko anksčiau ir bus dar kartą “.

• Prekyba su tendencija. Pirkti a bulių turgus, trumpai a lokių turgus.
• Negalima prekiauti, kai nėra aiškių galimybių.
• Prekyba naudojant kertinius taškus.
• Prieš įeidami palaukite, kol rinka patvirtins nuomonę. Kantrybė lemia „didelius pinigus“.
• Tegul pelnas bėga. Uždaryti sandorius, kurie rodo nuostolius (geri sandoriai paprastai iš karto parodo pelną).
• Prekyba su a sustabdytiir žinokite tai prieš įeidami.
• Išeikite iš sandorių, kai tolesnio pelno tikimybė yra maža (tendencija baigėsi arba mažėja).
• Prekyba pirmaujančiomis kiekvieno sektoriaus akcijomis; prekiaukite stipriausiomis bulių rinkos akcijomis arba silpniausiomis meškų rinkoje.
• Negalima vidutiniškai žemyn prarandanti pozicija.
• Nesutikti a marža; vietoj to uždarykite poziciją.
• Nesekite per daug akcijų.

Išmoktos pamokos

Jesse buvo labai sėkmingas, bet taip pat kelis kartus prarado turtą. Jis visada pirmas prisipažino padaręs klaidą, o praradęs pinigus nukentėjo nuo dviejų galimų kaltininkų:

1. Prekybos taisyklės nebuvo iki galo suformuluotos (netinka daugumai jo nuostolių).
2. Taisyklių nesilaikyta.

Šiandieniniams prekybininkams tai greičiausiai vis dar yra kaltininkai, kurie sulaiko pelną. Kad būtų pelningas, prekiautojas iš tikrųjų turi sukurti pelningą prekybos sistemą ir tada jos laikytis.

Jesse apibūdino paprastą prekybos sistemą: prieš pradėdami prekiauti, palaukite esminių taškų. Kai taškai pradeda veikti, prekiaukite jais naudodami buferį, prekiaudami visos rinkos kryptimi.

Tegul kaina diktuoja jūsų veiksmus ir lieka pelningame sandoryje, kol yra rimta priežastis pasitraukti iš prekybos. Nuostoliai turėtų būti nedideli ir vengti prekybos, kai nėra aiškių galimybių. Kai yra prekybos galimybių, prekiaukite akcijomis, kurios labiausiai juda.

Jesse Livermore DUK

Ar Jesse Livermore buvo dienos prekybininkas?

Jesse Livermore pradėjo savo prekybinę karjerą kaip dienos prekybininkas, tačiau po kurio laiko galiausiai tapo svingo prekybininku ir ilgamečiu prekiautoju.

Kaip Jesse Livermore manipuliavo akcijų rinka?

Livermore'as manipuliavo akcijų rinka, manipuliuodamas plonai parduodamų akcijų kainomis kibirų parduotuvėse. Prekiauti jis pasirinko korumpuotas kaušo parduotuves, nes kaušo parduotuvės atsisakė su juo daugiau dirbti nes jie buvo sukurti ne tam, kad prarastų pinigus, bet jie buvo dėl to, kad „Livermore“ sėkmingai dirbo ir sukūrė a turtas.

Kibirėlyje Livermore sudarė sandorį su akcijomis, kuriomis buvo prekiaujama NYSE. Tada jis prekiautų akcijomis biržoje, priversdamas jas žymiai judėti norima kryptimi ir tada surinktų pelną iš kibirų parduotuvės.

Buvo daug kitų būdų, kuriais jis galėtų manipuliuoti rinka, pavyzdžiui, agresyviai sutrumpinti akcijas ar prekes, kad sumažintų kainą, taip pat „nupiešti juostą“.

Kaip greitai Jesse Livermore uždirbo pinigus?

Livermore'as pradėjo prekiauti būdamas 14 metų ir pirmą kartą uždirbo 3,12 USD pelną būdamas 15 metų, o vėliau - 1000 USD. Būdamas 20 metų jis uždirbo 10 000 USD. Jis ir toliau uždirbo ir prarado pinigus, galiausiai sukaupęs didžiausią turtą 1929 m., Sutrumpindamas vertybinių popierių rinką, pasinaudodamas akcijų rinkos krizė ir uždirbdamas 100 mln.

Kas mokė Jesse Livermore?

Jesse Livermore'as buvo savamokslis prekiautojas, mokydamasis prekiauti akcijomis, kad suformuluotų savo strategijas, žinodamas, kas veikė, o kas ne-bandymų ir klaidų būdu.

Kiek Jesse Livermore uždirbo per didžiąją depresiją?

Jesse Livermore per Didžiąją depresiją uždirbo 100 milijonų dolerių, nes 1929 m.