Kas yra portfelio svoris?

Kas yra portfelio svoris?

Portfelio svoris - tai procentinė investicijų portfelio dalis, kurią sudaro tam tikra akcijų paketo dalis. Pats paprasčiausias būdas nustatyti turto svorį yra padalijus vertybinio popieriaus dolerio vertę iš visos portfelio vertės doleriais.

Žinoma, jei portfelyje yra akcijų ar akcijų fondų, skaičiai nuolat kinta, nes keičiantis rinkoms keičiasi turto kaina ir viso portfelio vertė.

Nepaisant to, aktyvūs investuotojai ir profesionalūs pinigų valdytojai atidžiai stebi savo portfelio svorius ir periodiškai juos koreguoja.

Suprasti portfelio svorį

Portfelis sudaromas atsižvelgiant į svorius. Plačiausiu lygiu portfelis gali būti įvertintas 40% „blue-chip“ akcijų, 40% obligacijų ir 20% augimo akcijų. Toje augimo akcijų kategorijoje investuotojas gali norėti įsitraukti į besivystančių rinkų fondus, bet ne daugiau kaip 10% viso pyrago.

Įdomus investuotojas stebi santykinį portfelio turto, sektorių ar turto tipų svorį. Tarkime, kad portfelį sudarė 50% akcijų ir 50% obligacijų. Tada vienos ar dviejų akcijų kaina pakyla, todėl susidaro 70–30% mišinys. Investuotojas gali parduoti kai kurias iš tų efektyvių akcijų, uždirbdamas tam tikrą pelną ir grąžindamas portfelio likutį iki 50–50.

Kiti svorio apskaičiavimo metodai

Kaip minėta, paprasčiausias būdas nustatyti atskiro turto svorį yra padalijus vertybinio popieriaus dolerio vertę iš visos portfelio vertės doleriais.

Kitas būdas yra padalinti tam tikro vertybinio popieriaus vienetų skaičių iš bendro portfelio turimų akcijų skaičiaus.

Pirmasis metodas tikriausiai suteiks jums tikslesnį įvairių jūsų portfelio turto svorių vaizdą, nebent pasirinksite turtą, kurio kainos akcijai yra panašios.

Portfelio svoriai nebūtinai taikomi tik konkretiems vertybiniams popieriams. Investuotojai gali apskaičiuoti savo portfelio svorius pagal sektorių, geografinį regioną, indekso poziciją, trumpą ir ilgos pozicijos, vertybinių popierių rūšis, pavyzdžiui, obligacijas ar mažas dangtelis technologija ar bet kuris kitas veiksnys, kuris jiems gali būti aktualus.

Iš esmės portfelio svoris turi būti nustatomas atsižvelgiant į konkretų investavimo strategija naudojamas jiems statyti.

Su rinkos vertėmis susiję portfelio svoriai yra kintantys, nes rinkos vertės nuolat kinta. Vienodo svorio portfeliai turi būti dažnai subalansuoti, kad būtų išlaikytas santykinai vienodas atitinkamų vertybinių popierių svoris.

Portfelio svorio pavyzdys

SPDR S&P 500 ETF yra investicinė priemonė, kuri stebi S&P 500. Tai daroma laikant indekso kiekvienos akcijos svorį, atsižvelgiant į visų akcijų bendrą rinkos kapitalizaciją, padalytą iš visos S&P 500 rinkos kapitalizacijos.

Pavyzdžiui, sakykite „Apple Inc. sudaro 3% „S&P 500“, o „Microsoft Corporation“ - 2%. Tada ETF turės 3% „Apple“ ir 2% „Microsoft“, atsižvelgdamas į rinkos kapitalizaciją, kad pakartotų S&P 500.

Šie svoriai visada gali keistis, ir toks ETF atitinkamai subalansuoja.

Kadangi kiekvienos atskiros akcijos turi svorį ETF pagal jų svorį pagal rinkos kapitalizaciją S&P 500, atitinkami kiekvieno sektoriaus svoriai taip pat pateikiami ETF. Jei technologijų atsargos turi didžiausią svorį „S&P 500“ - 20%, tai dauginantis ETF taip pat turi 20% technologijų.

Portfelio svorio apskaičiavimas

Norėdami gauti akcijų rinkos vertę, akcijos kainą padauginkite iš neapmokėtų akcijų skaičiaus. Jei „Apple“ prekiauja 100 USD, o akcijos - 5,48 mlrd., Bendra „Apple“ rinkos kapitalizacija yra 548 mlrd. Jei bendra „S&P 500“ rinkos kapitalizacija yra 18,3 trilijono USD, tai „Apple“ svoris pagal rinkos kapitalizaciją „S&P 500“ yra 3%arba 548 mlrd. USD / 18,3 trilijono USD x 100 = 3%.

Jei tai darote savo portfeliui, bendras portfelio svoris turėtų būti lygus 100%. Trumpos pozicijos ir paskolos laikomos neigiamomis vertėmis ir turi neigiamą svorį.