Kaip Johnas Rusnakas prarado 691 mln. USD dėl banko sukčiavimo?
1993 m. „Allfirst Bank“ pasamdė valiutos prekiautoją, kad šis pakeistų banką forex (FX) operacijos nuo tik apsidraudimo veiklos iki tokios, kuri duotų pelno ir padidintų banko esmę. Tuo tikslu „Allfirst“ pasikvietė Johną Rusnaką, kuris turėjo gerų rezultatų prekybos valiuta „Fidelity and Chemical Bank“ srityje. Tiksliau, Rusnakas atrodė puikiai išmanantis galimybes išankstines sutartis į apsidraudimas prieš rizika.
Džonas Rusnakas buvo bullish jena. Jis tikėjo, kad po japonų plyšimo jena prisiėmė visą žalą burbulas. Be to, Rusnakas tikėjo, kad jena nuosekliai brangs dolerio atžvilgiu. Esant tokioms sąlygoms, prekiautojas paprastai pirktų išankstinius sandorius, kad gautų jeną pigiau nei rinkos vertė, tuo pačiu apsidraudžiant poziciją derinant įdėti ir skambinti galimybės. Praktiškai Rusnakas buvo toks pakilęs jenos atžvilgiu, kad nepaisė apsidraudimo nuo išankstinių sutarčių. Tačiau jam pasisekė, kol Azijoje įvykę politikos pokyčiai baigėsi krize Azijos rinkoje ir paskatino ilgą jenos ir kitų Azijos valiutų vertės kritimą.
Rusnakas slepia savo Forex nuostolius
Dėl neapdraustų pozicijų Rusnakas patyrė paniką. Jis į sistemą įvedė melagingus variantus, dėl kurių atrodė, kad jo pozicijos yra apdraustos. Nors pasirinkimo galimybės neleido bankui atrasti nuostolių, jis ketino padvigubinti savo statymus dėl jenos kilimo. Rusnakas įtikino savo viršininkus, kad a pagrindinis tarpininkavimas sąskaita leistų jam uždirbti didesnį pelną iš augančių valiutų operacijų. Pagrindinės tarpininkavimo sąskaitos paprastai teikiamos rizikos draudimo fondams ir aukšto lygio prekybininkams, turintiems daug kapitalo. Tačiau Rusnakui buvo suteikta sąskaita, nepaisant to, kad jis, nežinodamas savo viršininkų, jau dirbo raudona.
Naudodamas naują sąskaitą, Rusnakas padidino savo sandorių dydį ir paslėpė savo nuostolius naudodamas pasirinkimo sandorius ir aukštesnio lygio Forex sutartį, vadinamą istorine palūkanų norma apsiversti. Tai leido jam nesuvokti savo nuostolių, vis tiek daugiau lažintis dėl jenos. Tai taip pat reiškė, kad bendra Forex operacijų vertė „Allfirst“ didėjo. Nors nuostoliai buvo vos pastebimi, didėjantis jų kiekis kapitalo būti susietam valiutų rinkoje buvo akivaizdu. Kai bankas pareikalavo, kad Rusnakas išlaisvintų dalį kapitalo, kad palengvintų balanso lapas Sunkiai pakreipus Forex rinką, kortų namelis sugriuvo.
Rusnako pozicijos atskleidė stulbinančius 691 mln. „Allfirst“ ir jo patronuojantis bankas „Allied Irish“ tikėjosi, kad Rusnakas prisidėjo prie didesnio sąmokslo bėgti iš banko, kad gautų pelno, tačiau Rusnakas neuždirbo nieko, kas viršijo įprastą atlyginimą ir premijas. Rusnakas bendradarbiavo su FTB ir atskleidė, kaip jam pavyko manevruoti aplink laisvus banko apribojimus. Rusnako skaidrumo su FTB įskaudino Allfirstą, nes jis neturėjo nieko kaltinti, išskyrus savo leistiną politiką. Žinoma, akcininkai ėmėsi banko spręsti šį klausimą. „Allied Irish“ akcijos smarkiai krito, tačiau jos pasirodė stipresnės nei Baringas buvo po Nickas Leesonas skandalas. Jonas Rusnakas buvo nuteistas kalėti septynerius su puse metų.
Į šį klausimą atsakė Andrew Beattie.