Prekybos apyvartinio kapitalo apibrėžimas

Kas yra apyvartinis kapitalas prekyboje?

Prekybos apyvartinis kapitalas yra skirtumas tarp Turimas turtas ir dabartiniai įsipareigojimai tiesiogiai susijęs su kasdienėmis verslo operacijomis.

Prekybos apyvartinio kapitalo supratimas

Apyvartinis kapitalas, pinigų suma, skirta finansuoti įmonės kasdienę veiklą, yra vienas iš pirmųjų dalykų, kurį investuotojai pasirenka analizuodami sverdami, ar verta pirkti akcijas. Tiesiog atimant trumpalaikius įsipareigojimus - visas skolas, kurios turi būti sumokėtos per ateinančius 12 mėnesių - iš trumpalaikio turto - išteklius, kurie, kaip tikimasi, per metus bus konvertuoti į pinigus. balansą galima iš karto sužinoti, kiek pinigų liktų, jei įmonė panaudotų visą savo likvidų turtą, kad sumokėtų visus savo kreditoriams priklausančius pinigus.

Jei įmonė sukuria teigiamą apyvartinį kapitalą, tai reiškia, kad ji turi pakankamai lengvai prieinamų lėšų, kad galėtų įvykdyti savo trumpalaikį laikotarpį įsipareigojimus, ji turi daugiau galimybių investuoti į naują turtą, kuris duoda papildomų pajamų ir pelno (ir grąžina pinigus akcininkai). Arba, jei trumpalaikiai įsipareigojimai viršija trumpalaikį turtą, yra rizika, kad įmonė gali būti priversta kreipkitės į banką ar finansų rinkas, kad padidintumėte papildomą kapitalą (arba susidurtumėte su įsipareigojimų neįvykdymu bankrutavęs).

Prekybos apyvartinis kapitalas vs. Apyvartinis kapitalas

Kai investuotojai tiria trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus, kad nustatytų, ar bendrovė turi pakankamai pinigų, kad galėtų valdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus, jie kartais pasirenka patikslinti savo paieškos kriterijus. Investuotojai gali nuspręsti neįtraukti kai kurių išteklių ir įsipareigojimų į lygtį, nes jie laikomi mažiau reprezentuojančiais trumpalaikę bendrovės veiklą likvidumo nei kiti.

Į apyvartinį kapitalą atsižvelgiama į visą apyvartinį turtą, įskaitant pinigus, apyvartinius vertybinius popierius, gautinos sumos (AR), išankstinio apmokėjimo išlaidos ir atsargos, taip pat visi trumpalaikiai įsipareigojimai, įskaitant mokėtinas sumas (AP), mokėtini mokesčiai, mokėtinos palūkanos ir sukauptos išlaidos. Tuo tarpu prekybos apyvartinis kapitalas skiriasi tik atsižvelgiant į trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus, susijusius su kasdiene veikla.

Prekybos apyvartinio kapitalo apskaičiavimas

Paprastai prekybos apyvartinis kapitalas apskaičiuojamas atsižvelgiant į atsargų skaičių - laukiančių neparduotų produktų kolekciją parduotas - pridėjus AR arba gautinas sumas - pinigų likutis, priklausantis įmonei už pristatytas ar naudojamas prekes ar paslaugas, bet dar nesumokėtas už klientų-ir tada atimant AP arba mokėtinas sumas-sumą, kurią įmonė skolinga savo pardavėjams už su atsargomis susijusias prekes, pvz., Verslo reikmenis ar medžiagas. Kartu šie elementai laikomi pagrindiniais įmonės apyvartinio kapitalo varikliais.

Prekybos apyvartinio kapitalo pavyzdys

Jei įmonė turi 10 000 USD AR arba prekiauja gautinomis sumomis, susijusiomis su kasdiene veikla, 2 000 USD atsargos ir 5000 USD AP arba mokėtini sandoriai, susiję su kasdiene veikla, tada jos prekyba veikia kapitalas yra:

$10,000 + $2,000 - $5,000 = $7,000.

Specialios aplinkybės

Priimtino prekybos apyvartinio kapitalo kiekio nustatymas priklauso nuo įmonės tipo. Pvz., Gali būti mažiau nerimauti, jei tam tikros labai didelės įmonės parodo neigiamą apyvartinį kapitalą nes jie paprastai yra geriau pasirengę greitai gauti papildomų lėšų, perkeliant pinigus per įsigijimas Ilgalaikė skola arba panaudojant jų stiprius prekės ženklo pripažinimas ir pardavimo galia.

Taip pat verta pažymėti, kad itin didelis apyvartinis kapitalas gali būti raudona vėliava. Kai kuriais atvejais tai gali reikšti, kad įmonė neoptimaliai investuoja grynųjų pinigų perteklių arba nepaiso augimo galimybių didžiausio likvidumo naudai. Neįdėdamas jo kapitalo kad bendrovė būtų gerai panaudota, ji gali būti apkaltinta, kad padarė savo akcininkams meškos paslaugą.