Investiciniai fondai: privalumai ir trūkumai

Investiciniai fondai šiuo metu yra vieni populiariausių investicinės priemonės daugumai investuotojų, tačiau prieš investuojant į vieną, labai svarbu suprasti jų teikiamus privalumus ir trūkumus.

Investiciniai fondai: apžvalga

Yra įvairių fondų, apimančių skirtingas pramonės šakas ir skirtingas turto klasės galima. Kai kurie šios rūšies investicijų pranašumai yra pažangus portfelio valdymas, dividendų reinvestavimas, rizikos mažinimas, patogumas ir teisinga kainodara.

Tarp trūkumų yra didelis išlaidų santykiai pardavimo mokesčius, valdymo piktnaudžiavimą, mokesčių neefektyvumą ir prastą prekybos vykdymą.

Čia išsamiau apžvelgiami šios investavimo strategijos privalumai ir trūkumai.

Investicinių fondų pranašumai

Yra daug priežasčių kodėl investuotojai renkasi taip dažnai investuoti į investicinius fondus. Išskaidykime keletą detalių.

Išplėstinis portfelio valdymas

Pirkdami investicinį fondą, mokate valdymo mokestį, kuris yra jūsų išlaidų santykio dalis, kuri naudojama samdant profesionalų portfelio valdytoją, kuris perka ir parduoda akcijas, obligacijas ir kt. Tai gana maža kaina, kurią reikia sumokėti už profesionalios pagalbos valdymą investicijų portfeliui.

Dividendų reinvestavimas

Fondui deklaruojant dividendus ir kitus palūkanų pajamų šaltinius, jie gali būti naudojami papildomoms investicinio fondo akcijoms įsigyti, taip padedant jūsų investicijoms augti.

Rizikos mažinimas (sauga)

Sumažinta portfelio rizika pasiekiama naudojant įvairinimas, nes dauguma investicinių fondų investuos į bet kur nuo 50 iki 200 skirtingų vertybinių popierių, priklausomai nuo dėmesio. Daugeliui akcijų indeksų investicinių fondų priklauso 1000 ar daugiau atskirų akcijų pozicijų.

Patogumas ir sąžininga kaina

Investicinius fondus lengva nusipirkti ir lengva suprasti. Paprastai jie turi mažas minimalias investicijas ir jais prekiaujama tik vieną kartą per dieną galutine grynąja turto verte (GAV). Tai pašalina kainų svyravimus visą dieną ir įvairius arbitražas galimybes, kurias praktikuoja prekybininkai.

Investicinių fondų trūkumai

Tačiau būnant investuotojais į investicinius fondus yra ir trūkumų. Čia išsamiau apžvelgiami kai kurie iš šių rūpesčių.

Aukšti išlaidų santykiai ir pardavimo mokesčiai

Jei nekreipiate dėmesio į investicinių fondų išlaidų santykį ir pardavimo mokesčiai, jie gali išeiti iš rankų. Būkite labai atsargūs investuodami į fondus, kurių išlaidų santykis yra didesnis nei 1,50%, nes manoma, kad jie yra didesnių išlaidų. Būkite atsargūs 12b-1 reklamos mokesčiai ir pardavimo mokesčiai apskritai. Yra keletas gerų fondų bendrovių, kurios neturi pardavimo mokesčių. Mokesčiai sumažina bendrą investicijų grąžą.

Valdymo piktnaudžiavimas

Jei jūsų vadovas piktnaudžiauja savo įgaliojimais, gali atsirasti sumišimas, apyvarta ir langų apdaila. Tai apima bereikalingą prekybą, pernelyg didelį pakeitimą ir pralaimėjusiųjų pardavimą iki ketvirčio pabaigos, kad būtų pataisytos knygos.

Mokesčių neefektyvumas

Patinka jums tai ar ne, investuotojai neturi pasirinkimo kapitalo prieaugis išmokos investiciniuose fonduose. Dėl apyvartos, išpirkimo, pelno ir nuostolių dėl saugumo valdos ištisus metus investuotojai paprastai gauna fondo paskirstymus, kurie yra nekontroliuojamas mokestinis įvykis.

Prastas prekybos vykdymas

Jei prekiausite investiciniais fondais bet kuriuo metu iki tos pačios dienos NAV pabaigos, gausite tą pačią uždarymo kainos grynąją vertę už pirkimą ar pardavimą investiciniame fonde. Investuotojams, ieškantiems greitesnio vykdymo laiko, galbūt dėl ​​trumpo investavimo laikotarpio, dienos prekybos ar rinkos laiko, investiciniai fondai yra silpna vykdymo strategija.