SEC forma F-10 Apibrėžimas
Kas yra SEC forma F-10?
SEC forma F-10 yra forma Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC) reikalauja tam tikrų viešai parduodamų Kanados užsienio privačių asmenų emitentų užbaigti registruoti ir parduoti vertybinius popierius JAV.
Kad užregistruotų bet kokius vertybinius popierius, Kanados institucija per 12 mėnesių iki paraiškos pateikimo turėjo nuolat atskleisti šiuos emitentus dariniai. Bendrovė, pildanti SEC formą F-10, taip pat turi turėti bendrą rinkos vertę viešoji plūdė ne mažiau kaip 75 mln. JAV dolerių akcijų.
Pagrindiniai išsinešimai
- SEC F-10 forma reikalaujama iš tam tikrų viešai parduodamų Kanados įmonių, kad užbaigtų registraciją ir parduotų vertybinius popierius JAV.
- Kanados įmonės privalo atskleisti savo finansines ataskaitas pagal JAV visuotinai priimtus apskaitos principus (GAAP).
- Norėdama pateikti SEC formą F-10, įmonė turi atitikti reikalavimus, susijusius su vertybinius popierius, kuriems taikoma paraiška, atitinkamą atskleidimą ir siūlomos rinkos vertę vertybinius popierius.
SEC formos F-10 supratimas
Kai kurios Kanados bendrovės, norinčios įregistruoti ir parduoti vertybinius popierius JAV, užpildys SEC F-10 formą, kad įregistruotų vertybinius popierius pagal 1933 m. Vertybinių popierių įstatymas. Įsigaliojo po vertybinių popierių rinkos krizė 1929 m, šis JAV teisės aktas ragina bendroves atskleisti savo finansines ataskaitas, kad potencialūs investuotojai galėtų jas peržiūrėti ir priimti pagrįstus investavimo sprendimus.
1933 m. Vertybinių popierių įstatymas - dažnai vadinamas „vertybinių popierių tiesos“ įstatymu - reikalauja, kad bendrovės užpildyti registracijos formas, kuriose pateikiami esminiai faktai ir informacija apie jų vertybinius popierius ir apskritai finansinė sveikata. SEC F-10 forma yra tik vienas iš daugelio dokumentų, padedančių SEC pasiekti įstatymo tikslus: kad investuotojai galėtų gauti svarbios informacijos apie siūlomus vertybinius popierius ir užkirsti kelią sukčiavimas parduodant siūlomus vertybinius popierius.
Prieš pirkdami investiciją ar vertybinius popierius, investuotojai turėtų peržiūrėti prospektą, kuriame atskleidžiama svarbi informacija apie investicijos finansinius rezultatus ir galimą riziką.
Daugia jurisdikcijos atskleidimo sistema (MJDS)
1991 m. Liepos mėn. SEC ir Kanados vertybinių popierių administratoriai patvirtino Daugia jurisdikcijos atskleidimo sistema (MJDS). MJDS tikslas buvo supaprastinti paraiškų teikimo procesą ir palengvinti reikalavimus atitinkančioms Kanados bendrovėms lengviau gauti finansavimą JAV, siūlydamas vertybinius popierius.
Kanados įmonės, atitinkančios MJDS reikalavimus, gali naudoti tą patį prospektą pateikdami SEC, kad jie ruošiasi įvykdyti Kanados atskleidimo reikalavimus. Tai leidžia įmonėms sutaupyti laiko ir sumažinti administracinę naštą bei išlaidas, susijusias su atskiromis bylomis.
Taigi, SEC forma F-10 yra apvyniojimo forma, leidžianti įmonėms, turinčioms teisę gauti MJDS, naudotis atitinkamais pasiūlymo dokumentais, reikalaujamais pagal Kanados vertybinių popierių reglamentą. Tačiau, skirtingai nei kitos Kanados emitentams reikalingos SEC formos (F-7, F-8, F-9 ir F-80), SEC F-10 forma reikalauja, kad emitentas suderintų savo finansinės ataskaitos mums. Visuotinai pripažinti apskaitos principai (GAAP).
Nuo 1991 m. Tam tikros Kanados bendrovės, pateikdamos SEC, gali naudoti tą patį prospektą, kurį rengėsi įvykdyti Kanados atskleidimo reikalavimus.
SEC formos F-10 reikalavimai
Nors MJDS tikslas yra sumažinti kliūtis Kanados bendrovėms gauti tarpvalstybinį finansavimą, įmonės vis tiek turi laikytis SEC forma F-10. Žemiau išryškiname kai kurias pagrindines sąlygas, pvz., Reikalavimus, susijusius su vertybinių popierių rūšimis, kurioms teikiama paraiška, atitinkamą atskleidimą ir rinkos vertė siūlomų vertybinių popierių.
Vertybinių popierių rūšys
Užsienio užsienio emitentai, įsteigti ar organizuoti pagal Kanados įstatymus, gali naudoti SEC F-10 formą, kad registruotų vertybinius popierius pagal 1933 m. Vertybinių popierių įstatymą. Tai apima vertybinius popierius, išleistus mainais arba susijusius su susijungimas, susijungimas ar kitas pertvarkymas, reikalaujantis akcininkų balsavimo.
Tačiau įmonės negali naudoti SEC F-10 formos išvestiniams vertybiniams popieriams registruoti. Išimtis yra tam tikrų registracija orderiai, parinktys, teisės ir konvertuojami vertybiniai popieriai kurie atitinka SEC nustatytus reikalavimus.
Atskleidimas
Prieš pateikdama SEC F-10 formą, leidimą išdavusi bendrovė turi būti laikoma ir laikosi atskleidimas Kanados vertybinių popierių komisijos ar lygiavertės reguliavimo institucijos reikalavimus mažiausiai 12 kalendorinių mėnesių prieš pateikimą. Dalyvaujančioms bendrovėms, kurios yra verslo jungimo dalis, yra keletas šio pranešimo reikalavimo išimčių ir papildomų nuostatų.
Vertybinių popierių rinkos vertė
The neapmokėtų akcijų turi būti pasiūlyta bendra viešosios akcijos rinkos vertė ne mažesnė kaip 75 mln. Šioje taisyklėje yra papildomų nuostatų dėl verslo jungimų, kurios tam tikromis aplinkybėmis gali būti sugebėti įvykdyti viešo kintamumo reikalavimą, pagrįstą kiekvieno dalyvio akcijų paketu įmonė.