Jaučio vertikalios sklaidos apibrėžimas
Kas yra vertikali bulių sklaida?
Jaučio vertikalus skirtumas yra pasirinkimo strategija, kurią naudoja investuotojai, manantys, kad rinkos kaina turtas įvertins, bet norės apriboti neigiamą potencialą, susijusį su neteisingu prognozavimas. Vertikaliai paplitus buliui, reikia tuo pačiu metu pirkti ir parduoti opcionus su skirtingomis pradinėmis kainomis, tačiau tos pačios klasės ir galiojimo datos.
Jaučio vertikalioji sklaida gali būti kontrastuojama su a lokio vertikalus plitimas.
Pagrindiniai išsinešimai
- Vertikalus bulių skirtumas yra opcionų strategija, naudojama tada, kai investuotojas tikisi vidutinio pagrindinio turto kainos kilimo.
- „Bull“ vertikaliosios spredos apima tuo pačiu metu to paties turto pirkimo ir pardavimo pasirinkimus, kurių galiojimo laikas yra tas pats, tačiau skirtingomis pradinėmis kainomis.
- Vertikalios „Bull“ kainos skirtumai yra dviejų tipų: „bull call spreads“, kuriuose naudojami skambučių pasirinkimo sandoriai, ir „bull put spreads“, kuriuose naudojami pardavimo pasirinkimai.
Jaučio vertikalios sklaidos pagrindai
Yra dviejų tipų bulių vertikaliosios sklaidos - a skambinti arba a įdėti. Skambučių vertikalus išpardavimas apima pirkimo ir pardavimo pasirinkimo sandorius, o pardavimo išpardavimas - pirkimo ir pardavimo sandorius.
Jaučio dalis, atrodo, naudojasi kylančiu judesiu, o vertikali dalis apibūdina tą patį galiojimo laiką. Taigi vertikalus bulių plyšys atrodo pelningas iš pagrindinio vertybinio popieriaus judėjimo aukštyn. Tikrasis vertikalaus sklaidos pranašumas yra ribotas. Vis dėlto pakilimas išlieka ribotas.
Kaip naudoti „Bull Vertical Spread“
Investuotojai, kurie yra paklausūs dėl turto, gali uždėti vertikalus plitimas. Tai reiškia, kad reikia pirkti mažesnio įspėjimo variantą ir parduoti didesnį įspėjimą, neatsižvelgiant į tai, ar tai pardavimo, ar išpardavimo skirtumas. Jaučių skambučių skirtumai naudojami norint pasinaudoti įvykio ar didelio pagrindinio elemento pranašumais.
Iš dviejų vertikalių vertybinių popierių plitimo tipų vertikalus skirtumas tarp skambučio skambučio apima skambučio už pinigus pirkimą ir skambučio už pinigus pardavimą. „Bull call“ vertikalius skirtumus geriausia naudoti, kai nepastovumas yra mažas.
Tada yra vertikalus išpardavimas „bully put“, kuris apima parduotų pinigų pardavimą ir pinigų pirkimą toliau nuo pagrindinės kainos. Šio tipo spredus geriausia naudoti, kai kintamumas yra didelis.
Vertikalūs skambučiai ir išplatinimai
Didžiausias vertikaliojo skambučio išpardavimo pelnas yra skirtumas tarp skambučių, atėmus grynąją sutarčių priemoką. Nulūžimas apskaičiuojamas kaip ilgas skambutis streikas plius grynasis už sutartis sumokėtas.
Už vertybinių popierių išpardavimą vertybiniais popieriais investuotojas gaus pajamas iš sandorio, o tai yra priemoka už didesnio išpirkimo sandorio pardavimą, atėmus mažesnio išpirkimo sandorio pirkimo kainą. Didžiausia pinigų suma, uždirbta vertikaliai išpardavus bulių, yra iš prekybos pradžios. Lūžis yra apskaičiuojamas kaip trumpalaikis išpardavimas, atėmus priemoką, gautą už parduotą pardavimą.
Realus „Bull Vertical Spread“ pavyzdys
Investuotojas, norintis lažintis dėl akcijų, judančių aukščiau, gali pradėti vertikalių vertybinių popierių išplatinimą. Investuotojas perka pasirinkimo sandorį bendrovėje ABC. Akcijos kainuoja 50 USD už akciją. Investuotojas įsigyja pinigų pasirinkimo sandorį, kurio pradinė kaina yra 45 USD už 4 USD, ir parduoda pinigus už išpirkimą, kai kaina yra 55 USD už 3 USD.
Pasibaigus galiojimo laikui, bendrovės ABC akcijų kaina yra 49 USD. Tokiu atveju investuotojas pasinaudotų savo reikalavimu, sumokėdamas 45 USD, o tada parduodamas už 49 USD, užskaitydamas 4 USD pelną. Skambutis, kurį jie pardavė, baigia galioti. 4 USD pelnas iš akcijų pardavimo, plius 3 USD priemoka ir atėmus sumokėtą 4 USD premiją, palieka 3 USD grynąjį pelną.
