Better Investing Tips

Nuo kelio priklausančių parinkčių apibrėžimas ir pavyzdys

click fraud protection

Kas yra nuo kelio priklausanti galimybė?

Nuo kelio priklausanti parinktis yra egzotiškas variantas ši vertė priklauso ne tik nuo pagrindinio turto kainos, bet ir nuo kelio, kuriuo turtas nuėjo per visą pasirinkimo sandorio galiojimo laiką arba jo dalį.

Yra daug nuo kelio priklausančių variantų, įskaitant azijietiškus, pasirinkimo, atgalinio ir barjerinius variantus.

Pagrindiniai išsinešimai

  • Nuo kelio priklausantis variantas turi išmoką, kuri gali skirtis priklausomai nuo to, kaip pagrindinio turto kaina perima gyvavimo laikotarpį arba tam tikru metu per pasirinkimo sandorio galiojimo laiką.
  • Yra kelių tipų nuo kelio priklausančių parinkčių, suskirstytų į minkštas ir kietas priklausomas parinktis.
  • Kai kurie nuo kelio priklausantys parinkčių tipai apima barjerinius ir azijietiškus variantus.

Nuo kelio priklausančios parinkties supratimas

Visos pasirinkimo galimybės suteikia turėtojui teisę, bet ne įpareigojimą, pirkti ar parduoti pagrindinį turtą už tam tikrą kainą, vadinamą streiku, prieš galiojimo datą arba jos galiojimo dieną. Parinktys apibrėžia

streiko kaina ir galiojimo laikas sutarties pradžioje. Paprastai kaina, kuria prekiauja pagrindinis turtas, lyginama su pradine kaina, kad būtų galima nustatyti pelningumą. Tačiau pasirinkus pasirinkimą, kaina, naudojama pelningumui nustatyti, gali skirtis. Pelningumas gali būti pagrįstas, pavyzdžiui, vidutine kaina arba aukšta ar žema kaina.

Yra dviejų variantų, priklausančių nuo kelio. Viena rūšis, vadinama nuo pasirinkto kelio priklausomu pasirinkimu, savo vertę grindžia vienu kainos įvykiu, įvykusiu per pasirinkimo sandorio galiojimo laiką. Tai gali būti aukščiausia arba mažiausia pagrindinio turto kaina, kuria prekiaujama, arba tai gali būti įvykis, pavyzdžiui, pagrindinė priemonė, liečianti konkrečią kainą. Šios grupės parinkčių tipai yra barjero variantai, peržiūros parinktys, ir pasirinkimo parinktys.

Kitas tipas, vadinamas nuo kietojo kelio priklausančiu pasirinkimu, atsižvelgia į visą pagrindinio turto prekybos istoriją. Kai kurios parinktys ima vidutinę kainą, imamą tam tikrais intervalais. Šios grupės parinkčių tipai yra Azijos variantai, kurie taip pat žinomi kaip vidutiniai variantai.

Įvadas į nuo kelio priklausomus variantų variantus

Čia trumpai apžvelgiamos kelių tipų nuo kelio priklausančios parinktys.

Barjero parinktys

Šiai kategorijai priklauso daug porūšių, tačiau visų jų atsipirkimas priklauso nuo to, ar pagrindinis turtas pasiekia ar viršija iš anksto nustatytą kainą. Kliūtis gali būti a nokauto variantas, tai reiškia, kad gali pasibaigti bevertis galiojimas, jei pagrindas viršija tam tikrą kainą. Tai taip pat gali būti a įjungimo variantas, tai reiškia, kad jis neturi vertės tol, kol pagrindinė priemonė nepasiekia tam tikros kainos. Kliūtys gali būti mažesnės už pradinę kainą, virš jos arba abi.

Peržiūros parinktys

Taip pat žinomos kaip „atgalinio žvilgsnio“ parinktys, peržiūros parinktys leiskite savininkui pasinaudoti žinant istoriją, kai nuspręsite, kada pasinaudoti savo pasirinkimu. Šio tipo pasirinkimai sumažina neapibrėžtumą, susijusį su įėjimo į rinką laiku, ir sumažina tikimybę, kad galimybė pasibaigs. Peržiūros parinktys yra brangios, todėl šie pranašumai kainuoja.

Rusijos variantai

A Rusų yra peržiūros parinktis, kurios galiojimo laikas nėra pasibaigęs, todėl pasirinkimo laikotarpis yra toks, kokį savininkas pasirenka. Jie taip pat žinomi kaip sumažintos apgailestavimo galimybės.

Pasirinkimo parinktys

Šis pasirinkimo būdas leidžia savininkui nuspręsti, ar tai yra skambutis, ar pasiūlymas prieš galiojimo datą. Pasirinkimo parinktys paprastai turi tą pačią kainą ir galiojimo datą, neatsižvelgiant į tai, kokį sprendimą galiausiai priima turėtojas. Kadangi jie nenurodo, kad pagrindinio turto judėjimas yra teigiamas ar neigiamas, pasirenkate pasirinkimo galimybės suteikia investuotojams daug lankstumo ir yra brangesnės nei įprastos galimybės.

Azijos variantai

Čia atsipirkimas priklauso nuo Vidutinė kaina pagrindinio turto per tam tikrą laikotarpį, o ne standartiniai pasirinkimo sandoriai, kai atsipirkimas priklauso nuo pagrindinio turto kainos tam tikru momentu (pardavimas ar terminas). Šios galimybės leidžia pirkėjui pirkti (arba parduoti) pagrindinį turtą už vidutinę kainą, o ne už neatidėliotiną kainą.

Akcijų pasirinkimo pasirinkimo sandorio pavyzdys

Tarkime, kad investuotojas nori nusipirkti vidutinio streiko variantas vertybinių popierių, dar vadinamų Azijos opcionu. Jie gali tai padaryti, nes nori, kad jų pelningumas būtų pagrįstas vidutine kaina per nustatytą laikotarpį, o ne viena kaina tam tikru momentu ar pasibaigus galiojimo laikui.

Tarkime, kad investuotojas nori nusipirkti 30 dienų pasirinkimo sandorį, kai atsiskaitymo kaina nustatoma pagal to mėnesio 21 prekybos dienos vidurkį (uždarymo kainos).

Streiko kaina yra 50 USD. Pagrindinės akcijos šiuo metu prekiauja 49,50 USD. Pasirinkimas kainuoja 1 USD. Jei investuotojas perka 100 sutarčių, kaina yra 10 000 USD (100 sutarčių x 1 USD x 100 akcijų už sutartį).

Kad skambučių pirkėjas galėtų užsidirbti pinigų, vidutinė ateinančių 21 prekybos dienų kaina (uždarymo kainos) turės būti didesnė nei 51 USD. Jei vidutinė kaina yra nuo 50,01 USD iki 50,99 USD, jie patirs dalinį nuostolį. 51 USD yra lūžio tašką. Jei vidutinė kaina yra mažesnė nei 50 USD, jie praras visus 10 000 USD, kuriuos jie laimėjo.

Pasirinkimas laikomas priklausomu nuo kelio, nes atsipirkimas priklausys nuo akcijų kainų istorijos. Pagrindinių akcijų kaina opciono pardavimo ar panaudojimo dieną turi tik a 1/21 įtakos vidutinei atsiskaitymui naudojamai kainai. A vanilės variantas, pagrindinė kaina pasibaigus terminui visiškai nustato pasirinkimo sandorio vertę.

Kaip įmonės naudoja išvestines priemones rizikai apsidrausti

Kaip įmonės naudoja išvestines priemones rizikai apsidrausti

Jei svarstote apie investicijas į akcijas ir skaitote, kad įmonė tam tikrai rizikai apsidrausti ...

Skaityti daugiau

Pasiekite teigiamų rezultatų atlikdami neigiamus pagrindinius sandorius

Visada atrodo, kad yra prekybos du jour, kad tam tikros rinkos sąlygos, nauji produktai ar saugu...

Skaityti daugiau

Kaip nustatoma išvestinės finansinės priemonės kaina?

Skirtingi tipai dariniai turi skirtingus kainodaros mechanizmus. Išvestinė finansinė priemonė yr...

Skaityti daugiau

stories ig