8 būdai, kaip įmonės gamina knygas

Kiekviena įmonė tam tikru mastu manipuliuoja savo skaičiais, kad įsitikintų, jog biudžetai yra subalansuoti, vadovai gauna premijas, o investuotojai ir toliau siūlo finansavimą. Tokia kūrybinė apskaita nėra naujiena. Tačiau tokie veiksniai kaip godumas, neviltis, amoralumas ir blogas sprendimas gali priversti kai kuriuos vadovus peržengti ribą įmonių sukčiavimas.

„Enron“, „Adelphia“ ir „WorldCom“ yra kraštutiniai pavyzdžiai, kaip įmonės, kurios ruošė knygas, reikalaudamos milijardų turto, kurio tiesiog nebuvo. Jie yra taisyklės išimtys. Tokios taisyklės, kaip 2002 m. Sarbanes-Oxley įstatymas, federalinis įstatymas, kuriuo buvo įgyvendinta išsami verslo finansinės praktikos reforma, skirta viešai valdomos korporacijos, jų vidaus finansų kontrolė ir jų finansinės atskaitomybės audito procedūros tapo neįtikėtinomis bendrovėmis mastu.

Tačiau investuotojai vis tiek turėtų žinoti, kaip atpažinti pagrindinius suklastotų pareiškimų įspėjamuosius ženklus. Nors informacija paprastai yra paslėpta, net ir nuo buhalterių, finansinėse ataskaitose yra raudonos vėliavos

tai gali rodyti manipuliavimo metodų naudojimą.

1. Pagreitinančios pajamos

Vienas iš būdų padidinti pajamas yra vienkartines išmokas užregistruoti kaip einamuosius pardavimus, kai paslaugos faktiškai teikiamos per kelerius metus. Pvz., Programinės įrangos paslaugų teikėjas gali gauti išankstinį mokėjimą už ketverių metų paslaugų sutartį, tačiau visą mokėjimą įrašo kaip pardavimus už laikotarpį, kurį buvo gautas mokėjimas. Teisingas ir tikslesnis būdas yra amortizuoti pajamas per paslaugų sutarties galiojimo laiką.

Antroji pajamų didinimo taktika vadinama „kanalo užpildymas"Čia gamintojas ketvirčio pabaigoje atlieka didelę siuntą platintojui ir registruoja siuntą kaip pardavimą. Tačiau platintojas turi teisę grąžinti visas neparduotas prekes. Kadangi prekės gali būti grąžinamos ir nėra garantuojamos kaip pardavimas, gamintojas turėtų laikyti produktus, klasifikuojamus kaip atsargų rūšis, kol platintojas neparduos gaminio.

2. Išlaidų atidėjimas

AOL buvo kaltas dėl išlaidų vėlavimo dešimtojo dešimtmečio pradžioje, kai pirmą kartą platino diegimo kompaktinius diskus. AOL šią rinkodaros kampaniją vertino kaip ilgalaikę investicijas ir kapitalizavo išlaidas - tai yra, perkėlė jas iš pelno (nuostolių) ataskaitos į balansą, kuriame kampanija tam tikrą laikotarpį bus įtraukta į sąnaudas metų. Konservatyvesnis (ir tinkamesnis) gydymas yra išlaidos kompaktinių diskų išsiuntimo laikotarpiu.

3. Paspartinti išankstinio susijungimo išlaidas

Tai gali atrodyti priešingai, tačiau prieš užbaigiant susijungimą įsigyjama bendrovė sumokės - galbūt iš anksto - kuo daugiau išlaidų. Tada po susijungimo jungtinio ūkio subjekto pelno vienai akcijai (EPS) augimo tempas bus didesnis, palyginti su praėjusiais ketvirčiais. Be to, bendrovė jau užsisakė ankstesnio laikotarpio išlaidas.

4. Nepasikartojančios išlaidos

Apskaičiuojant neeilinius įvykius, vienkartinės išlaidos yra vienkartiniai mokesčiai skirta padėti investuotojams geriau išanalizuoti einamuosius veiklos rezultatus. Tačiau kai kurios įmonės kiekvienais metais tuo naudojasi. Tada, praėjus keliems ketvirčiams, jie „atranda“, kad rezervavo per daug, ir grąžina sumą į pajamas (žr. Kitą taktiką).

5. Kitos pajamos ar išlaidos

Kitos pajamos ar išlaidos yra kategorija, galinti paslėpti daugybę nuodėmių. Čia įmonės užsisako „perteklinius“ rezervus iš išankstinių mokesčių (vienkartinių ar kitokių). Kitos pajamos ar išlaidos taip pat yra ta vieta, kur įmonės gali paslėpti kitas išlaidas, užskaitydamos jas nuo kitų naujų pajamų. Kiti pajamų šaltiniai apima įrangos pardavimą ar investicijas.

6. Pensijų planai

Jei įmonė turi apibrėžtą naudos planas, jis gali panaudoti planą savo naudai. Bendrovė gali pagerinti pajamas, sumažindama plano išlaidas. Jei tada investicijos į planą augs greičiau nei bendrovės prielaidos, bendrovė galėtų šį pelną įrašyti kaip pajamas. Dešimtojo dešimtmečio pabaigoje daugelis didelių įmonių, kai kurios iš jų buvo „blue chips“, taikė tokius metodus.

7. Nebalansiniai straipsniai

Bendrovė gali sukurti atskiras dukterines įmones, kurios galėtų prisiimti įsipareigojimus arba patirti išlaidas, kurių patronuojanti bendrovė nenori atskleisti. Jei šios dukterinės įmonės yra įsteigtos kaip atskiri juridiniai asmenys, kurie visiškai nepriklauso patronuojančiai įmonei, jie nebūtina įrašyti į patronuojančios įmonės finansinę atskaitomybę ir įmonė gali nuo jų slėpti investuotojams.

8. Sintetinė nuoma

A sintetinė nuoma gali būti naudojamas siekiant išvengti naujo pastato savikainos, pavyzdžiui, neatsižvelgti į įmonės balansą. Iš tikrųjų sintetinė nuoma leidžia įmonei išsinuomoti turtą sau. Jis veikia taip: patronuojančios įmonės įsteigtas specialios paskirties subjektas perka turtą, o vėliau jį išnuomoja patronuojančiai bendrovei. Dėl to specialiosios paskirties įmonės turtas parodomas balanse, kuriame nuoma laikoma kapitalo nuoma ir nusidėvėjimo sąnaudos įtraukiamos į jo pelną. Tačiau turtas nepateikiamas patronuojančios įmonės balanse. Vietoj to, patronuojanti bendrovė nuomos sutartį laiko veiklos nuoma ir gauna pajamų mokesčio atskaitą už mokėjimus pelno (nuostolių) ataskaitoje. Taip pat neatskleidžiama, kad pasibaigus nuomos sutarčiai patronuojanti bendrovė yra įpareigota nusipirkti pastatą - tai didžiulė atsakomybė, kuri niekur neatsiranda balanse.

Esmė

Nepaisant eilės reformų įstatymų, vis dar pasitaiko įmonių nusižengimų. Paslėptų daiktų paieška įmonėje finansinės ataskaitos yra įspėjamasis ženklas manipuliuoti pajamomis. Tai nereiškia, kad įmonė tikrai ruošia knygas, tačiau prieš investuojant gali būti verta įsigilinti.