Kaip pasirinkti ilgalaikį vertingą akcijų pasirinkimą

Daugelis investuotojų yra sutrikę, kai kalbama apie akcijų rinką; jiems sunku išsiaiškinti kurios akcijos yra geras ilgalaikis pirkimas o kurios ne. Norėdami investuoti ilgą laiką, turite ne tik pažvelgti į tam tikrus rodiklius, bet ir sutelkti dėmesį į savo ilgalaikius tikslus, būti drausmingi ir suprasti savo bendrą investicijų tikslus.

Šiame straipsnyje paaiškiname, kaip nustatyti gerus ilgalaikius pirkinius ir ko reikia jiems rasti.

Susikoncentruokite į pagrindus

Yra daug esminių veiksnių analitikai patikrinkite, ar nuspręsti, kurios atsargos yra geros ilgalaikės, o kurios ne. Šie veiksniai parodo, ar įmonė yra finansiškai sveika ir ar akcijų kaina buvo sumažinta žemiau faktinės vertės, todėl tai buvo geras pirkinys.

Toliau pateikiamos kelios strategijos, kuriomis galite nustatyti akcijų vertę.

Dividendų nuoseklumas

Įmonės gebėjimas mokėti ir kelti savo nuoseklumą dividendas rodo, kad jos pajamos yra nuspėjamos. Tai taip pat rodo, kad jis yra finansiškai pakankamai stabilus, kad sumokėtų tą dividendą (iš dabartinio ar nepaskirstytasis pelnas). Kai kurie sako, kad rasite daug skirtingų nuomonių, kiek metų turėtumėte grįžti ieškoti šio nuoseklumo penkeri metai, kiti sako net 20, bet bet kurioje šio diapazono vietoje suprasite dividendus nuoseklumas.

Išnagrinėkite P/E santykį

The kainos ir uždarbio santykis (P/E) santykis yra vienas iš bendrų įrankių, naudojamų nustatant, ar akcijos yra pervertintos, ar nepakankamai įvertintos. Jis apskaičiuojamas padalijus dabartinę akcijų kainą iš bendrovės uždarbis už akciją. Kuo didesnis P/E santykis, tuo labiau kai kurie investuotojai nori mokėti už tą uždarbį. Tačiau didesnis P/E santykis taip pat laikomas ženklu, kad akcijos yra per brangios ir gali būti dėl to, kad jos sumažės. Mažesnis P/E koeficientas gali reikšti, kad akcijos yra patrauklios vertės ir kad rinkos sumažino akcijas žemiau jų tikrosios vertės.

Praktinis būdas nustatyti, ar įmonė yra pigi, palyginti su savo pramone ar rinkomis, yra palyginti savo P/E santykį su visa pramone ar rinka. Pvz., Jei įmonės P/E santykis yra 10, o pramonės - 14, tai reikštų, kad akcijos yra patrauklios vertinimas palyginti su visa pramone.

Stebėkite svyruojančias pajamas

Ekonomika juda ciklais. Kartais ekonomika yra stipri ir pajamos auga. Kitais atvejais ekonomika lėtėja, o pajamos mažėja. Vienas iš būdų nustatyti, ar akcijos yra geras ilgalaikis pirkimas, yra įvertinti ankstesnes pajamas ir būsimų pajamų prognozes. Jei bendrovė daugelį metų nuolat didina pajamas, tai gali būti geras ilgalaikis pirkinys.

Be to, pažvelkite į tai, kokios yra bendrovės pajamų prognozės. Jei manoma, kad jie išliks stiprūs, tai gali būti ženklas, kad bendrovė gali būti geras ilgalaikis pirkinys. Arba, jei įmonė mažina būsimų pajamų gairės, tai gali būti pajamų silpnumo ženklas, todėl galbūt norėsite likti nuošalyje.

Venkite vertės spąstų

Kaip žinoti, ar akcijos yra geras ilgalaikis pirkinys, o ne vertės spąstai (akcijos atrodo pigiai, bet gali nukristi daug žemiau)? Norėdami atsakyti į šį klausimą, turite taikyti kai kuriuos sveiko proto principus, pavyzdžiui, pažvelgti į įmonę skolos santykis ir esamas santykis.

Skola gali veikti dviem būdais:

• Sėkmingu ekonominiu laikotarpiu skola gali padidinti įmonės pelningumą, finansuodama augimą mažesnėmis sąnaudomis.
• Ekonominio netikrumo ar kylančio laikotarpio metu palūkanų normos, didelės skolos įmonės gali patirti finansinių problemų.

Skolos koeficientas nustato turto, kuris buvo finansuotas iš skolų, sumą. Jis apskaičiuojamas dalijant įmonės bendrą sumą įsipareigojimai iš viso turto. Paprastai kuo didesnė skola, tuo didesnė tikimybė, kad įmonė gali būti vertės spąstai.

Yra dar vienas įrankis, kurį galite naudoti norėdami nustatyti įmonės galimybes įvykdyti šiuos skolinius įsipareigojimus - dabartinis santykis. Norėdami apskaičiuoti šį skaičių, padalinkite įmonę Turimas turtas pagal ją dabartiniai įsipareigojimai. Kuo didesnis skaičius, tuo įmonė yra likvidesnė. Pvz., Tarkime, kad įmonės dabartinis santykis yra keturi. Tai reiškia, kad įmonė yra skystas pakanka sumokėti keturis kartus didesnius įsipareigojimus.

Naudodamiesi šiais dviem santykiais - skolos santykiu ir dabartiniu santykiu - galite gerai suprasti, ar akcijos yra geros vertės dabartine kaina.

Analizuokite ekonominius rodiklius

Ekonominius rodiklius galite naudoti dviem būdais, kad suprastumėte, kas vyksta su rinkomis.

Ekonominių sąlygų supratimas

Pagrindiniai akcijų rinkos vidurkiai laikomi į ateitį orientuotais ekonominiais rodikliais. Pavyzdžiui, nuolatinis silpnumas „Dow Jones“ pramonės vidurkis Tai gali reikšti, kad ekonomika pradėjo kilti į viršų ir pajamos pradėjo mažėti. Tas pats pasakytina, jei dideli rinkos vidurkiai pradeda nuosekliai didėti, tačiau ekonominiai skaičiai rodo, kad ekonomika vis dar silpna.

Paprastai akcijų kainos dažniausiai lemia faktinę ekonomiką nuo šešių iki dvylikos mėnesių. Geras to pavyzdys yra JAV akcijų rinkos krizė 1929 m atvedė prie Didžiosios depresijos.

Įvertinkite ekonominį „didelį vaizdą“

Geras būdas įvertinti, kaip ilgalaikiai pirkimai susiję su ekonomika, yra naudoti naujienų antraštes kaip ekonominis rodiklis. Iš esmės jūs naudojate priešingas naujienų žiniasklaidos rodiklius, kad suprastumėte, ar rinkos tampa perpirktos, ar perparduotos.

Geras to pavyzdys buvo 1974 m Newsweek parodė, kad lokys numušė Volstryto stulpus. Žvelgiant atgal, tai akivaizdžiai buvo ženklas, kad rinkos pasiekė dugną, o akcijos buvo palyginti pigios.

Priešingai, a Laikas žurnalo viršelis nuo rugsėjo mėn. 27, 1999, buvo įtraukta frazė „Gausi turtingą tašką“-aiškus ženklas problemų, susijusių su „dot-com“ akcijomis ir rinkose. Tokį mąstymą rodo tai, kad daugelis žmonių jaučiasi saugūs būdami pagrindinėje bendruomenėje. Šiuos įsitikinimus jie sustiprina tuo, ką girdi ir skaito pagrindinėje spaudoje. Tai gali būti per didelio optimizmo ar pesimizmo ženklas. Tačiau norint, kad šie rodikliai taptų realybe, gali prireikti metų ar daugiau.

Esmė

Ilgalaikėms investicijoms reikia kantrybės ir disciplinos. Galite pastebėti gerai ilgalaikes investicijas kai įmonei ar rinkoms sekėsi ne taip gerai. Naudodamiesi pagrindinėmis priemonėmis ir ekonominiais rodikliais, galite rasti tuos paslėptus deimantus ir išvengti galimų vertės spąstų.