Kūrybinės apskaitos pastebėjimas balanse

Balansas, pajamų ataskaita ir pinigų srautų ataskaita yra bet kurios įmonės finansinės atskaitomybės pagrindas. Akcinės bendrovės laikomos aukštesnio lygio dėl jų įgaliojimo laikytis visuotinai priimtų apskaitos principų (GAAP), tačiau tai netrukdė kelioms kompanijoms per visą istoriją gaminti knygas ir daugelyje jų paskelbti daug geresnius nei faktiniai rezultatai kategorijų. „Enron“, „WorldCom“ ir „Lehman Brothers“ yra keletas žinomiausių atvejų sukčiavimo, bet yra ir kitų.

Apskritai kūrybinė apskaita gali būti įvairių formų. Tai taip pat gali pasireikšti įvairiais būdais. Atminkite, kad yra tam tikrų spragų, kurios gali padėti įmonei teigiamai pasukti finansinę atskaitomybę savo naudai teisiškai. Balanse kūrybinę apskaitos praktiką galima suskirstyti į tris kategorijas analizei: turtas, įsipareigojimai ir nuosavybė. Balansas yra glaudžiai susietas su pelno (nuostolių) ataskaita, todėl dažnai problemos, susijusios su turto pajamomis ir (arba) įsipareigojimų išlaidomis, gali padėti išpūsti pajamos arba nepakankamai įvertintos išlaidos, dėl kurių gaunamos didesnės grynosios pajamos ir didesnis nepaskirstytasis pelnas, susietas su balansu lapas. Čia išnagrinėsime keletą būdų, kaip galima manipuliuoti kiekviena iš trijų balanso kategorijų. Tačiau atminkite, kad bet koks scenarijus, susijęs su neteisėtu turto pervertinimu, įsipareigojimų neįvertinimu arba Apskritai nepakankamas ar pervertintas akcininkų nuosavas kapitalas gali gauti trumpalaikės naudos, tačiau pastebėjus, jis bus neigiamas pasekmes. (Taip pat žiūrėkite:

Balanso skaitymas.)

Kodėl verta didinti balansą?

Įmonės, kurios manipuliuoja savo balansu, dažnai siekia padidinti savo grynąsias pajamas galią, kad būtų sukurta stipresnė finansinė būklė ar stipresnis valdymas spektaklis. Galų gale, finansiškai patikimos įmonės gali lengviau gauti kredito linijos ne žemos palūkanos, taip pat lengviau išduoti skolų finansavimas arba išleisti obligacijas geresnėmis sąlygomis. Įmonės taip pat gali siekti pervertinti savo bendrą turto padėtį potencialiems kreditoriams.

Turto pervertinimas

Turtas papildo balanso konstrukciją. Kaip ir įsipareigojimai, turtas skirstomas į trumpalaikį (12 mėnesių ar trumpesnis) ir ilgalaikį (daugiau nei 12 mėnesių). Į turto kategoriją dažniausiai patenka šie elementai: pinigai ir jų ekvivalentai, gautinos sumos, atsargos ir intelektiniai nematerialūs dalykai.

Abejotinų sąskaitų atidėjimas

Gautinos sumos pelno (nuostolių) ataskaitoje turi tiesioginį ryšį su pajamomis. Įmonės, kurios naudoja kaupimo apskaitą, gali pajamas įrašyti į gautinas sumas iškart po pardavimo. Taigi gautinų sumų apdorojimas gali būti viena didelės rizikos sritis, susijusi su ankstyvomis ar sufabrikuotomis pajamomis.

Viena iš priežasčių, dėl kurių gautinos sumos gali būti pervertintos, gali būti netinkamas abejotinų sąskaitų planavimas. Atsargios įmonės paprastai imasi iniciatyvių priemonių dėl gautinų sumų įsipareigojimų neįvykdymo. Jei to nepadarysite, tai gali padidinti pajamas. Kiekviena įmonė turi išanalizuoti ir įvertinti, kiek procentų gautinų sumų reguliariai nesurinkta. Jei nėra pašalpa už abejotinas sąskaitas, gautinos sumos per trumpą laiką laikinai padidės. Investuotojai gali nustatyti, kada abejotinų sąskaitų rezervai yra nepakankami. Gautinos sumos nebus visiškai paverstos grynaisiais pinigais, kurie gali būti rodomi likvidumo koeficientais, kaip greitasis koeficientas. Taip pat reikės nurašyti pajamas. Jei gautinos sumos sudaro didelę turto dalį ir yra netinkamos įsipareigojimų neįvykdymo procedūros, tai gali būti problema. Neabejotinai planuojant sąskaitas, pajamų augimas per trumpą laiką bus pervertintas, tačiau ilgainiui gali būti sumažintas.

Pajamų pagreitis

Turto kategorijoje įmonės taip pat gali pervertinti pajamas pagreitindamos. Tai gali atsitikti užsisakius kelių metų pajamas vienu metu. Įmonės taip pat gali manipuliuoti pajamomis iš anksto visapusiškai užsisakant pasikartojančių pajamų srautą, o ne paskirstant jas taip, kaip tikimasi gauti. Pajamų didinimas nebūtinai yra neteisėtas, tačiau dažniausiai tai nėra geriausia praktika.

Manipuliavimas atsargomis

Inventorius parodo pagamintų, bet dar neparduotų prekių vertę. Paprastai atsargos vertinamos didmeninėje prekyboje, tačiau parduodamos su antkainiu. Parduodant atsargas, didmeninė vertė perkeliama į pelno (nuostolių) ataskaitą kaip parduotų prekių kaina o visa vertė pripažįstama pajamomis. Dėl to, pervertinus bet kokias atsargų vertes, gali padidėti parduodamų prekių savikaina, o tai gali sumažinti pajamas, gautas už vienetą. Kai kurioms bendrovėms gali tekti pervertinti atsargas, kad padidintų savo balanso turtą, kad galėtų panaudoti užstatą, jei joms reikia skolos finansavimo. Paprastai geriausia praktika yra pirkti atsargas už mažiausią įmanomą kainą, kad būtų gautas didžiausias pelnas iš pardavimo.

Vienas iš manipuliuojamų atsargų pavyzdžių yra „Laribee Wire Manufacturing Co. Tai padėjo bendrovei pasiskolinti apie 130 milijonų dolerių iš šešių bankų, naudojant atsargas kaip užstatas. Tuo tarpu bendrovė pranešė apie 3 milijonų dolerių grynąsias pajamas už laikotarpį, kai ji tikrai prarado 6,5 milijono dolerių.

Investuotojai gali aptikti pervertintas atsargas ieškodami pasakojančių tendencijų, tokių kaip dideli atsargų verčių šuoliai. Bendrojo pelno santykis taip pat gali būti naudingas, jei pastebima, kad jis netikėtai sumažės arba bus gerokai mažesnis už pramonės lūkesčius. Tai reiškia, kad grynosios pajamos gali sumažėti arba būti labai mažos dėl per didelių atsargų išlaidų. Kitos raudonos vėliavos gali apimti atsargų padidėjimą greičiau nei pardavimas, sumažėjimą atsargų apyvarta, atsargos didėja greičiau nei visas turtas, o pardavimo kaina didėja procentais nuo pardavimo. Bet kokie neįprasti šių skaičių pokyčiai gali rodyti potencialą atsargų apskaita sukčiavimas.

Dukterinės įmonės ir bendros įmonės

Kai viešosios bendrovės daro dideles investicijas į atskirą verslą ar subjektą, jos gali apskaityti investicijas pagal konsolidavimo metodą arba nuosavybės metodas priklausomai nuo jų sugebėjimo kontroliuoti dukterinę įmonę. Nepaisant to, šios investicijos yra apskaitomos kaip turtas. Tai gali atverti duris įmonėms potencialiai naudotis dukterinėmis įmonėmis, nuosavybės investicijomis ir jungtine veikla rizikos struktūrizavimas, siekiant paslėpti ar apgaulės tikslais, dažnai nebalansiniai straipsniai nėra skaidrus.

Pagal nuosavo kapitalo metodas, investicija apskaitoma savikaina ir vėliau koreguojama, kad atspindėtų grynojo pelno arba nuostolių dalį ir gautus dividendus. Pelnas iš šių investicijų padidina turtą ir taip pat padidina grynąsias pajamas, kurios perkeliamos į nepaskirstytojo pelno dalį. Nors šios investicijos pateikiamos balanse ir pelno (nuostolių) ataskaitoje, metodika gali būti sudėtinga ir gali sudaryti galimybes apgaulingai pranešti.

Investuotojai turėtų būti atsargūs ir galbūt pažvelgti į auditoriaus patikimumas - kai įmonės apskaitai naudoja nuosavybės metodą tais atvejais, kai atrodo, kad jos kontroliuoja dukterinę įmonę. Pavyzdžiui, JAV įsikūrusi bendrovė, veikianti Kinijoje per įvairias dukterines įmones, kuriose, atrodo, vykdo kontrolę, gali sukurti tinkamą aplinką manipuliavimui.

Nepakankamai vertinami įsipareigojimai

Įsipareigojimų neįvertinimas yra antras būdas manipuliuoti finansinių ataskaitų teikimu iš balanso. Bet koks nepakankamas įmonės išlaidų įvertinimas gali būti naudingas didinant pelną.

Neapibrėžtieji įsipareigojimai

Neapibrėžtieji įsipareigojimai yra prievolės, kurios priklauso nuo būsimų įvykių patvirtinti prievolės buvimą, skolingą sumą, gavėjas, arba mokėjimo data. Pavyzdžiui, garantija įsipareigojimai ar numatomi bylinėjimosi nuostoliai gali būti laikomi neapibrėžtaisiais įsipareigojimais. Įmonės gali kūrybiškai apskaityti šiuos įsipareigojimus, nuvertindamos juos arba sumenkindamos jų reikšmingumą.

Įmonės, kurios neįrašo neapibrėžto įsipareigojimo, kuris gali atsirasti ir yra pagrįstai įvertintas, nepakankamai įvertina savo įsipareigojimus ir pervertina savo grynąsias pajamas ir akcininkas. Investuotojai gali stebėti šiuos įsipareigojimus suprasdami verslą ir atidžiai perskaitę įmonę išnašos, kuriuose yra informacijos apie šiuos įsipareigojimus. Pavyzdžiui, skolintojai reguliariai atsiskaito dėl neįvykdytų įsipareigojimų neįvykdytų skolų ir dažnai aptaria šią sritį pajamų ataskaitos yra paleidžiami.

Kitos išlaidos

Kai kurie Kiti būdai Įmonės gali manipuliuoti išlaidomis, įskaitant: netinkamą jų atidėjimą, išlaidų koregavimą įsigijimo metu arba susijungimas, arba potencialiai per dideli neapibrėžtieji įsipareigojimai, siekiant juos pakoreguoti ateityje, siekiant padidinti turto. Be to, išlaidų srityje dukterinės įmonės, kaip minėta pirmiau, taip pat gali būti prieglobstis ataskaitoms apie nebalansinius kai kurių išlaidų, kurios nėra skaidrios, ataskaitoms.

Pensijų įsipareigojimai

Pensijų įsipareigojimai yra subrendę manipuliuoti viešosiomis bendrovėmis, nes įsipareigojimai atsiranda ateityje, o juos apskaičiuojant reikia naudoti įmonės apskaičiuotus įverčius. Įmonės gali atlikti agresyvius skaičiavimus, siekdamos pagerinti tiek trumpalaikį pelną, tiek sukurti stipresnės finansinės padėties iliuziją. Yra dvi pagrindinės prielaidos, kurias įmonės gali koreguoti.

Apskritai pensijų įsipareigojimai atsiranda dėl būsimų mokėjimų, mokamų darbuotojams, dabartinės vertės. Vienas iš galimų manipuliavimo būdų yra naudojama diskonto norma. Padidinus diskonto normą, pensijų prievolė gali būti žymiai sumažinta. Bendrovės taip pat gali pervertinti planuojamo turto grąžą. Pernelyg didelė laukiama grąža sukuria daugiau turto, iš kurio galima sumokėti įsipareigojimus pensijoms, ir taip efektyviai sumažėja bendras įsipareigojimas. Kadangi įmonei gali būti taikomi pensijų įsipareigojimai, buhalteriai gali atlikti įvairius pakeitimus visą įsipareigojimų laikotarpį, kad būtų galima palankiai manipuliuoti grynosiomis pajamomis per trumpą laiką arba tam tikru metu ateityje. (Taip pat žiūrėkite: Analizuojant pensijų riziką)

Akcininkų nuosavybė

Akcininkų nuosavybė susideda iš atsargų vertės, bet kokio papildomo įmokėto kapitalo ir nepaskirstytojo pelno, kuris perkeliamas iš balanso grynųjų pajamų. Jei įmonė pervertina turtą arba neįvertina įsipareigojimų, grynosios pajamos bus pervertintos, kuris perkeliamas į balansą kaip nepaskirstytasis pelnas, todėl padidina akcininkų nuosavo kapitalo. Akcininkų nuosavybė naudojama keliais pagrindiniais rodikliais, kuriuos gali įvertinti finansiniai suinteresuotieji subjektai vertinant įmonę ir išlaikant dabartines finansavimo priemones, pvz., kreditą linijos. Kai kurie iš šių santykių gali apimti skolą nuosavybei, visą turtą nuosavybei ir visus įsipareigojimus nuosavybei. Apskritai akcininkų nuosavybė taip pat naudojama apskaičiuojant nuosavybės grąžą (ROE), kuri yra svarbiausias vertinant bendrą įmonės balanso veiklą ir veiklos rezultatus valdymas. ROE yra grynųjų pajamų iš akcininkų nuosavybės rezultatas.

Esmė

Įmonės gali valdyti savo balansus įvairiais būdais - nuo atsargų apskaitos iki neapibrėžtų įsipareigojimų. Dažnai tikslas yra padidinti grynąsias pajamas, o tai apima veiksmų, kurie taip pat rodomi pelno (nuostolių) ataskaitoje, integravimą. Kartais įmonės gali siekti išpūsti savo turtą, nepakankamai įvertindamos savo įsipareigojimus ir pateikdamos stipresnes finansines galimybes suinteresuotosioms šalims, kurios vertina savo norą suteikti naują kapitalą per skolą ar nuosavybę finansavimas. Bet koks dramatiškas įmonės turto šuolis ar dramatiškas įmonės išlaidų sumažėjimas gali būti nerimo ir tolesnio tyrimo priežastis. Valstybės įmonės privalo laikytis GAAP apskaitos, tačiau dažnai jas naudoja ne GAAP priemones, kurias taip pat turėtų ištirti ir suprasti investuotojai.

Akcinės bendrovės gali būti geresnė visuotinė investicijų šaltinė kasdieniams mažmeniniams investuotojams dėl įstatymų, kuriuos nustatė Vertybinių popierių biržos komisija. Jei investuotojas mano, kad galėjo pastebėti kūrybinę apskaitą, apimančią apgaulingas ataskaitas-a pirmiausia galima peržiūrėti viešai prieinamas audito ataskaitas ir susijusią finansinę informaciją žiūrėk. Tačiau kartais metodai gali būti paslėpti, o tai gali lemti akcininkų tyrimus ir galimas bylas, jei bus rasta tvirtų neteisėtų manipuliacijų įrodymų. Skaityti finansines ataskaitas, suprasti įmonės verslą ir integruoti atitinkamas žinias abejotinos praktikos nustatymas gali būti svarbus žingsnis visiems investuotojams, prieš imantis reikšmingų veiksmų investicijų. Atsisakymas nuo abejotinų investicijų ar iniciatyvių veiksmų, kad būtų išvengta investicijų, kai pastebimos kūrybingos apskaitos priemonės, taip pat gali būti protingas žingsnis.