Pajamų, vertės ir augimo atsargos

Investuotojai, kurie perka akcijas, paprastai tai daro dėl vienos iš dviejų priežasčių: jie mano, kad kaina kils ir leis parduoti akcijas pelningai arba ketina surinkti už akcijas sumokėtus dividendus kaip investiciją pajamos. Žinoma, kai kurios akcijos bent jau tam tikru mastu gali patenkinti abu tikslus, tačiau daugumą akcijų galima priskirti vienai iš trijų kategorijų: augimui, pajamoms ar vertei. Tie, kurie supranta kiekvienos rūšies akcijų ypatybes, gali pasinaudoti šiomis žiniomis, kad efektyviau augtų portfeliai.

Augimo akcijos

Kaip rodo pavadinimas, augimo įmonės pagal apibrėžimą yra tos, kurios turi didelį augimo potencialą artimiausioje ateityje. Augantys įmonės šiuo metu gali augti greičiau nei visos rinkos ir dažnai didžiąją dalį savo dabartinių pajamų skiria tolesnei plėtrai. Kiekviename rinkos sektoriuje yra augančių įmonių, tačiau jos yra labiau paplitusios kai kuriose srityse, pavyzdžiui, technologijų, alternatyvios energijos ir biotechnologija.

Dauguma augimo atsargos

linkusios būti naujesnės įmonės su naujoviškais produktais, kurie, kaip tikimasi, turės didelį poveikį rinkai ateityje, tačiau yra išimčių. Kai kurios augimo įmonės yra tiesiog labai gerai valdomos įmonės, turinčios gerą verslo modeliai kurie pasinaudojo savo produktų paklausa. Augimo atsargos gali duoti didelę kapitalo grąžą, tačiau daugelis jų yra mažesnės, mažiau stabilios įmonės, kurios taip pat gali smarkiai mažėti.

Pavyzdys a augimo įmonė:

• „Amazon“. Com Inc (AMZN) – Šis „Net juggernaut“ ir toliau prideda funkcijų, atveria naujas rinkas ir pritraukia klientų iš kitų mažmeninės prekybos įmonių. 2018 m galinis P/E. iš 83 atspindi šį stulbinantį augimo potencialą, palyginti su 24,6 SP/500 galutiniu P/E.

Vertės akcijos

Nepakankamai įvertintos įmonės dažnai gali duoti ilgalaikio pelno tiems, kurie atlieka namų darbus. A vertės akcijų prekiauja mažesne kaina, nei atrodo, turėtų būti pagrįsta jos finansine padėtimi ir techniniais prekybos rodikliais. Jis gali turėti aukštą dividendų išmokėjimo koeficientai arba žemus finansinius rodiklius, tokius kaip kaina už knygą arba kainos uždarbis santykiai. Akcijų kaina taip pat galėjo nukristi dėl visuomenės nuomonės apie veiksnius, kurie mažai susiję su dabartine bendrovės veikla.

Pavyzdžiui, gerai valdomos, finansiškai patikimos įmonės akcijų kaina trumpam gali smarkiai nukristi, jei bendrovės vadovas įsivels į rimtą asmeninį skandalą. Protingi investuotojai žino, kad tai tinkamas laikas pirkti akcijas, nes visuomenė netrukus pamirš šį incidentą, o kaina greičiausiai grįš į ankstesnį lygį.

Žinoma, apibrėžimas, kas tiksliai yra gera tam tikros akcijos vertė, yra šiek tiek subjektyvus ir skiriasi priklausomai nuo investuotojo filosofijos ir požiūrio. Paprastai laikoma, kad vertybinės akcijos kelia mažesnę riziką nei augimo akcijos, nes paprastai jos yra didesnių, labiau įsitvirtinusių bendrovių akcijos. Tačiau jų kainos ne visada grįžta į ankstesnį aukštesnį lygį, kaip tikėtasi.

Geros vertės akcijų pavyzdys:

• „Cardinal Health Inc“ (CAH) - 2019 m. Akcijos atrodė nepakankamai įvertintos, nes buvo prekiaujama 4 metų žemiausia kaina EPS gerokai padidėjo nuo 3,84 USD 2014 m. iki maždaug 5,00 USD 2018 finansiniais metais.Tai geriau nei apskaičiuotas plačiosios rinkos 3,14% metinis pajamų augimas per ateinančius 7–10 metų.

Pajamų atsargos

Investuotojai žiūri pajamų akcijų sustiprinti savo fiksuotų pajamų portfelius dividendų pajamingumu, kuris paprastai viršija garantuotų priemonių, tokių kaip Iždo vertybiniai popieriai arba CD.

Yra dvi pagrindinės pajamų akcijų rūšys. Komunalinių paslaugų atsargos yra paprastųjų akcijų kurios istoriškai išliko gana stabilios kainos, tačiau paprastai moka konkurencinius dividendus. Pageidaujamos akcijos yra hibridiniai vertybiniai popieriai kurios elgiasi labiau kaip obligacijos, o ne akcijos. Jie dažnai turi skambučių ar kitų funkcijų, tačiau taip pat moka konkurencingą pelną.

Nors pajamų akcijos gali būti patraukli alternatyva investuotojams, nenorintiems rizikuoti savo pagrindine dalimi, jų vertės gali sumažėti, kai palūkanų normos kyla.

Vienas iš gerų pajamų atsargų pavyzdžių:

• AT&T(T) – Įmonė yra finansiškai patikima, turi pagrįstą skolos sumą ir šiuo metu moka 6,2%metinį dividendų pelningumą.

Kaip rasti šių kategorijų akcijas

Nėra vieno teisingo būdo atrasti konkrečias akcijų rūšis. Tie, kurie nori augimo, gali susipažinti su investuojančiomis svetainėmis ar skelbimų lentomis, kad gautų augimo bendrovių sąrašus, tada atlikti savo namų darbus. Daugelis analitikų taip pat skelbia tinklaraščius ir naujienlaiškius, kuriuose nurodomos kiekvienos iš trijų kategorijų akcijos.

Investuotojai, ieškantys pajamų, gali apskaičiuoti bendrų ir pageidaujamų pasiūlymų dividendų pajamingumą, o tada įvertinti vertybinio popieriaus rizikos dydį. Taip pat yra akcijų atrankos programos investuotojai gali naudoti akcijų paieškai pagal konkrečius kriterijus, pvz., dividendų pajamingumą ar finansinius rodiklius.

Esmė

Akcijos gali grąžinti kapitalą iš būsimo augimo, dabartinio nepakankamo įvertinimo ar pajamų iš dividendų. Daugelis akcijų (pvz., AT&T) siūlo tam tikrą derinį, o protingi investuotojai žino, kad dividendai gali labai pakeisti bendra grąža jie gauna.