Lowe (LOW) opciju tirgotāji ir piesardzīgi

Tirgotāji ir paaugstinājuši akciju cenas Lowe's Companies, Inc. (ZEMS) priekšā ceturkšņa peļņa paziņojums. Nav iespējams precīzi paredzēt akciju virzību pēc paziņojuma par peļņu. Tomēr, salīdzinot cenu darbību starp akciju cenām un opciju cenas rāda, ka, ja Lowe akcijas samazināsies, atkāpjoties no 20 dienu slīdošā vidējā līmeņa pirmajās dienās pēc paziņojuma, uz leju vērstie tirgotāji var gūt vislabāko peļņu.

Opciju tirdzniecība atspoguļo to investoru darbības, kuri vēlas aizsargāt savas pozīcijas, vai spekulantus, kuri vēlas gūt peļņu, pareizi prognozējot neparedzētas izmaiņas pamatakcijā vai indeksā. Tas nozīmē, ka opciju tirdzniecība burtiski ir likme uz tirgus varbūtībām. Salīdzinot informāciju par akciju un opciju cenu uzvedību, diagrammu vērotāji var iegūt vērtīgu ieskatu, lai gan tas palīdz izprast kontekstu, kādā šī cenu uzvedība notika. Zemāk redzamajā diagrammā ir attēlota Lowe akcijas cenas cenu darbība un peļņas atskaites iestatīšana.

Pašreizējā tendence

Akciju viena mēneša tendence akcijas paliek vidējā diapazonā ar nelielu pieauguma tendenci. Jāatzīmē, ka pēdējā mēneša laikā Lowe's februāra sākumā nokritās līdz 163 ASV dolāriem par akciju, un paziņojuma dienai tuvojoties, tikai nedaudz palielinājās. Cena tika slēgta vidējā reģionā, ko attēlo šīs diagrammas tehniskie pētījumi. Pētījumi tiek veidoti ar 20 dienām Keltnera kanāls rādītāji. Tie attēlo cenu līmeņus, kas ir daudzkārtēji Vidējais patiesais diapazons (ATR) krājumam. Šis masīvs palīdz izcelt veidu, kā cena ir mainījusies no zemākā diapazona uz vidējo diapazonu un tiek turēta šajā diapazonā. Šī Lowe akciju cenu izmaiņa nozīmē, ka investori ir piesardzīgi pret gaidāmo ziņojumu.

Šajā kontekstā, kad Lowe cenu tendence ir bijusi vidējā diapazonā, diagrammu vērotāji var atpazīt, ka tirgotāji un investori pauž nenoteiktību attiecībā uz peļņu. Tāpēc diagrammu vērotājiem ir svarīgi noteikt, vai šis solis atspoguļo investoru cerības uz labvēlīgu peļņas ziņojumu.

Opciju tirdzniecības informācija var sniegt papildu informāciju, lai palīdzētu diagrammu vērotājiem veidot viedokli par investoru cerībām. Opciju tirgotāji dod priekšroku zvaniem, nevis likmēm, bet tikai nedaudz. Tas liek domāt, ka tirgotāji ir noraizējušies par jaunumiem, kas nav labvēlīgi no uzņēmuma ziņojuma. Apstiprinošus pierādījumus var atrast arī salīdzinot nepastāvības diapazonu, kas diagrammā attēlots ar purpursarkanām līnijām un violetu lodziņu fonā.

Tirdzniecības darbība

Opciju tirgotāji atzīst, ka Lowe akcijas ir vidējas, un ir nosaukuši opcijas kā likmi, ka akcijas tiks slēgtas vienā no divām diagrammā attēlotajām kastēm laikā no šodienas līdz februārim. 26, piektdien pēc ienākumu pārskata publicēšanas. Zaļā rāmja lodziņā ir norādītas cenas, ko piedāvā pirkšanas iespēju pārdevēji. Tas nozīmē 74% iespēju, ka Lowe akcijas līdz nedēļas beigām slēgsies šajā diapazonā, ja cenas paaugstināsies. Sarkanā rūtiņa apzīmē pārdošanas iespēju cenas ar līdzīgu varbūtību, ja paziņojumā cenas pazeminās.

Ir svarīgi atzīmēt, ka piektdienas tirdzniecībā bija vairāk nekā 8000 tirgoto pirkšanas iespēju, salīdzinot ar aptuveni 5000 pārdošanas opcijām, kas parāda opciju pircēju neobjektivitāti. Vairāk nekā 40% darījumu bija pārdošanas iespējas līgumi, kas nozīmē, ka opciju tirgotāji ir pesimistiski.

Violetās līnijas diagrammā rada 10 dienu Keltnera kanāla pētījums, kas četras reizes pārsniedz ATR. Šim pasākumam ir tendence radīt ļoti korelēts reģionus ar spēcīgu atbalstu un pretestību cenu darbībā. Šie reģioni tiek parādīti, kad kanālu līnijas iepriekšējos trīs mēnešos ir ievērojami mainījušās. Pagriezienu atzīmes līmeņi ir atzīmēti zemāk esošajā diagrammā. Šajā diagrammā ir ievērojams tas, ka sarunu un pārdošanas cenas nosaka purpura kastes augšējo malu. Tomēr pārdošanas iespēju diapazons ir mazāks nekā pirkšanas iespēju diapazons, kas liecina investori negaida lielu kritumu, bet tomēr vēlas pasargāt sevi no nelabvēlīga Ziņot.

Šie atbalsta un pretestības līmeņi parāda lielāku diapazonu atbalsta priekšā nekā cenu pretestība. Tā rezultātā ir iespējams, ka jebkuras sliktas ziņas pārsteigs investorus un var radīt neparasti lielu gājienu. Pēc iepriekšējā paziņojuma par peļņu Lowe akcijas nākamajās dienās pieauga tikai par 5%. Pēc šī paziņojuma investori var gaidīt tāda paša veida nelielas cenu izmaiņas. Tā kā nestabilitātes diapazonā ir daudz vietas, akciju cenas varētu samazināties vairāk, nekā gaidīts.

Ietekme uz tirgu

Lowe peļņas pārskata ietekme ir nedaudz ietekmējusi tirgu, jo uzņēmums ir saistīts ar mājokļu tirgu. Lowe akcijas parasti veic 5% gājienus pēc peļņas, un tas var būt pietiekami liels, lai to pamanītu citas nozares akcijas - it īpaši, ja tās apvieno ar uzņēmuma galveno konkurentu The Home Depot, Inc. (HD), kas ziņo šajā pašā ceturksnī. Neatkarīgi no tā, ko saka Lowe ziņojums, tas, iespējams, būtiski ietekmēs krājumus patērētājs pēc saviem ieskatiem nozarē.

Tagad, kad vairāk nekā 70% no S&P 500 uzņēmumiem šosezon ir ziņojuši par līdzšinējiem ienākumiem un lielākā daļa ir pārspējuši aplēses, investori sagaidīs to pašu no Lowe's. Viss mazāk būtu šoks. Pozitīvs ziņojums varētu piesaistīt citus nozares krājumus, piemēram, Home Depot, The Walt Disney Company (DIS) vai pat Amazon.com, Inc. (AMZN). Tas arī ietekmētu biržā tirgotie fondi (ETF), piemēram, State Street patērētāju izvēles izvēles sektora SPDR fonds (XLY) un potenciāli State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).

Bottom Line

Opciju tirgotāji Lowe's dod priekšroku pirkšanas iespējām, bet tikai ar nelielu peļņu pret pārdošanas opcijām pirms uzņēmuma peļņas paziņojuma. Šķiet, ka investori ir noraizējušies par to, ko ziņojums varētu dot, lai gan viņi ir tirgojušies ar akcijām nedaudz augošā tendencē. Ja slikts ziņojums tomēr piepildīsies, Lowe akcijas varētu ievērojami samazināties, vairāk nekā parasti 5%. Nestabilitātes cenu diapazona izmērs ir pietiekams, lai pārsniegtu pārdošanas cenu, ļaujot nākamajā nedēļā ievērojami pazemināties.