5 diagrammas, kuras skatīties šonedēļ

Lai gan ASV akciju nedēļa ir saīsināta pirmdienas piemiņas dienas brīvdienu dēļ, iespējams, nākamajā nedēļā gan pasaules, gan ASV tirgos būs daudz nozīmīgu kustību. Šeit ir piecas no vissvarīgākajām diagrammām, lai skatītos šīs iespējamās kustības.

GBP/USD (Lielbritānijas mārciņa pret ASV dolāru)

Pēc intensīvām spekulācijām par Apvienotās Karalistes premjerministres Terēzas Mejas nākotni Lielbritānijas līderes amatā Brexit haoss, Meja piektdien paziņoja par atkāpšanos. Iepriekšējās nedēļas laikā Brexit sarunas starp divām lielākajām partijām - valdošo Konservatīvo partiju un Darba partija-atkal sabruka, pamudinot britus turpināt strauju izpārdošanu mārciņa. Līdz tam brīdim Brexit sarunu process jau sen bija pārpildīts ar neveiksmēm un haosu, jo Terēza Meja trīs reizes bez panākumiem mēģināja panākt, lai viņas darījums tiktu pieņemts Parlamentā. Pagājušajā mēnesī Eiropas Savienība piešķīra Apvienotajai Karalistei būtisku sākotnējā Brexit termiņa pagarinājumu līdz šā gada 31. oktobrim.

Pēc trīs pilnīgu nedēļu krituma pret ASV dolāru Lielbritānijas sterliņu mārciņa piektdien pieauga ar paziņojumu par Mejas atkāpšanos. Tas, iespējams, ir saistīts ar cerībām, ka jauns līderis varētu būt labāk sagatavots, lai apvienotu valsti un sadalītās frakcijas Parlamentā attiecībā uz Brexit vienošanos. Vai šāds līderis parādīsies, tas ir ikviena minējums. Turpmāk mārciņa, iespējams, būs pakļauta ievērojami lielākām svārstībām, jo ​​pastiprināsies neskaidrības par jauno vadību un Brexit sarunām.

Iepriekš redzamā diagramma parāda GBP/USD (Lielbritānijas mārciņa pret ASV dolāru). ASV dolārs pēdējā laikā ir bijis salīdzinoši spēcīgs, palīdzot nosvērt GBP/USD valūtu pāris. Taču pēdējo trīs nedēļu laikā straujo valūtas pāra kritumu lielā mērā var saistīt ar pieaugošo vājumu Lielbritānijas mārciņa sakarā ar plaši izplatīto skepsi par Brexit parlamentārajām sarunām un Terēzas Mejas kā premjerministres dzīvotspēju. Pēdējo trīs nedēļu laikā GBP/USD ir strauji krities no gandrīz 1.3200 līdz 1.2600 rokturim pagājušajā nedēļā. Lai gan piektdienas pops par maija atkāpšanos bija cerīga zīme par atelpu apgrūtinātajai mārciņai, tuvākajā nākotnē neskaidrības var radīt papildu spiedienu uz sterliņu mārciņu, jo pastāv iespēja, ka netiks panākta vienošanās vai būs smags Brexit pieaugums. Šajā gadījumā nākamais būtiskais GBP/USD negatīvais mērķis pašlaik ir ap 1.2500 atbalsta līmeni.

Jēlnaftas nākotnes līgumi

Pagājušajā nedēļā jēlnaftas cenas joprojām tika pakļautas spēcīgam spiedienam, jo ​​pastiprinājās bažas par ASV un Ķīnas tirdzniecības spriedzi. Šīs bažas ir skārušas visus tirgus nostūrus, jo īpaši pasaules akciju tirgus. Taču ietekme uz naftas cenām ir bijusi īpaši smaga, jo bija gaidāms plašs tirdzniecības karš spiedienu uz pasaules ekonomikas izaugsmi un pieprasījumu pēc naftas, īpaši ASV un Ķīnā, kas ir pasaulē lielākais naftas patērētājs nācijas.

Papildus pieaugošajiem tirdzniecības konfliktiem starp abām ekonomiskajām lielvalstīm, pagājušajā nedēļā vairāki pasaules ražošanas dati parādīja zemāku Japānas skaitli, nekā gaidīts, Vācija, eirozona un ASV Tā kā ražošanas nozare ir galvenais naftas patēriņa avots, šie neapmierinošie rezultāti neliecina par labu pieprasījumam un cenas. Attiecībā uz piedāvājumu ASV pēdējo divu nedēļu krājumu dati liecina, ka piedāvājums ir daudz lielāks, nekā gaidīts, kas arī ir ievērojami ietekmējis jēlnaftas cenu.

Kā parādīts diagrammā, jēlnaftas nākotnes līgumu kritums kopš aprīļa beigām bija augstākais -aptuveni -11% nedaudz vairāk nekā mēneša laikā. Pirms šī augstā līmeņa cena kopš decembra beigām bija spēcīga augšupejoša tendence OPEC valstis un to sabiedrotie labprātīgi ierobežoja izlaidi, cenšoties stabilizēt naftas cenas. Arī ģeopolitiskā spriedze un sankcijas, kas saistītas ar ASV un lielākajām naftas ieguves valstīm, piemēram, Irānu un Venecuēlu, palīdzēja paaugstināt cenas. Tomēr pēdējā laikā bažas par pieprasījumu ir izraisījušas strauju kritumu gan zem 50, gan 200 dienām slīdošie vidējie rādītāji, kā arī majors atbalstu pie 60 ASV dolāriem. Pagājušās nedēļas beigās naftas nākotnes līgumu cenas samazinājās līdz jaunam divu mēnešu minimumam. Skaidrs, ka iepriekšējā augšupejošā atveseļošanās ir vai nu nopietni pārtraukta, vai, iespējams, mainīta. Turpinot spiedienu uz naftu tirdzniecības baiļu dēļ, nākamais iespējamais negatīvais mērķis ir aptuveni 55 ASV dolāru galvenais atbalsta līmenis.

10 gadu ASV valsts kases ienesīgums

Pagājušās nedēļas atbrīvošanas minūtes no maija sākuma FOMC sapulce nepārprotami pārsteidza a dīvains tonis, nospiežot valsts obligāciju peļņas likmes, piemēram, ASV Valsts kases 10 gadu ienesīguma etalonu. FOMC sanāksmes kopsavilkums norādīja, ka Federālās rezerves, iespējams, kādu laiku atturēsies no procentu likmju paaugstināšanas. Vēl drosmīgāks bija papildinājums "pat ja pasaules ekonomiskie un finanšu apstākļi turpinātu uzlaboties." Parasti ekonomikas uzlabošanās palīdz radīt spiedienu uz procentu pieaugumu likmes. Bet Fed tagad ir teicis, ka vismaz pārskatāmā nākotnē izturēsies pret šo spiedienu.

Kā parādīts diagrammā, 10 gadu valsts kases ienesīgums kopš lielās praktiski ir bijis brīvā krituma stāvoklī dubultā virsma aptuveni 3.250% modelis tika pabeigts pagājušā gada novembrī. Pavisam nesen tabulas ir apgriezušās un 10 gadu ienesīgums veidoja a dubults dibens tieši ap 2.350% līmeni. Pirmais grunts bija marta beigās, kas sasniedza līmeni, kāds nebija redzams kopš 2017. gada beigām. Un maija vidū etalona ienesīgums samazinājās, lai pārbaudītu marta sile. Kopš šī otrā dibena ienesīgums pieauga, līdz pagājušās nedēļas krāšņās Fed minūtes tika izlaistas, pēc tam ienesīgums provizoriski sadalījās zem dubultdibena.

Spēcīgu obligāciju ienesīguma samazināšanos pēdējos mēnešos veicinājušas bailes no globālās ekonomikas izaugsmes palēnināšanās, centrālās bankas, kas apgrūtinošas, un cerības uz zemām procentu likmēm ilgāk. Pavisam nesen, arvien pieaugošais tirdzniecības karš starp ASV un Ķīnu ir atkal izraisījis bažas protekcionists abu pušu politika varētu vēl vairāk ietekmēt pasaules ekonomikas izaugsmi. Tagad, kad Fed bez šaubām ir norādījis, ka plāno aizturēt likmes, peļņas prognoze joprojām ir neitrāla lācīgs zem dubultdibena sadalījuma.

Nasdaq saliktais indekss

Bažas par saspīlējumu tirdzniecībā un pasaules ekonomikas izaugsmi šomēnes ir ietekmējušas ne tikai obligāciju ienesīgumu un jēlnaftu, bet arī lielākos akciju tirgus. Piemēram, tehnoloģiju smago Nasdaq Composite šomēnes ir smagi skārusi pieaugošās bailes par notiekošo tirdzniecību karš starp ASV un Ķīnu, kā arī šāda iespējamā negatīvā ietekme uz ekonomiku un uzņēmējdarbību konflikts.

Kā parādīts diagrammā, Nasdaq Composite tikko sasniedza jaunu rekordu aprīļa beigās - nedaudz pārspējot augusta beigu rekordu - pirms sasniegt lielāko svārstīgums vēlreiz. Kopš maija sākuma Nasdaq ir piedzīvojusi strauju kritumu un paaugstinātu svārstīgumu, kas ir samazinājis indeksu par vairāk nekā 6% no tā visu laiku augstākā līmeņa. Šajā procesā Nasdaq ir sadalījies zem galvenās augšupejošās tendences atbalsta līnijas un 50 dienu slīdošā vidējā līmeņa, kā arī nedaudz zem svarīgas atbalsta zonas ap 7645. Tieši lejupvērsts ir 200 dienu mainīgais vidējais rādītājs, kas pašlaik atrodas aptuveni 7530 cenu līmenī. Jebkurš turpmāks sadalījums un ilgstoša tirdzniecība zem šī līmeņa būtu ievērojami lācīgs tehniskais signāls indeksam.

Šanhajas saliktais indekss

Visbeidzot, mums ir Šanhajas kompozīts (SSEC), Ķīnas visredzamākais akciju etalona indekss. Viens no globālajiem indeksiem, ko visnegatīvāk ietekmēja ASV un Ķīnas tirdzniecības spriedzes atjaunošanās, Šanhajas kompozītmateriāls šobrīd ir krities par vairāk nekā 12% no aprīļa maksimuma. Lai gan gada pirmajos četros mēnešos SSEC strauji atveseļojās, pašreizējais kritums ir izdzēsis aptuveni pusi no šiem ieguvumiem. Šajā laikā indekss atkal ir samazinājies zem 50 dienu slīdošā vidējā, tuvojās lejupejošajam 200 dienu slīdošajam vidējam un izveidoja potenciāli lāču apgrieztu vimpelis modelis. Turpinot sadalīt gan cenas, gan ASV un Ķīnas sarunas, nākamā būtiskā atbalsta lejupvērstā joma ir aptuveni 2700 līmenī.