EBay (EBAY) opciju tirgotāji izsaka pesimistiskas cenas

EBay Inc. investori (EBAY) ir nosolījuši akcijas cenu zem vidējā līmeņa pirms uzņēmuma fiskālā otrā ceturkšņa peļņas paziņojuma. No pirmā acu uzmetiena šķiet, ka opciju tirgotāji ir pozicionēti negatīvam gājienam likt opcijas iekš atklāta interese pārsniedz to skaitu zvani. Neparastā opciju aktivitāte varētu radīt spēcīgu cenu pieauguma tendenci, ja EBAY sagādā pozitīvu peļņas pārsteigumu.

Ievērojams skaits pārdošanas iespēju joprojām ir atvērtas EBAY interesēs, un opciju prēmijas šobrīd ir neparasti paaugstinātā līmenī. Tirdzniecības apjomi norāda, ka tirgotāji, gaidot nelabvēlīgu peļņas pārskatu, pērk pirkšanas un pārdošanas darījumus. Šo likmju atsaukšana var izraisīt neparedzētu augšupvērstu spiedienu uz eBay akciju cenu.

Ir grūti precīzi prognozēt akciju virzību pēc peļņas. Tomēr salīdzinājums starp akciju cenu darbību un opciju darbību liecina, ka, ja EBAY sniedz pozitīvu ziņojumu, uzņēmuma akciju cena varētu ievērojami pieaugt, tuvojoties tai 20 dienas slīdošais vidējais pēc paziņojuma. Tas varētu notikt tāpēc, ka opciju cena ir lejupvērsta, bet neparedzētas labas ziņas var pārsteigt tirgotājus un radīt strauju akciju cenas kāpumu.

Salīdzinot gan akciju cenas, gan opciju uzvedības detaļas, var iegūt vērtīgu ieskatu diagrammu vērotājos; tomēr ir jāsaprot konteksts, kurā notika šāda cenu uzvedība. Zemāk redzamā diagramma ilustrē EBAY akciju cenas cenu izmaiņas augusta beigās. 9. Tādējādi tika izveidoti iestatījumi, kas parādīja ieņēmumu pārskatu.

Pašreizējās tendences

Pēdējā mēneša laikā EBAY akciju tendence ir, ka svārstīguma augšgalā akciju cena sasniedz visu laiku augstāko līmeni jūlija beigās, pirms krietni zem 20 dienu slīdošā vidējā rādītāja līdz nepastāvības dienas apakšējai trešdaļai vēlāk. Šajā laika periodā zemākā EBAY akciju cena augusta sākumā bija aptuveni 65 ASV dolāri, bet augstākā akciju cena jūlija beigās bija virs 74 ASV dolāriem, kas ir visu laiku augstākais rādītājs. Cena tika slēgta zemākajā reģionā, ko attēlo šīs diagrammas tehniskie pētījumi.

Pētījumi tiek veidoti līdz 20 dienām Keltnera kanāls rādītāji. Tie attēlo cenu līmeņus, kas ir daudzkārtēji Vidējais patiesais diapazons (ATR) krājumam. Šis masīvs palīdz izcelt to, kā cena pirms nedēļas ir nokritusies zem 20 dienu mainīgā vidējā. Šī cenu pāreja no EBAY akcijām nozīmē, ka, tuvojoties peļņas ziņojumam, investoru uzticība zūd.

Šajā kontekstā, kad EBAY cenu tendence nesen ir nokritusies zem 20 dienu slīdošā vidējā līmeņa, diagrammu vērotāji var atpazīt, ka tirgotāji un investori pauž arvien lielākas bažas ieņēmumi. Jāatzīmē, ka nedēļā pirms peļņas EBAY akciju cena nokritās no visu laiku augstākās atzīmes, noslēdzot krietni zem 20 dienu slīdošā vidējā. Tāpēc diagrammu vērotājiem ir svarīgi noteikt, vai šis solis atspoguļo investoru cerības uz nelabvēlīgiem ienākumiem.

Opciju tirdzniecības informācija var sniegt diagrammu vērotājiem papildu kontekstu, lai palīdzētu viņiem veidot viedokli par ieguldītāju cerībām. Nesen opciju tirgotāji dod priekšroku zvanu pārsniegšanai ar nelielu starpību. Pirmdien tika tirgoti vairāk nekā 31 000 likmju, nevis vairāk nekā 15 000 zvanu. Parasti šis apjoms norāda, ka tirgotāji jūtas lāči pret peļņas pārskatu.

Tirdzniecības darbība

Opciju tirgotāji atzīst, ka EBAY akcijas ir zemākas par vidējo, un ir nosaukuši savas iespējas kā likmi, ka akcijas tiks slēgtas vienā no divām diagrammā attēlotajām kastēm laikā no šodienas līdz augustam. 13, piektdien pēc peļņas atskaites publicēšanas. Zaļā rāmja lodziņā ir norādītas cenas, ko piedāvā pirkšanas iespēju pārdevēji. Tas nozīmē 35% varbūtību, ka eBay akcijas līdz nedēļas beigām tiks slēgtas šajā diapazonā, ja cenas paaugstināsies. Sarkanā kaste apzīmē pārdošanas iespēju cenas ar 35% iespēju, ja paziņojumā cenas pazeminās.

Jāatzīmē, ka atklātajā procentā bija vairāk nekā 120 000 zvanu, salīdzinot ar gandrīz 164 000 piedāvājumu, kas liecina par iespēju pircēju neobjektivitāti, jo tirgotāji deva priekšroku zvanu pārsniegšanai. Jāatzīmē, ka pirmdien tika tirgoti vairāk nekā 31 000 likmju un vairāk nekā 15 000 zvanu, kas vēl vairāk pagriezās pret atvērto procentu likmēm par labu pārdošanas opcijām. Tomēr, tā kā zvanu lodziņa un pārdošanas lodziņa izmēri ir salīdzinoši vienādi, tas norāda, ka pieaugošais zvanu iespēju īpatsvars ir tikai nedaudz samazinājis cerības. Tiek domāta daudz pašapmierinātāka perspektīva.

Violetās līnijas diagrammā rada 10 dienu Keltnera kanāla pētījums, kas četras reizes pārsniedz ATR. Šim pasākumam ir tendence izveidot ļoti korelētu spēcīgu reģionu reģionus atbalstu un pretestību cenu darbībā. Šie reģioni tiek parādīti, kad kanālu līnijas iepriekšējos trīs mēnešos ir ievērojami mainījušās.

Pagriezienu atzīmes līmeņi ir atzīmēti zemāk esošajā diagrammā. Šajā diagrammā ir ievērojams tas, ka zvanu un pārdošanas cenas ir tik tuvu diapazonam, un ir pietiekami daudz vietas, lai tās darbotos jebkurā virzienā, bet ir vairāk vietas augšup. Tas liek domāt, ka opciju pircējiem nav stingras pārliecības par to, kā uzņēmums ziņos, lai gan nesenie pārdošanas apjomi pārsniedz zvanu apjomu. Lai gan investori un opciju tirgotāji to negaida, pārsteidzošs ziņojums cenas dramatiski paaugstinātu vai pazeminātu.

Šie atbalsta un pretestības līmeņi parāda plašu cenu atbalsta un pretestības klāstu. Tā rezultātā ir iespējams, ka jebkuras ziņas, pārsteidzoši sliktas vai labas, pārsteigs investorus un var radīt neparasti lielu gājienu. Pēc iepriekšējā paziņojuma par peļņu EBAY akcijas samazinājās par 10% nākamajā dienā pēc peļņas, pirms pakāpeniski palielinājās nākamajā nedēļā. Pēc šī paziņojuma investori var gaidīt līdzīgu cenu izmaiņas. Tā kā svārstību diapazonā ir daudz iespēju, akciju cenas varētu pieaugt vai samazināties vairāk, nekā gaidīts.

Ietekme uz tirgu

eBay akcijas parasti veic ievērojamas izmaiņas pēc peļņas, tāpēc ir iespējams, ka rezultāti varētu tieši ietekmēt indeksus. Neatkarīgi no tā, ko ziņojumā teikts, tas varētu ietekmēt krājumus interneta mazumtirdzniecības nozarē. Pozitīvs ziņojums varētu piesaistīt citus nozares krājumus, piemēram, Etsy, Inc. (ETSY), Wayfair Inc. (W) vai MercadoLibre, Inc. (MELI). Tas varētu arī ietekmēt biržā tirgotie fondi (ETF), piemēram, First Trust NASDAQ Retail ETF (FTXD), Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) vai State Street S&P 500 ETF Trust (SPY).