4 krājumi, kas var uzvarēt ASV un Ķīnas tirdzniecības karā

Ir nedaudz akciju, kas var kļūt par galvenajiem ieguvējiem no notiekošā ASV un Ķīnas tirdzniecības konflikta-kara, kas, šķiet, līdz šim ir radījis tikai zaudētājus. Starp potenciālajiem uzvarētājiem ir telekomunikāciju giganti Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Ericsson ADR (ERIC) un Adtran (ADTN), kuru pārdošanas apjomi, iespējams, pieaugs, ja ASV valdība nolems aizliegt Ķīnas tehnoloģiju giganta Huawei Technologies uzņēmējdarbību ar amerikāņu uzņēmumiem. Barons.

Tēriņi globālajiem telekomunikācijām paātrinās, kad bezvadu tīkli pāriet uz 5G, platjoslas pāriet uz 10G un tiek uzlaboti optisko šķiedru tīkli. Huawei izņemšana no lielas tirgus daļas sniegtu impulsu Rietumu uzņēmumiem, kas ražo konkurējošus produktus, kas bieži vien ir dārgāki. Tikmēr trīs uzņēmumi, kas veic lielu biznesu ar Huawei, iespējams, tiks krēmoti, ievietojot NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE) un II-VI (IIVI) riskam. Visi trīs Huawei piegādātāji jau ir redzējuši savu akciju cenu kritumu.

Huawei ir privāts uzņēmums un ir nav kotēts nevienā publiskajā biržā.

4 uzņēmumi, kas uzvar, ja Huawei zaudē

· Nokia (CIEN)

· Ericsson (ERIC)

· Adtran (ADTN)

· Kjēna (CIEN)

Avots: Barron's

Pirmdien ASV Tieslietu departaments paziņoja par apsūdzībām Huawei, tostarp apgalvojumus, ka Ķīnas uzņēmums ir pārkāpis ASV noteiktās sankcijas pret Irānu un nozadzis T-Mobile US komercnoslēpumus (TMUS). ASV arī oficiāli pieprasīja, lai Huawei finanšu direktors Mengs Vanžou tiktu izdots no Kanādas.

Huawei šķiedru optikas tīkla piegādātāji cieš

MKM Partners uzskata, ka tagad ir daudz ticamāk, ka Ķīnas iekārtu ražotājs ir pilnībā izslēgts no ASV detaļu iegādes. Tas nozīmē sliktas ziņas Huawei piegādātājiem optisko komponentu tirgū, kas nodrošina tās optisko šķiedru tīkla infrastruktūras galvenās daļas. MKM rīkotājdirektors Maikls Genovese lēš, ka Huawei veido aptuveni 15% no nozares kopējiem ieņēmumiem.

DOJ paziņojums ir īpaši sāpīgs tādiem uzņēmumiem kā Sanhosē, Kalifornijā bāzētā NeoPhotonics, kas rada vairāk nekā 40% no Huawei ieņēmumiem. ASV piegādātāji Lumentum un II-VI gūst vairāk nekā 15% no saviem kopējiem ieņēmumiem no Shenzhen balstītā tehnoloģiju titāna.

Tiek ziņots, ka Ķīnas telekomunikāciju iekārtu ražotāji, pasūtot baronu, iepriekš pasūtījuši papildu inventāru, gaidot pirkšanas aizliegumu.

"Saskaņā ar mūsu pārbaudēm Huawei, ZTE un FiberHome pašlaik veido optisko komponentu inventāru," Genovese rakstīja ziņojumā, kas publicēts otrdienas rītā. “Lai gan tuvākajā laikā nozares rezultāti, visticamāk, būs pozitīvi, ieguldītāji, visticamāk, nesniegs daudz kredītu ja vien un kamēr ASV nav skaidri aizliegusi Huawei tirdzniecības līguma un/vai DOJ ietvaros norēķinu. ”

Huawei konkurenti varētu redzēt ieņēmumu pieaugumu

Ņemot vērā, ka Huawei saglabā ievērojamu daļu pasaules un ASV tirgus, tā trūkums atbrīvotos tirgus daļa tādiem konkurentiem kā Hantsvila, AL bāzētā Adtran, kuras akcijas ir palielinājušās gandrīz par 5% nedēļā. Citi vēlas redzēt augstākā līmeņa potenciālā aizlieguma pieaugumu, tostarp Nokia un Ciena, kas ir redzējuši savu akcijas piecu dienu laikā nokrīt vairāk nekā par 5%, kā arī Ericsson, kura akciju tirdzniecības apjoms ir nemainīgs periods.

Genovese sagaida, ka nākamā gada nākamās paaudzes 5G tehnoloģiju izdevumi palīdzēs Skandināvijas telekomunikāciju pakalpojumu sniedzējiem nostiprināties pret Huawei.

“Mēs sagaidām, ka Nokia un Ericsson, visticamāk, 2019. gadā iegūs daļu Dienvidkorejā un Japānā uz Huawei rēķina iegūt ievērojamu daļu Eiropā 2020. gadā, kad 5G sāk izplatīties visā kontinentā, ”rakstīja MKM Partners analītiķis.

Visbeidzot, Huawei izslēgšana no ASV piegādātājiem varētu kavēt uzņēmuma progresu Ķīnā, kur tas piegādā aprīkojumu 5G tīkliem. Genovese sagaida, ka Ķīna atpaliks no Dienvidkorejas un Japānas, veidojot valsts mēroga 5G tīklu 2019. Aizliegums varētu arī aizkavēt Eiropas 5G mērķus pat par diviem gadiem, rakstīja Genovese.

Skatoties uz priekšu

Pats risks, ka Huawei tiks izslēgts no ASV tirgus, var būt viens no faktoriem, kas mudina Ķīnu uz tirdzniecības līgumu ar Vašingtonu. Tomēr pat Huawei nav oficiāli aizliegts, spiediens uz ASV, Eiropas un citiem uzņēmumiem atteikties vai samazināt Huawei kā piegādātājs joprojām piedāvā saviem konkurentiem jaunu biznesu, palielinot to peļņu un daļu cenas.