Pirms peļņas dzēšanas krājumi redzēja

Galvenās kustības

Akciju tirgotāji drosmīgi centās, lai cenas šodien nepārsniegtu peļņu, un tas izdevās ar šauru starpību. Bažas par tirdzniecību, mājokļiem un tuvākā laika perspektīvām izvilka paklāju no iepriekšējiem cenu rallijiem. Sudraba odere ir tāda, ka daudzi Eiropas tirgotāji uz dienu bija izslēgti, un tas, iespējams, atcēla atbalstu buļļiem.

Viena grupa, kuru pēdējā laikā vēroju, šodien saņēma vēl dažas sliktas ziņas, kuras, manuprāt, attiecas uz pārējā tirgus perspektīvu. Apģērbu ražotājs PVH Corp. (PVH) samazinājās par vairāk nekā 14%, jo investori pārstrādāja vāju ieņēmumu pārskats. PVH problēmas nebija saistītas tikai ar uzņēmuma darbību. Dažas problēmas, iespējams, ir sistēmiskas.

Ziņojumā PVH vadība lēš, ka dolāra kāpums no gada peļņas noņems USD 0,10 par akciju. Tas, iespējams, neizklausās daudz, ja kopējais peļņa par akciju joprojām ir lielāka par 10 ASV dolāriem, un tieši tā vadība mēģināja izplatīt ziņas.

Tomēr investoriem rūp nevis tas, kādi ir jūsu ienākumi, bet gan tas, kur viņi dodas. Peļņas pieauguma temps nosaka pieprasījumu pēc akcijām. Galu galā peļņas pieaugums ir tas, kas virza

naudas plūsma, dividendes, atpirkšana un paplašināšana. No šī viedokļa vērtējot, 0,10 ASV dolāri par akciju veido aptuveni 12% no paredzamā pieauguma, kas ir liela problēma akcionāriem.

Esmu atklājis, ka apģērbu mazumtirdzniecības krājumi ir laba grupa, ko skatīties, ja mani uztrauc makro jautājumi, piemēram, dolāra kāpums, tirdzniecības strīdi vai vāji patēriņa izdevumi. PVH vājums ir līdzīgs daudziem citiem grupas akcijām. Piemēram, neskatoties uz savu zvaigžņu peļņas pārskatu, Hanesbrands Inc. (HBI) kopš 2. maija samazinās un nesen pabeidza lielu dubultā augšdaļa apgriešanās modelis.

To pašu metodi, ko izmantoju vakardienas Chart Advisor, lai veiktu negatīvu projekciju, izmantojot Fibonači retracements var pielietot arī Hanesbrands dubultā virsotnē. Šajā gadījumā akcijas šodien sasniedza sākotnējo lejupvērsto mērķi un varēja viegli turpināties līdz tradicionālajam mērķim - dubultā augšdaļa - gandrīz 14,31 ASV dolārs par akciju.

Lai gan mazumtirdzniecības apģērbu grupa nav ideāls rādītājs, tā ir bijusi noderīga metode, lai prognozētu vispārēju īstermiņa vājumu tirgū. Es atklāju arī pretējo-ja apģērbu krājumi īstermiņā sāk atrasties apakšā, to varētu izmantot kā pierādījumu tam, ka lāču tirgus beidzas.

S&P 500

S&P 500 turpināja izlaušanos no galva un pleci modelis, kuru es jau esmu uzsvēris. Kā jau minēju iepriekšējos izdevumos, galvas un plecu modelis ir labi zināms, taču tam ir ļoti slikti rezultāti, kas liecina par lieliem kritumiem akciju tirgū.

Tas izklausās pretintuitīvi, bet neveiksmīgi galvas un plecu modeļi (šķērsojot atpakaļ virs izgriezums bez būtiskas lejupslīdes) vēsturiski ir radījuši lielus bullish ienākumus. Vēl nav pierādījumu, ka šis galvas un plecu modelis neizdotos; tomēr iepriekšējā vēsture liek man būt piesardzīgam attiecībā uz agresīvām aplēsēm.

Lasīt vairāk:

Dubultā augšdaļa un dubultā apakšdaļa

5 iemesli, kāpēc lielās bankas samazināsies

Redzēts, ka Apple, Tesla, Raytheon ietekmē reto zemju trūkumu

Riska indikatori - gaidot agrīnas bullish pazīmes

The stohastikas oscilators to izstrādāja tehniķis Džordžs Līns piecdesmitajos gados, un tas ir viens no maniem favorītiem, lai identificētu pārdoto vai pārpirkto tirgus apstākļu periodus. Lane ieteica oscilatoru kā līdzekli īstermiņa bullish un lāču identificēšanai atšķirības.

Atšķirības rodas, ja aktīva cena veido augstākus vai zemākus kritumus, kamēr ir stohastika oscilators veido zemākus augstumus, kad tas ir "pārpirkts", vai pieaug, kad tas ir "pārdots" stāvoklis. Lai sāktu jaunu tirdzniecību, var izmantot indikatora signāla līnijas krustojumu pēc otrās pīķa vai ieplakas.

Es gribēju to norādīt, jo, lai gan lielākā daļa īstermiņa riska rādītāju joprojām izskatās vāji, augsta ienesīguma obligācija ETF veido nelielu pieauguma atšķirību stohastikas indikatorā. Lai gan ar to nepietiek, lai rīkotos, tā ir pozitīva zīme, kuru ir vērts noskatīties. Pēc manas pieredzes obligācijas ar augstu ienesīgumu bieži noved pie akciju tirgus rallija vai krituma par dažām dienām. Ja atšķirības tiks pabeigtas, tā varētu būt laba iespēja rūpīgāk vērot tirgu, meklējot īstermiņa pieauguma iespējas.

Lasīt vairāk:

Augsta ienesīguma obligācijas: plusi un mīnusi

Stohastika: precīzs pirkšanas un pārdošanas rādītājs

Ārpus gaļas krājumiem īsi pieaug līdz augstam līmenim pēc IPO

Bottom Line - Vairāk datu nākamnedēļ

Šobrīd es negaidu, ka daudz kas cits šonedēļ mainīs investoru noskaņojumu, jo investori gaida jaunu informāciju, lai pamatotu nākamo pirkšanas vai pārdošanas kārtu. Ekonomikas pārskatu publicēšanas grafiks ir aizņemts nākamnedēļ, sākot ar ražošanas datiem pirmdien un beidzot ar maija darba pārskatu piektdien. Šie datu punkti varētu būt katalizators, lai tirgū mainītos viens vai otrs virziens, pieņemot, ka ASV un Ķīnas tirdzniecības kara statusā nenotiek lielas pārsteiguma izmaiņas.

Lasīt vairāk:

3 mazkapitāla akcijas jaunu rekordu tuvumā

Iepirkumu vadītāju indekss (PMI)

Uzziniet ieguldījumu pamatus

Patīk šis raksts? Iegūstiet vairāk Pierakstīties Chart Advisor biļetenam.