Visu laiku augstākie soļi Volstrītā ar vēl vairāk

Galvenās kustības

Atskatoties uz 2019. Viens no iedrošinošākajiem aspektiem šajā skrējienā augstāk ir vērienīguma plašums. Katrs S&P 500 sektors, izņemot enerģētiku, kas ir par 7,73% vairāk, ir pozitīvā teritorijā ar divciparu skaitli gadā.

To varat redzēt zemāk redzamajā sektoru salīdzināšanas diagrammā, kurā tiek izmantots šāds biržā tirgotie fondi (ETF), ko pārvalda State Street Global Advisors:

• Tehnoloģiju atlases nozares SPDR fonds (XLK)
• Nekustamā īpašuma izvēles sektora SPDR fonds (XLRE)
• Patērētāju izvēles brīvā sektora SPDR fonds (XLY)
• Rūpniecības atlases sektora SPDR fonds (XLI)
• Patērētāju skavu atlases nozares SPDR fonds (XLP)
• Finanšu atlases sektora SPDR fonds (XLF)
• Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU)
• Materiālu atlases nozares SPDR fonds (XLB)
• Veselības aprūpes atlases nozares SPDR fonds (XLV)
• Enerģijas atlases nozares SPDR fonds (XLE)

Iespējams, šīs diagrammas aizraujošākais aspekts ir tas, cik augšupejošs ir bijis katrs sektors jūnijā un jūlija sākumā. Akciju tirgus iegūst strauju impulsu. Tas man to saka - ja vien gaidāmā laikā neredzēsim pārsteidzoši negatīvas ziņas

peļņas sezona - augšupejošā tendence Volstrītā turpināsies 3. ceturkšņa laikā.

S&P 500

Gan S&P 500 un Dow Jones industriālais vidējais rādītājs ienāca Neatkarības dienas brīvdienās visu laiku augstākajā līmenī. S&P 500 pašlaik sēž pie 2 995,82, bet Dow - 26 966.

Man būs interesanti redzēt, kas notiks rīt, kad tirgus atkal tiks atvērts pēc svētkiem. Tā kā tirgus būs atvērts tikai vienu dienu, pirms tas atkal tiks slēgts nedēļas nogalē, es nebūtu pārsteigts, redzot gan S&P 500, gan Dow konsolidāciju par salīdzinoši zemu cenu apjoms - līdzīgi kā viņi parasti dara nākamajā dienā pēc Pateicības dienas. Galu galā pastāv liela iespēja, ka daudzi tirgotāji izvēlēsies izmantot pagarinātas nedēļas nogales brīvdienas.

Viena lieta, kas varētu izjaukt Volstrītas pagarinātās nedēļas nogales plānus, ir liels Darba statistikas biroja (BLS) pārsteigums, ziņojot par to. nelauku algas un vidējās stundas izpeļņas skaitļi.

Analītiķu konsenss meklē jūnijā 164 000 jaunu darba vietu. Pamatojoties uz ADP nonfarm algu sarakstu trešdien - 102 000 jaunu darbavietu, salīdzinot ar paredzamajiem 140 000 - neviens nav būs pārāk pārsteigts, ja BLS skaitlis būs nedaudz mazāks, nekā gaidīts, bet liela kļūda, kas var radīt negatīvu ietekmi vairāk svārstīgums.

Lasīt vairāk:

Tirdzniecība ar nelauksaimniecības algu pārskatu

Galvenie rādītāji, lai sekotu akciju tirgum un ekonomikai

5 ziņojumi, kas ietekmē ASV dolāru

Riska rādītāji - maržas parāds

Es vienmēr meklēju apstiprinājumu tirgotāju noskaņojumam Volstrītā. Ja es varu apstiprināt, ka tirgotāji ir bullish, es jūtos pārliecinātāka par savu bullish perspektīvu. Un otrādi, ja es varu apstiprināt, ka tirgotāji ir lāči, es jūtos pārliecinātāka par savu lāču perspektīvu. Galu galā tirgotāji virza cenas.

Viens no maniem iecienītākajiem veidiem, kā noskaidrot, cik strauji aug tirgotāji, ir aplūkot, cik daudz naudas tirgotāji aizņemas, lai iegādātos akcijas, ko viņi tirgo. Tirgotāji var aizņemties līdz 50% no akcijas pirkuma cenas - saskaņā ar Noteikumi T. Federālo rezervju valdes loceklis. Tātad, ja akcijas maksā 100 USD, akciju iegādei jums jāizmanto tikai 50 USD no savas naudas. Jūs varat aizņemties pārējos 50 USD.

Naudas aizņemšanās akciju iegādei tiek saukta par pirkšanu ar rezervi, un naudas summu, ko esat aizņēmies akciju iegādei, sauc par "maržas parāds"" Izsekojot kopējo maržinālo parādu summu, kas tiek izmantota akciju pirkšanai, varat iegūt labu priekšstatu par to, cik pārliecināti ir tirgotāji. Pārliecināti tirgotāji mēdz aizņemties vairāk. Nervozie tirgotāji mēdz aizņemties mazāk.

Maržas parāds 2018. gada maijā palielinājās līdz visu laiku augstākajam līmenim-668 940 000 000 ASV dolāru. Pēc tam tas sāka konsolidēties 2018. gada vidū. Tomēr līdz 2018. gada beigām maržu parāds sāka atkāpties, oktobrī nokritoties līdz 607 645 000 000 ASV dolāriem un pēc tam 2018. gada decembrī nokritoties līdz zemākajam līmenim - 554 285 000 000 ASV dolāru.

Kopš 2018. gada decembra maržas parāda līmenis ir atkāpies uz priekšu un atpakaļ, jo tas ir pieaudzis no nesenā zemākā līmeņa. Interesanti, ka rezervju parāds maijā samazinājās līdz 568 751 000 000 ASV dolāriem - tas ir tālāk par rādītāju saskaņā ar nesen publicētajiem datiem no marta bija atkāpies pēdējā atvilkšanas laikā martā un Finanšu nozares regulatīvā iestāde (FINRA).

Šis rezerves parāda samazinājums lieliski atbilst S&P 500 atcelšanai, kad tas tika pabeigts galva un pleci lāču maiņas modelis maija beigās. Zinot, ka S&P 500 atveseļojās un jūnijā noteica jaunu visu laiku augstāko līmeni, man liek domāt, ka rezerves parāds jūnija skaitlis, iespējams, būs daudz lielāks, jo tirgotāji, iespējams, ir aizņēmušies daudz vairāk, lai izmantotu mītiņš.

FINRA publicē savus rezerves parāda datus mēnesi pēc fakta. Tāpēc mēs tikai tagad redzam maija datus. Mums būs jāgaida līdz jūlija pēdējai nedēļai, lai apstiprinātu to, ko es gaidīšu jūnija datos. Šī ir daudzsološa zīme S&P 500.

Lasīt vairāk:

Cik es varu aizņemties, izmantojot rezerves kontu?

Atšķirība starp bruto peļņas normu un tīro peļņas normu

Kāpēc ieguldītāju rekordu bagātības signāli rada problēmas

Secinājums - uguņošana Volstrītā

Šogad akciju tirgū esam redzējuši daudz uguņošanas ierīču. Šovakar izbaudiet uguņošanu ārā un esiet gatavi tam, ka Volstrīta gaidāma vēl.

Lasīt vairāk:

3 diagrammas, kas liecina, ka Eiropas akcijas ir augstākas

2019. gada otrajā pusē mazo kapitāla vērtspapīru akcijas varētu būt vadošās

Uzziniet ieguldījumu pamatus

Patīk šis raksts? Iegūstiet vairāk Pierakstīties Chart Advisor biļetenam.