Brexit un melnie saraksti traucē Bulls Market
Galvenās kustības
Ķīnas tehnoloģiju uzņēmumu saraksts, kuriem nav atļauts veikt darījumus ar ASV uzņēmumiem, drīzumā var palielināties vēl par pieciem uzņēmumiem. Jaunie saraksta papildinājumi ir novērošanas un drošības tehnoloģiju uzņēmumi, piemēram, Hikvision un Dahua.
Lielākā daļa Rietumu investoru, visticamāk, nav pazīstami ar uzņēmumiem, kurus varētu tieši ierobežot, bet tādi ir sekundārie efekti, kas varētu izdzēst vakardienas maiņu pazīstamākās ASV tehnoloģijās un pusvadītājos grupas. Piemēram, ja vairāk ķīniešu uzņēmumu nevarēs iegādāties tehnoloģiju no Intel Corporation (INTC) vai Qualcomm Incorporated (QCOM), iespējams, cietīs arī pārdevēji.
Jūs varat redzēt tirdzniecības kara un melnā saraksta ietekmi uz Micron Technology, Inc. (MU) nākamajā diagrammā. Krājums pabeidza lielu "dubultā augšdaļa"tehniskais modelis, piektdien sasniedzot 36,63 ASV dolārus, un ir turpinājis virzīties uz leju. Pēc manas pieredzes, izmantojot a Fibonači retracement Apvērsuma modeļa noteikšana labi palīdz identificēt iespējamo sākotnējo mērķi, kas šajā gadījumā ir tuvu USD 31,71 par akciju.
Tirdzniecības kari un melnais saraksts, visticamāk, aizkavēs arī citus tehnoloģiju nozares uzņēmumus. Lai gan tie netiek tieši ietekmēti kā mikroshēmu ražotāji, tādi uzņēmumi kā Apple Inc. (AAPL) ir pakļauti Ķīnas valdības atriebības riskam. Diemžēl šīs nedēļas ar tirdzniecību saistītās problēmas papildinās turpmākie zaudējumi Qualcomm, kas arī šodien zaudēja savu nostāju par pretmonopola uzvedību.
Lai gan šīs problēmas ne vienmēr ir pietiekami lielas, lai izraisītu nopietnus ekonomiskus traucējumus Amerikas Savienotajās Valstīs, tehnoloģiju nozares rādītāji var būtiski ietekmēt īstermiņa investoru noskaņojumu. Ja vien spriedzi nevar ātri samazināt, šie jautājumi, visticamāk, neļaus S&P 500 sasniegt iepriekšējo maksimumu.
S&P 500
Atbalsts S&P 500 lielkapitāla indeksam un Rasels 2000 mazo kapitālu indekss turpināja turēties, neskatoties uz dažiem turp un atpakaļ tirgū. Cenas joprojām ir aptuveni tādā pašā diapazonā, kādā tās bija pagājušajā nedēļā, un nav parādījušas daudz papildu impulsu, kopš pagājušajā nedēļā 15. maijā un 16. maijā lielie indeksi pieauga.
Kā es apspriedu šīs nedēļas sākumā, es esmu nobažījies par a galva un pleci modelis, ko varētu pabeigt, ja cenas vēl vairāk zaudētu impulsu. Tas varētu izraisīt lielāku svārstīgumu, taču ieguldītājiem ir jādod tirgus zināmai iespējai izkratīties, pirms kļūst pārāk lācīgs, pat ja modelis ir pabeigts. Nedaudz intuitīvi pretēji, lāču galvas un plecu modeļiem nav labu rezultātu, lai prognozētu lielas lejupvērstas kustības buļļu tirgos.
Lasīt vairāk:
Kā tirgot galvas un plecu modeli
Fibonači retracementu tirdzniecības stratēģijas
3 diagrammas, kas liecina par pierobežas tirgiem, varētu būt nākamā labākā likme
Riska rādītāji - Brexit
Tā ir atsvaidzinoša pārmaiņa, ka Brexit pēdējā laikā nav bijusi galvenā problēma, kas veicina tirgus nestabilitāti. Pēdējo reizi es pieminēju Brexit riskus Chart Advisor 24. aprīļa numurā. Tomēr man ir jāveic daži pielāgojumi manā Eiropas un Lielbritānijā. šķiršanās aplēses pēc ziņām, ka premjerministre Terēza Meja atgriežas parlamentā ar nepopulārākiem priekšlikumiem.
Mejas valdības stingrās līnijas piekritēji ir nobažījušies, ka viņa Parlamentam dos iespēju gada pirmajā nedēļā balsot par daudz mīkstākiem Brexit variantiem, tostarp par jauna referenduma iespēju Jūnijs. Gan Brexit atbalstošie, gan pret Brexit noskaņotie deputāti ir neapmierināti ar Meju, un nav garantiju, ka jebkurš viņas piedāvājums ilgs, ja viņa atstās amatu jūnijā (vai agrāk).
Šīs nenoteiktības rezultātā,. Lielbritānijas mārciņa (GBP) pret dolāru zaudē kopš 6. maija. No pagājušā gada decembra valūta ir gandrīz atgriezusies zemākajā līmenī. Šīs tendences problēma ir tāda, ka vājāks GBP salīdzinājumā ar dolāru padara ASV eksportu uz Apvienoto Karalisti dārgāku un līdz ar to mazāk pievilcīgu. Atkarībā no tā, kā jūs izmantojat skaitļus (par to ir daži strīdi), Apvienotā Karaliste ir viena no retajām lielajām Rietumu ekonomikām, ar kurām ASV ir tirdzniecības pārpalikums.
Dažām nozares grupām tas ir lielāks jautājums īstermiņā. Piemēram, automašīnas un elektroenerģijas ražošanas iekārtas ir divas no lielākajām kategorijām importēšanai uz Lielbritānija no ASV Lai gan dažu autoražotāju sniegums pēdējā laikā ir bijis labāks, tādas akcijas kā Ford Motor Uzņēmums (F) varētu nīkuļot pretestībā, ja mārciņa kritīsies tālāk. Elektrisko iekārtu ražotāji, piemēram, Emerson Electric Co. (EMR) ir līdzīgi apdraudēti.
Brexit situācija un Terēza Meja nākotnē, iespējams, būs kustīgs mērķis investoriem ikdienā līdz jūnija pirmajai nedēļai. Vērojot GBP, mums vajadzētu gūt zināmu ieskatu par papildu tirgus nestabilitātes risku. Ja GBP sabojājas atbalstu zem 1,26 ASV dolāriem par mārciņu, lielāka reakcija akciju tirgū ir iespējama.
Lasīt vairāk:
Kā izveidot Forex tirdzniecības modeli
Lielbritānijas mārciņa: kas jāzina katram Forex tirgotājam
3 diagrammas liecina, ka celtniecības un celtniecības krājumi ir augstāki
Secinājums - riski pieaug, bet nav sistēmiski
Tirdzniecības kara un Brexit riski var būt satraucoši, un es ceru, ka tie turpinās īstermiņā paaugstināt tirgus nestabilitāti. Tomēr, neraugoties uz šiem riskiem, negatīvais potenciāls, visticamāk, būs ierobežots īstermiņā. Fed turpmākā pielāgošanās, patērētāju izdevumi, īre un ieņēmumu pieaugums joprojām ir pietiekami pozitīvs, lai pamatotu optimistisku perspektīvu īstermiņā.
Manuprāt, visnoderīgākā stratēģija ir ASV un Ķīnas tirdzniecības kara un Brexit ārējo risku analīze, izmantojot krājumus, kas tieši pakļauti šiem nezināmajiem. Koncentrēšanās uz vietējiem akcijām kopumā nav tik produktīva, jo liela mēroga ietekmi šajā līmenī būs grūti paredzēt.
Lasīt vairāk:
Investīciju portfeļa stratēģija lejupslīdē
Lāču tirgu vēsture
Uzziniet ieguldījumu pamatus
Patīk šis raksts? Iegūstiet vairāk Pierakstīties Chart Advisor biļetenam.