Dovish ECB pievienojas FOMC rallija tirgiem

Galvenās kustības

Eiropas un ASV akciju tirgi šodien pieauga, gaidot centrālo banku nemākulību. The Federālā atklātā tirgus komiteja (FOMC) ir norādījis, ka potenciāli vēlas samazināt procentu likmes jau šajā mēnesī, un Eiropas Centrālā banka (ECB) šodien monetārās politikas sanāksmē paziņoja, ka sagaida, ka ECB galvenās procentu likmes saglabāsies pašreizējā līmenī vismaz līdz 2020. gada pirmajai pusei. ”

Tirgotāji pērk liela kapitāla vērtspapīrus, gaidot, ka zemās likmes varētu gan stimulēt ekonomiku, gan arī padarīt lētākas lielajām korporācijām turpināt savu finansējumu. akciju atpirkšana programmas ar lielākiem parādiem. Viņi arī paredz, ka zemās likmes un ekonomiskā izaugsme varētu veicināt pieprasījumu jēlnafta.

Jēlnafta var būt lielisks paredzamā ekonomiskā stipruma rādītājs. Naftas cenām ir tendence kāpt, kad tirgotāji sagaida, ka ekonomika kļūs spēcīgāka, un tām ir tendence kristies, kad tirgotāji sagaida, ka ekonomika kļūs vājāka.

Jēlnafta šodien pieauga virs 53 ASV dolāriem par barelu, bet vakar bija samazinājusies līdz 50,60 dolāriem par barelu. Šis atlēciens atjauno jēlnaftu, lai atkārtoti pārbaudītu augošo cenu līmeni, kas kalpoja kā

atbalstu kreisajiem un labajiem pleciem apgriezta galva un pleci gada sākumā izveidojušās preces paraugs. Ja nafta var atkāpties virs šī līmeņa, tai ir labas izredzes pakāpties līdz USD 58 par barelu.

Šodienas jēlnaftas pieaugums palīdzēja enerģētikas nozarei ieņemt augstāku vietu Volstrītā. Apache Corporation (APA) pieauga par 2.85%, Occidental Petroleum Corporation (Skābeklis) pieauga par 3.39%, un TechnipFMC plc (FTI) pacēlās par 4.10% augstāk.

S&P 500

S&P 500 šodien turpināja augšupejošu atveseļošanos, padarot to par nederīgu galva un pleci lācīgs apgriešanās modelis indekss pabeigts 29. maijā. Galvas un plecu modelis tiek atzīts par nederīgu, kad indekss vai akcijas paceļas atpakaļ virs cenu līmeņa, kas kalpoja kā izgriezums apgriešanās modeļa. Jaunākā S&P 500 modeļa gadījumā izgriezums bija augšupejošais līmenis, kas tika izveidots, savienojot kritumu kritumus marta beigās un maija sākumā.

Redzot, ka šis lāča maiņas modelis ir atzīts par nederīgu, ir iedrošinoša zīme S&P 500. Bieži vien, ja galvas un plecu raksts neizdodas, tas norāda, ka priekšā ir vairāk bullish. Tā kā S&P 500 tagad ir virs pamatlīmeņa 2816,94, es nebūtu pārsteigts, redzot, ka tas turpina kāpt uz 2900.

Lasīt vairāk:

Kā tirgoties ar īsu saspiešanu

Pivot punktu izmantošana prognozēšanai

Tirdzniecības pārtraukumu anatomija

Riska indikatori - cīnās ar mazajiem kapitāliem

Kamēr S&P 500 (SPX) pulcējas, Rasels 2000 (RUT)-mans iecienītākais mazkapitāla akciju indekss-cenšas neatpalikt. Faktiski Russell 2000 šodien nespēja iegūt nekādu pozīciju, nokrītot par 0,22% un noslēdzot pie 1503,538.

Tātad, kāpēc tas ir svarīgi? Maza kapitāla vērtspapīri-tāpat kā RUT akcijas-mēdz pārspēt, ja tirgotāji ir pārliecināti par pasaules ekonomikas perspektīvām un ir gatavi uzņemties lielāku risku, cerot uz lielāku peļņu. No otras puses, liela kapitāla vērtspapīri, piemēram, SPX, mēdz pārspēt, ja tirgotāji ir mazāk pārliecināti, ka pasaules ekonomika paliks spēcīga un nevēlas uzņemties tik lielu risku.

Man patīk sekot līdzi tam, kurš akciju segments ir labāks, izveidojot relatīvo stiprības diagrammu starp RUT un SPX. RUT/SPX relatīvā stipruma diagramma ilustrē šīs noskaņojuma izmaiņas, pārvietojoties augstāk, kad mazo kapitāla vērtspapīru rezultāti ir labāki, un pārejot zemāk, kad akcijas ar lieliem kapitāla vērtspapīriem ir labākas.

Šodien RUT/SPX sasniedza galveno atbalstu līdz zemākajam līmenim kopš 2016. gada marta, jo SPX sasniedza augstāku līmeni, kamēr RUT nīkuļoja. Tas man saka, ka, lai gan tirgotāji ir satraukti par iespējamo pieaugošo ietekmi, FOMC samazināta procentu likme varētu ietekmēt zilo mikroshēmu uzņēmumi, viņi nervozē, uzņemoties pārāk lielu risku.

Akcijas ar mazu kapitālu parasti tiek uzskatītas par riskantākām investīcijām, taču patlaban tās ir pat riskantākas, pateicoties Trampa administrācijas tarifu draudiem Meksikai. Šiem tarifiem, ja tie tiks ieviesti, būtu tieša negatīva ietekme uz ASV ekonomiku, un lielākā daļa mazkapitāla akciju veic uzņēmējdarbību tikai ASV iekšzemes tirgū. Viņiem nav greznības gūt ieņēmumus ārzemēs tarifi uz Meksikas precēm nebūs tieši jūtama.

Lasīt vairāk:

Kā lielu kapitāla vērtspapīru riski atšķiras no maza kapitāla akciju riskiem?

Mazo kapitāla vērtspapīru vērtēšana

3 mazas akcijas, kas var attīstīties tirdzniecības kara laikā

Secinājums - izvēlieties savas cīņas

Tirgotāji šonedēļ parādījuši, ka joprojām cer uz izaugsmi tuvākajā laikā. Tomēr mēs noteikti neesam situācijā "pieaugošs plūdmaiņa peld visas laivas" Volstrītā. Jums būs gudri jāizvēlas cīņas. Ir daudz krājumu, kuriem veicas labi. Uzmanieties no tiem, kuriem jau ir izveidojušās jaunas lejupslīdes tendences.

Lasīt vairāk:

Mūsdienu Trustbusters mērķis ir Silīcija ieleja

5 iemesli, kāpēc lielās bankas samazināsies

Uzziniet ieguldījumu pamatus

Patīk šis raksts? Iegūstiet vairāk Pierakstīties Chart Advisor biļetenam.