ESG ETF meklē tradicionālos konkurentus

Globālā biržā tirgotie fondi (ETF) nozare turpina eksponenciālu izaugsmi. Šogad ASV uzskaitītie ETF gandrīz trīs mēnešus pirms gada beigām pārsniedza ikgadējās ieplūdes rekordus. ETF, kas ievēro vides, sociālā un pārvaldības jomā (ESG) investīciju principi salīdzinājumā ar tradicionālajiem sāncenšiem spēlē panākumus.

Mūsdienās ASV tirgo aptuveni 50 ESG ETF, bet tikai viens - iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), pārvaldāmajos aktīvos ir gandrīz 1 miljards ASV dolāru. Tikai viena cita ESG ETF aktīvu vērtība pārsniedz 500 miljonus ASV dolāru. 2017. gada augusta beigās visos ASV biržā kotētajos ETF tika pārvaldīti aptuveni 5,7 miljardi ASV dolāru, kas ir tikai vairāk nekā trešdaļa no lielākās ESG pārvaldītajiem aktīviem. kopieguldījumu fondu.

"Salīdzinoši nelielais aktīvu kopums, kas ieguldīts ilgtspējīgos ETF, rodas laikā, kad ETF kopumā strauji paplašinās," ziņoja Reuters. “Investori 2016. gadā no ASV aktīvi pārvaldītajiem akciju kopfondiem izvilka 264,5 miljardus dolāru iesūknējot biržā tirgotos fondos rekordlielu summu-282 miljardus dolāru, liecina Morningstar un FactSet. ”

Dzīvotspējīga izaugsmes robeža

Daudzi no šī gada populārākajiem aktīvu vākšanas ETF ir lēti, vienkārši vaniļas vāciņu svērtie fondi. Tomēr gudra beta versija ETF arī turpina strauju aktīvu pieauguma tempu, liekot dažiem tirgus novērotājiem spekulēt par ESG fondu izaugsmi.

Ikgadējais ETF nozares apsekojums no plkst Brūnie brāļi Harrimans “Atklāja lielāku interesi par vides, sociālajiem un pārvaldības (ESG) ETF, un 51% investoru uzskatīja, ka ESG ir vismaz nedaudz svarīgs salīdzinājumā ar 37% pagājušajā gadā. ”

Viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc daži ieguldītāji lēnām pieņem ESG ETF, ir teorija, ka ieguldot ar apzinātu informāciju, var samazināties sniegums. Lai gan tas var notikt noteiktos laika periodos, dažādi datu punkti un pētījumi liecina, ka ESG ir dzīvotspējīga ilgtermiņā un piedāvā potenciālu pārspēt tradicionālos ieguldījumus.

Zaļais bizness ir labs bizness

Uzņēmumi, kas priekšroku dod vides priekšrocībām, piemēram, samazinātām oglekļa emisijām, var būt mazāk pakļauti preču cenām. Izmantojot rentablus, tīrākus enerģijas avotus, šie uzņēmumi var ietaupīt kapitālu un nostiprināt savas naudas pozīcijas. Uzņēmumus ar spēcīgu pārvaldības pieredzi bieži atbalsta stabilas vadības komandas, kuras ir izrādījušas pastāvīgu apņemšanos akcionāru priekšā un sakārtotas bilances. Turklāt šo uzņēmumu valdēs un C līmeņa vadītāju vidū, visticamāk, būs lielāka dažādība. Vēsturiskie dati liecina, ka uzņēmumi ar lielāku dzimumu daudzveidību galvenajos amatos pārspēj konkurentus, kuros dominē vīrieši.

FlexShares STOXX ASV ESG ietekmes indeksa fonds (ESG) izseko STOXX ASV ESG ietekmes indeksu un ietver plašu ESG principu klāstu, veidojot savu portfeli. ESG indekss ņem vērā tādus faktorus kā tīra tehnoloģija, oglekļa emisijas, darba attiecības, ieguvumi darba vietā un drošība, valdes politika un vadītāju atlīdzība.

Gājienu veikšana, lai radītu interesi

ETF emitenti veic pasākumus, lai radītu lielāku interesi par ESG fondiem. Mantotie ESG produkti parasti izvairās no paredzamām cenām, piemēram, azartspēlēm, tabakas un ieroču krājumiem. Jaunās paaudzes ESG ETF iet tālāk un daži tiek pilnveidoti, koncentrējoties uz konkrētām nišām.

Šā gada sākumā Kalifornijas uzņēmums Inspire Investing uzsāka vairākus ETF, kas izmanto kristīgās vērtības kā vērtspapīru izvēles ekrānus. Citi ESG ETF, no kuriem vairāki izrādās populāri investoru vidū, izvēlas koncentrēties uz videi draudzīgiem uzņēmumiem vai firmām, kas ieguldītāju labā uzsver dzimumu daudzveidību.

Acīmredzama iespēja palielināt ieguldītāju interesi par ESG ir emitenti, kuri konkurē par maksu. Šogad aptuveni trīs ceturtdaļas no ASV ETF ieplūdes ir piešķirtas fondiem ar ikgadējo izdevumu attiecības 0,2% vai mazāk. Vidējais lielkapitāla viedais beta ETF ir ievērojami dārgāks, lai gan tas nav dārgs-aptuveni 0,3% gadā.

ETF emitenti izrāda vēlmi samazināt viedās beta maksas vai ieviest jaunas viedās beta cenas ar zemām izmaksām. Šī gada sākumā pasaulē lielākais ETF sponsors iShares ievērojami samazināja izdevumus vairāki ESG ETF kas varētu būt sākums zemākām maksām visā ESG telpā.