Saņemiet kredītu ar korporatīvo obligāciju ETF (LQD, SLQD)

Investori turpiniet meklēt avotus raža tālāk valsts obligācijas, tendence, kas rada pieplūdumu fiksētajiem ienākumiem biržā tirgotie fondi (ETF) izsekošana parāds tas ir nedaudz aizraujošāk nekā ASV Valsts kases. Tas, iespējams, izskaidro, kāpēc investori ir pievienojuši 3,45 miljardus ASV dolāru jaunu aktīvus uz iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD), padarot LQD par ražīgāko aktīvu vācēju starp ASV sarakstā iekļautajiem obligāciju ETF. Tikai seši ETF šogad ir pievienojuši vairāk jaunu aktīvu nekā LQD.

LQD, kurā ir gandrīz 1750 investīciju pakāpekorporatīvās obligācijas, ir 30 dienas SEC ienesīgums par 3,44 procentiem. Tas ir krietni vairāk nekā investori 10 gadu valsts kases un pietiekami augsts, lai konservatīvajiem investoriem nebūtu jāmaksā kredītrisks ar nevēlamās obligācijas. Patiesībā daži tirgus novērotāji šobrīd dod priekšroku ASV investīciju līmeņa korporācijām augstas ienesīguma parāds. (Skatīt arī: 3 populārākie ieguldījumu obligāciju ETF fondi.)

"Mēs redzam iespējas ASV

kredīts. Tomēr kredīti kopumā nav lēti, tāpēc mēs koncentrējamies uz augstākas kvalitātes korporācijām saspringtajā pasaulē kredītu starpības, "sacīja BlackRock, Inc. (BLK) nesenā piezīmē. "Mēs dodam priekšroku ASV investīciju kategorijas kredītiem un kvalitatīvai nostājai ar augstu ienesīgumu. Investīciju kategorijas uzņēmumu parāds piedāvā augstāku ienesīgumu nekā ilgtermiņa valsts kases-mazāk par pusi svārstīgums, liecina mūsu analīze. "

Nedaudz vairāk nekā 84,5 procenti LQD saimniecības ir novērtēti kā A vai BBB kredīta kvalitāte ar šo ETF parasti nav problēma. LQD efektīvais ilgums gandrīz 8,3 gadu garumā ienesīguma līknebet tas nav īstermiņa vai zemsilgums produkts. (Skatīt arī: Uzlabotas obligāciju koncepcijas: ilgums.)

Ieguldītāji, kas meklē zemāka termiņa ETF ideju investīciju kategorijas korporatīvajām obligācijām, var apsvērt iShares 0-5 gadu investīciju pakāpes korporatīvo obligāciju ETF (SLQD). Kā norāda nosaukums, SLQD tur tikai obligācijas (gandrīz 1000) ar termiņi līdz pieciem gadiem, bet ne vairāk. Gandrīz 81 procents SLQD akciju ir novērtēts kā A vai BBB. SLQD pieticīgajā ilgumā, kas ir tikai 2,36 gadi, ieguldītājiem tiks piemērota zemāka peļņa - nedaudz vairāk par 2 procentiem. Investīciju kategorijas korporatīvo obligāciju ETF parasti nav nepastāvīgi instrumenti, bet ieguldītājiem, kuri vēlas izvairīties no svārstībām, patiks SLQD standarta novirze tikai 1,25 procenti, kas ir ceturtā daļa no salīdzināmā LQD rādītāja. (Skatīt arī: ETF plūsmas: Īstermiņa korporatīvo obligāciju ETF ir ieguvēji.)

Šķiet, ka vai nu LQD, vai SLQD ir dzīvotspējīgas alternatīvas augsta ienesīguma ekvivalentiem tuvākajā laikā. "2016. gada sākumā ASV augsta ienesīguma starpība bija viena no visplašākajām, salīdzinot ar ieguldījumu kategoriju kopš finanšu krīze, "sacīja BlackRock. “Gadu vēlāk šī attiecība atkal ir tuvu pēckrīzes minimumam. Mēs redzam, ka investīciju līmeņa parāds ir pievilcīgs kompromisā starp ienesīgumu un risku. "