3 jautājumi saistībā ar starptautiskajiem dividenžu ienesīguma ETF (DWX, IDV)
Starptautiskā dividenžu peļņa ETFir kļuvusi par jaunu aktīvu klasi ieguldītājiem. Šie ETF izseko indeksi kas sastāv no starptautiskiem uzņēmumiem, kuri ieguldītājiem visā pasaulē izmaksā lielas dividendes.
Saskaņā ar 2014. gada pētījums Vanguard, akcijas, kas nav ASV, veidoja 51% no pasaules akcijām. Pētījums arī norādīja, ka MSCI globālais indekss, kas sastāv no jauniem un attīstītiem tirgiem, laika posmā no 1988. līdz 2013. gadam piedzīvoja vismazāko nepastāvību.
Pēdējā laikā tirgū debitēja vairāki šādi fondi. Piemēram, SPDR S&P Starptautiskais dividenžu fonds (DWX) ienesīgums pārsniedz 5%, bet gada maksa - 0,45%. Līdzīgi iShares International izvēlas dividenžu ienesīgumu (IDV) ienesīgums pārsniedz 6 % un izdevumu attiecība ir 0,50 %. Citi starptautiskie ienesīguma fondi ietver Global X SuperDividend (SDIV) un First Trust Dow Jones Global Select Dividend Fund (FGD). Vanguard arī nesen uzsāka divas fondu grupas, kuru mērķauditorija bija starptautiskās akcijas ar dividenžu ienesīgumu. Vanguard International High Dividend Yield Index Fund un Vanguard International Dividend Appreciation Index Fund izseko FTSE All World ex ASV augstas dividenžu ienesīguma indekss un NASDAQ International Dividend Achievers Select Index attiecīgi.
Faktori, kas jāņem vērā, novērtējot starptautiskos dividenžu ienesīguma fondus
Saskaņā ar Morningstar Research Inc. teikto, šādu līdzekļu atdevi var ietekmēt trīs faktori.
Pirmais ir sadalījums pa valstīm. Uzsvars uz valstīm, kuru uzņēmumiem ir bijušas lielas dividendes, var mainīt fonda risku. Tā kā Austrālijas uzņēmumiem ir tendence izmaksāt lielas dividendes, tiem ir augsts svērums. Līdz ar to fonda darbība ir būtiski atkarīga no tā procentuālās daļas, kas ir pakļauta šīs valsts ekonomiskajai bagātībai. Līdzīgi Japānas uzņēmumiem ir bijušas zemas dividendes un tie veido salīdzinoši zemu šādu līdzekļu procentuālo daļu.
Otrs faktors, kas jāņem vērā, novērtējot šos fondus, ir valūtas maiņas kursi. Dividendes tiek izmaksātas vietējā valūtā, un, lai aprēķinātu peļņu, tās jāpārvērš ASV dolāros (vai fonda mājas bāzes vietējā valūtā). Izmantojot iepriekš minēto piemēru, Austrālijas dolārs pēdējā laikā ir samazinājies attiecībā pret dolāra pieaugumu. Tas ir ietekmējis ETF ienesīgumu, kas izseko valstī ievērojami ieguldītos indeksus. Saskaņā ar Morningstar pētījumiem Japānā nepietiekams svars ir bijis vējš iShares Select Dividend, jo Japānas akcijas palielinājās no 2013. līdz 2015. gadam.
Trešais faktors, kas jāņem vērā, ir dividenžu peļņas nodokļu ietekme. Līdzekļiem ir jāmaksā nodokļi par kapitāla pieaugumu valstīs, kurās tie tiek ieguldīti. Parasti ieguldītāji saņem ārvalstu nodokļu atlaides par savu peļņu. Dažos gadījumos, kad fonds ir klasificēts kā nodokļu priekšrocību konts, tiem nav jāmaksā nodoklis.
Bottom Line
Starptautiskie dividenžu ienesīguma ETF ļauj ieguldītājiem, kas interesējas par starptautisko tirgu ekspozīciju, piedalīties šajos tirgos. Tomēr pirms ieguldīšanas šādos fondos viņiem jāapsver valstu sadalījums, valūtas iedarbība un nodokļu ietekme.