Alternatīvā hipotēkas darījumu paritātes likuma (AMTPA) definīcija
Kas ir alternatīvās hipotēkas darījumu paritātes likums (AMTPA)?
Likums par alternatīvo hipotēku darījumu paritāti (AMTPA) bija 1982. gada Kongresa akts, kas aizstāja daudzi valsts likumi liedz bankām rakstīt noteiktus mājokļa kredītus, izņemot parasto fiksēto procentu likmi hipotēkas.
Likums noveda pie dažādu jaunu “eksotisku” hipotēku pieejamības, piemēram hipotēkas ar regulējamu likmi (ARM), opciju ARM, tikai procentu hipotēkas un balonu maksājumu hipotēkas.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- 1982. gada Alternatīvo hipotēku darījumu paritātes likumā jeb AMTPA tika apskatīti veidi, kādus mājokļa kredītus bankām bija atļauts rakstīt.
- Likums ignorēja daudzus štatu likumus, kuru mērķis bija ierobežot banku izsniegto aizdevumu veidus, ļaujot šīm finanšu iestādēm rakstīt vairāk tā saukto eksotisko hipotēku.
- Eksotiskās hipotēkas ietvēra regulējamas likmes hipotēkas (ARMS), opciju ARMS, tikai procentu likmes hipotēkas un balonu maksājumu hipotēkas.
- Likums tika uzskatīts par tādu, kas veicina hipotekāro kredītu krīzi 2007. gadā, kad lēti kredīti bija daudzu gadu garumā un vieglie kreditēšanas standarti veicināja milzīgu mājokļu burbuli, kas pārsprāga, satricinot ASV un pasaules ekonomiku.
Kā darbojas alternatīvo hipotēku darījumu paritātes likums (AMTPA)
AMPTA bieži tiek minēts kā galvenais iemesls hipotekāro kredītu krīze 2007, un klasisks labo nodomu izmaksu piemērs. Pirms AMPTA lielākajā daļā valstu bija noteikumi, kas aizliedz bankām rakstīt mājokļa kredītus, izņemot parastās fiksētās likmes hipotēkas. Šie ierobežojumi kopā ar laikmeta divciparu inflāciju un procentu likmēm apgrūtināja vai pat neiespējami ģimenēm ar zemiem ienākumiem atļauties mājokli.
AMPTA bija otrā likumdošanas iniciatīva, lai risinātu mājokļu pieejamības problēmu. 1980. gadā Kongress pieņēma Depozitāriju iestāžu atcelšanas un monetārās kontroles likums (DIDMCA), kas likvidēja štatu augļošanas likumus. Tā kā bankas varēja pieprasīt augstākas procentu likmes aizņēmējiem ar sliktu kredītvēsturi, mājokļu tirgus paplašinājās. Bet šajā likumā netika aplūkoti valsts ierobežojumi attiecībā uz atļauto hipotēku veidu. Divus gadus vēlāk AMPTA to izdarīja. Abi likumi kopā pavēra ceļu jauniem hipotekārajiem produktiem.
Neparedzētas AMPTA sekas
Taču neparedzētas sekas ierobežojumu atcelšanai bija tādas, ka daudzi aizņēmēji 21. gadsimta sākumā ieguva hipotēkas, kuras viņi nesaprata.
Piemēram, ARM ir zema “teaser” procentu likme, kas galu galā mainās ar tirgus likmēm un pēc dažiem gadiem var ievērojami palielināties. Balona hipotēkas pieprasīt milzīgu maksājumu, kad pienāks aizdevuma termiņš. Hipotēkas tikai ar procentiem pirmajos gados ir zemi ikmēneša maksājumi, bet, kad likme galu galā tiek atiestatīta, iekļaujot pamatsummu, maksājumi var strauji pieaugt.
Opciju ARM ļauj aizņēmējam dažus gadus nepietiekami samaksāt, bet nesamaksātais atlikums tiek pieskaitīts aizdevuma pamatsummai, dažos gadījumos aizņēmējam nav iespējams veidot pašu kapitālu mājās. Turklāt bankas izsniedza aizdevumus, pamatojoties uz aizņēmēja spēju veikt sākotnējos mazos ikmēneša maksājumus, neņemot vērā vēlākos, lielākos maksājumus.
Jaunie likumi risina AMPTA problēmas
Tā kā aizņēmēji sāka zaudēt savas mājas hipotekāro kredītu nepildīšanas dēļ, mājokļu cenas sāka strauji pieaugt uz leju, padarot cilvēkiem vēl grūtāk pārfinansēt savas mājas par pieejamāku cenu hipotēkas.
2007. gadā Kongress pieņēma jaunus tiesību aktus, kas prasīja aizdevējiem parakstīt hipotēkas, pamatojoties uz pilnībā indeksēto likmi. 2010. gadā,. Doda-Frenka likums prasīja vēl stingrākus standartus un aizdevēja atbildību, faktiski noliedzot AMPTA. Dodd-Frank atcelšana 2018. gadā saistībā ar banku "stresa testi"un nemainīja likuma hipotēkas noteikumus.